Hypotheekrente bereikte nieuwe diepten in december en zette all-time dieptepunten ten zuiden van 3 procent. De tarieven zouden in de eerste maanden van 2021 nog verder kunnen dalen voordat ze beginnen te stijgen.

Dat is volgens Greg McBride, CFA, hoofd financieel analist van Bankrate. Hij verwacht dat de tarieven eind 2021 op 3,1 procent zullen uitkomen – maar hij zegt dat er in de loop van het jaar enkele dramatische schommelingen kunnen zijn.

“Het zal een bijzonder volatiel jaar worden voor de hypotheekrente, met vaste rentetarieven die begin 2021 naar nog lagere dieptepunten dalen vanwege economische zorgen, maar in de tweede helft van het jaar weer opveren als wijdverspreide vaccinaties leiden tot een verrassend sterke toename van de economische activiteit – en de inflatiezorgen die daarmee gepaard gaan,” zegt McBride.

Zijn tariefvoorspelling is in lijn met de algemene consensus onder huisvestingseconomen. De National Association of Realtors verwacht dat de hypotheekrente in 2021 gemiddeld 3,1 procent zal bedragen, tegen 3 procent in 2020. De Mortgage Bankers Association zegt dat de tarieven in 2021 gemiddeld 3,3 procent zullen bedragen.

Minder refis, meer aankopen

Als het rentebeeld dat pad volgt, zal de herfinancieringsboom van 2020 drastisch vertragen tegen de tweede helft van 2021, zegt Michael Fratantoni, hoofdeconoom bij de Mortgage Bankers Association.

“We denken dat het herfinancieringsvolume vrij sterk zal dalen, vooral in de tweede helft van 2021 als de economie echt voet aan de grond krijgt,” zegt Fratantoni.

Hoewel de hypotheekrente genoeg zal stijgen om herfinanciering te ontmoedigen, zal deze laag genoeg blijven om het kopen van een huis aantrekkelijk te maken, zegt Fratantoni. Hij voorspelt record hypotheekvolumes in 2021.

“Zelfs als de hypotheekrente hoog genoeg zal zijn om herfinanciering te beperken, zal deze nog steeds laag genoeg zijn om huisvesting betaalbaar te houden,” voegt hij eraan toe.

Hoe de Federal Reserve de tarieven beïnvloedt

De Federal Reserve bepaalt de hypotheekrente niet rechtstreeks, maar de centrale bank bepaalt wel de algemene renteomgeving. De Fed verlaagde de rente toen de coronavirusrecessie begon, en heeft gesignaleerd dat het de rente jarenlang laag zal houden, wat zich zal vertalen in weinig opwaartse druk op de hypotheekrente.

“Ik denk dat de Fed hun voet op het gas zal houden, de kortetermijnrente tot 2022 op vrijwel nul zal houden, en pas in 2023 heel langzaam de rente zal beginnen te verhogen,” zegt Fratantoni.

Hoewel de federal funds rate de hypotheekrente niet direct beïnvloedt, is er een sterke correlatie tussen de rente op 10-jarige schatkistobligaties en de 30-jarige hypotheek. Die spread is in het voorjaar en de zomer groter geworden.

Het typische verschil tussen de 10-jarige staatsobligatie en de 30-jarige hypotheek met vaste rente is 1,5 procentpunt tot 2 procentpunt. Tijdens de enge eerste dagen van de COVID-19 pandemie, steeg die spread tot 2,7 procent. De kloof is echter teruggekeerd naar normaal.

Over het algemeen correleert een verbeterende economie met stijgende hypotheekrente. Economen en beleggers denken dat de Amerikaanse economie in 2021 weer zal aantrekken als COVID-19-vaccins worden verspreid. Het is echter onwaarschijnlijk dat de hypotheekrente zal stijgen, zegt McBride.

“Elke grote stijging zal worden gedoofd door de aankoop door de Fed van meer langlopende obligaties en concurrentie tussen kredietverstrekkers die de spreads tussen hypotheken en schatkistpapier dichter bij historische normen brengt,” zegt hij.

Lees meer:

• Hoe de beste hypotheekrente te krijgen
• Alles wat u moet weten over het krijgen van een goedkeuring voor een hypotheek
• Fouten van eerste huizenkopers om te vermijden