Hypoteksräntorna nådde nya djup i december och satte alltidslägsta nivåer söder om 3 procent. Räntorna kan sjunka ännu mer under de första månaderna 2021 innan de börjar klättra.

Det säger Greg McBride, CFA, chefekonomisk analytiker på Bankrate. Han räknar med att räntorna kommer att sluta 2021 på 3,1 procent – men han säger att det kan bli några dramatiska svängningar under året.

”Det kommer att bli ett särskilt volatilt år för bolåneräntorna, med fasta räntor som faller till ännu lägre lägstanivåer i början av 2021 på grund av ekonomisk oro, men som återhämtar sig under andra halvan av året när utbredda vaccinationer leder till en överraskande stark ökning av den ekonomiska aktiviteten – och de inflationsbekymmer som följer med den”, säger McBride.

Hans ränteprognos ligger i linje med det allmänna samförståndet bland bostadsekonomer. National Association of Realtors förväntar sig att bolåneräntorna i genomsnitt kommer att ligga på 3,1 procent år 2021, upp från 3 procent år 2020. Mortgage Bankers Association säger att räntorna kommer att ligga på i genomsnitt 3,3 procent 2021.

Flera refis, fler köp

Om räntebilden följer den vägen kommer refinansieringsboomen 2020 att avta dramatiskt under andra halvåret 2021, säger Michael Fratantoni, chefsekonom på Mortgage Bankers Association.

”Vi tror att refi-volymen kommer att sjunka ganska kraftigt, särskilt under andra halvåret 2021 när ekonomin verkligen hittar sitt fotfäste”, säger Fratantoni.

Samtidigt som hypoteksräntorna kommer att stiga tillräckligt mycket för att avskräcka från refinansiering, kommer de att förbli tillräckligt låga för att göra det attraktivt att köpa en bostad, säger Fratantoni. Han förutspår rekordstora hypoteksvolymer 2021.

”Även om hypoteksräntorna kommer att vara tillräckligt höga för att begränsa refinansieringen kommer de fortfarande att vara tillräckligt låga för att bostäderna ska vara överkomliga”, tillägger han.

Hur Federal Reserve påverkar räntorna

Federal Reserve fastställer inte direkt hypoteksräntorna, men centralbanken fastställer den övergripande räntemiljön. Fed sänkte räntorna när coronavirusrecessionen började, och den har signalerat att den kommer att hålla räntorna låga i flera år, vilket kommer att översättas till ett litet tryck uppåt på bolåneräntorna.

”Jag tror att Fed kommer att hålla foten på gasen och hålla de kortsiktiga räntorna på i stort sett noll till 2022, och bara mycket långsamt börja höja räntorna 2023”, säger Fratantoni.

Men även om den federala räntan för fonderna inte direkt påverkar hypoteksräntorna finns det ett starkt samband mellan räntan på tioåriga statsobligationer och det 30-åriga hypotekslånet. Den spridningen ökade under våren och sommaren.

Den typiska skillnaden mellan den tioåriga statsobligationen och det 30-åriga bolånet med fast ränta är 1,5 procentenheter till 2 procentenheter. Under de skrämmande tidiga dagarna av COVID-19-pandemin steg den spreaden så högt som till 2,7 procent. Skillnaden har dock återgått till det normala.

Generellt sett korrelerar en förbättrad ekonomi med stigande bolåneräntor. Ekonomer och investerare tror att den amerikanska ekonomin kommer att återhämta sig under 2021 när COVID-19-vaccin distribueras. Det är dock osannolikt att bolåneräntorna kommer att skjuta i höjden, säger McBride.

”Eventuella stora ökningar kommer att kvävas av Feds köp av fler långfristiga obligationer och konkurrensen mellan långivare som för hypoteks- och statsskuldsräntorna närmare historiska normer”, säger han.

Lär dig mer:

• Hur du får den bästa bolåneräntan
• Allt du bör veta om att bli förhandsgodkänd för ett bolån
• Första gången som bostadsköpare gör misstag som du bör undvika

.