Mortgage rates plumbed new depths in December, setting all-time lows south of 3 percent. Stawki mogą spaść jeszcze bardziej w pierwszych miesiącach 2021 roku, zanim zaczną się wspinać.

Tak twierdzi Greg McBride, CFA, główny analityk finansowy Bankrate. Oczekuje on, że stopy zakończą rok 2021 na poziomie 3,1 procent – ale mówi, że mogą wystąpić pewne dramatyczne huśtawki w ciągu roku.

„To będzie szczególnie zmienny rok dla stóp hipotecznych, ze stałymi stopami spadającymi do jeszcze niższych najniższych poziomów na początku 2021 r. z powodu obaw gospodarczych, ale odbijających się w tylnej połowie roku, ponieważ powszechne szczepienia prowadzą do zaskakująco silnego wzrostu aktywności gospodarczej – i obaw inflacyjnych, które się z tym wiążą” McBride mówi.

Jego prognoza stóp jest zgodna z ogólnym konsensusem wśród ekonomistów mieszkaniowych. National Association of Realtors oczekuje, że stopy procentowe kredytów hipotecznych wyniosą średnio 3,1 procent w 2021 r., w porównaniu z 3 procentami w 2020 r. Mortgage Bankers Association twierdzi, że stopy wyniosą średnio 3,3 procent w 2021 roku.

Fewer refis, more purchases

If the rate picture follows that path, the refinancing boom of 2020 will slow dramatically by the second half of 2021, says Michael Fratantoni, chief economist at the Mortgage Bankers Association.

„Sądzimy, że wolumen refinansowania spadnie dość gwałtownie, szczególnie w drugiej połowie 2021 roku, gdy gospodarka naprawdę znajdzie swój grunt”, mówi Fratantoni.

Podczas gdy stopy hipoteczne wzrosną na tyle, by zniechęcić do refinansowania, pozostaną na tyle niskie, by uczynić kupno domu atrakcyjnym, twierdzi Fratantoni. Przewiduje on rekordowe wolumeny kredytów hipotecznych w 2021 r.

„Nawet jeśli stopy hipoteczne będą wystarczająco wysokie, aby ograniczyć refinansowanie, nadal będą wystarczająco niskie, aby utrzymać przystępność cenową mieszkań”, dodaje.

Jak Rezerwa Federalna wpływa na stopy

Rezerwa Federalna nie ustala bezpośrednio stóp hipotecznych, ale bank centralny ustala ogólne środowisko stóp. Fed obniżył stopy, gdy rozpoczęła się recesja koronawirusowa, i zasygnalizował, że utrzyma niskie stopy przez lata, co przełoży się na niewielką presję wzrostową na oprocentowanie kredytów hipotecznych.

„Myślę, że Fed będzie trzymał nogę na gazie, utrzymując krótkoterminowe stopy na poziomie zasadniczo zerowym do 2022 roku, i tylko bardzo powoli zacznie podnosić stopy w 2023 roku”, mówi Fratantoni.

Podczas gdy stopa funduszy federalnych nie wpływa bezpośrednio na oprocentowanie kredytów hipotecznych, istnieje silna korelacja pomiędzy stopą 10-letnich obligacji skarbowych i 30-letnich kredytów hipotecznych. Ta rozpiętość zwiększyła się wiosną i latem.

Typowa różnica między 10-letnią obligacją rządową a 30-letnią hipoteką o stałym oprocentowaniu wynosi od 1,5 punktu procentowego do 2 punktów procentowych. Podczas przerażających początków pandemii COVID-19, rozpiętość ta wzrosła aż do 2,7 procent. Jednakże, luka wróciła do normy.

Ogólnie, poprawa gospodarki koreluje z rosnącymi stopami procentowymi kredytów hipotecznych. Ekonomiści i inwestorzy uważają, że gospodarka Stanów Zjednoczonych odbije się w 2021 roku, ponieważ szczepionki COVID-19 są dystrybuowane. Jednak jest mało prawdopodobne, że stopy hipoteczne gwałtownie wzrosną, mówi McBride.

„Wszelkie duże wzrosty zostaną stłumione przez zakup przez Fed większej ilości długoterminowych obligacji i konkurencję wśród kredytodawców, która przybliża spready hipoteczno-skarbowe do historycznych norm”, mówi.

Dowiedz się więcej:

• Jak uzyskać najlepsze oprocentowanie kredytu hipotecznego
• Wszystko, co powinieneś wiedzieć o uzyskaniu wstępnego zatwierdzenia kredytu hipotecznego
• Błędy popełniane przez osoby kupujące dom po raz pierwszy, których należy unikać

.