• En av de bästa tiderna att använda dina pengar är när det är ”blod på gatorna”.
• I dag förklarar Nicholas Vardy varför konträrt investerande är den sanna vägen till rikedom.

Säg att du har bestämt dig för att bli rik.

Du kanske tror att nyckeln är att bli grundare av nästa Microsoft, Google eller eBay.

Det visar sig att det finns ett mycket enklare sätt att nå ditt mål.

Och det handlar inte om att starta ett företag i ditt garage och vinna på Silicon Valley-lotteriet.

Ja, omvandlingen av nystartade företag till multinationella företag har myntat många av dagens rika.

Men det finns ett enklare – och snabbare – sätt.

Som baron Rothschild, en brittisk adelsman från 1700-talet och medlem av bankfamiljen Rothschild, rådde om att investera på börsen: ”Köp när det är blod på gatorna.”

Rothschild visste vad han talade om.

Han tjänade en förmögenhet på att köpa i den panik bland investerarna som följde på att hertigen av Wellington besegrade Napoleon i slaget vid Waterloo.

Råden om att investera ”när det är blod på gatorna” kan vara det enklaste och effektivaste sättet för dig att tjäna en förmögenhet.

Den ultimata motsatta strategin

En berättelse om att köpa aktier efter slaget vid Waterloo 1815 kan verka irrelevant för din investeringsportfölj idag.

Men det finns gott om nyare exempel på contrarianska investerare som gjort både sig själva och sina investerare till miljarder genom att följa Rothschilds beprövade råd.

Bill Browder

Bill Browder inledde sin karriär med att investera i Östeuropa efter Berlinmurens fall. Jag var en av hans advokater där.

Han flyttade sedan sin uppmärksamhet längre österut och blev så småningom den största utländska investeraren i Ryssland.

För Browder var Ryssland 1998, som Charles Dickens skrev, ”den bästa av tider, det var den sämsta av tider.”

Den ryska aktiemarknaden hade skjutit i höjden till aldrig tidigare skådade höjder, vilket gav Browder en förmögenhet.

Då kollapsade den ryska aktiemarknaden. Ryssland ställde in sin skuld i augusti samma år.

Vissa ryska blue chips föll med 98 procent eller mer.

Investerarnas stämning kunde inte ha varit sämre. Som en västerländsk investerare förklarade: ”Jag äter hellre kärnavfall än investerar i Ryssland.”

Du kunde inte ha bett om en tydligare köpsignal.

Browder berättade för mig att i oktober 1998 var han den enda som var kvar i sitt veckovisa pokerspel i Moskva. Lyckosökande utlänningar övergav Ryssland i massor.

Alla tyckte att Browder var galen som stannade kvar. Men han höll fast vid sin sak. Ryska naturresursaktier handlades med 1 % till 2 % av värdet på sina västerländska motsvarigheter. Det innebar att de på lång sikt bara kunde gå i en riktning – och det var uppåt.

Det viktigaste är att Browder hade den psykologiska uthålligheten att hålla ut under perioder av magkänslig volatilitet.

Hans belöning?

Browders fond, Hermitage Capital Management, återhämtade sig kraftigt under de följande fem åren. Och Browder fick mer än 130 miljoner dollar i fickan 2005.

Hade du investerat i Ryssland på botten 1998 – samma månad som Browders pokerspelande vänner begav sig hemåt – hade du tjänat mer än 60 gånger dina pengar.

David Tepper

Men du behöver inte resa så långt bort som till Ryssland för att hitta en heroisk investeringshistoria.

Tänk på fallet med den amerikanska hedgefondförvaltaren och Pittsburghbon David Tepper.

De flesta investerare var på väg mot kullarna i februari 2009. Under tiden skrapade Tepper upp aktier i Citigroup (NYSE: C) till ett genomsnittspris på 0,79 dollar.

Hans satsning betalade sig rejält. Tepper tjänade 7 miljarder dollar åt sig själv och sina kunder det året. Och hans fonder steg med ytterligare 120 % under 2010.

Hade Tepper bara tur?

Och det är osannolikt.

Under det följande decenniet överträffade Teppers fonder vida de fonder som förvaltarna av ”one-hit wonder”-hedgefondförvaltare John Paulson och Kyle Bass, som hade vunnit stort genom att satsa på kollapsen på bostadsmarknaden, hade skapat.

I dag anses Tepper vara den största (mänskliga) hedgefondförvaltaren i sin generation.

Den nya ägaren av Carolina Panthers har verkligen förtjänat de mässings testiklar som pryder hans skrivbord.

Sheldon Adelson

Den mest citerade delen av Rothschild-citatet är att ”Köp när det finns blod på gatorna.”

Men det visar sig att detta är ofullständigt.

Originalcitatet tros vara ”Köp när det finns blod på gatorna, även om det är ditt eget blod”.”

Las Vegas Sands-grundaren Sheldon Adelson tog det rådet till sitt hjärta.

Adelson var en gång i tiden den tredje rikaste amerikanen efter Warren Buffett och Bill Gates.

Men han såg sin nettoförmögenhet sjunka från 28 miljarder dollar 2007 till drygt 3 miljarder dollar i mars 2009. Aktiekursen för hans kasinoimperium, Las Vegas Sands (NYSE: LVS), rasade från en toppnotering på 133 dollar i oktober 2007 till en bottennotering på 2,28 dollar i februari 2009.

I krisens djupaste skede sköt Adelson in 1 miljard dollar av sina egna pengar i Las Vegas Sands för att hålla det flytande.

Det gav företaget precis tillräckligt med andrum för att inleda en aktieförsäljning på 2,1 miljarder dollar i USA. Företaget organiserade också en börsnotering av Sands China i Hongkong för 2,5 miljarder dollar. Detta dotterbolag driver Las Vegas Sands kasinon i Macao.

Adelson visade instinkter värda världens bästa spelare. Han fördubblade sina satsningar och fortsatte med Marina Bay Sands kasinoanläggning i Singapore.

I dag står Adelson på plats 17 på Forbes 400.

Goda investeringar,

Nicholas

En blodig investeringsidé

COVID-19 har ödelagt många sektorer på den amerikanska aktiemarknaden. Det ironiska är att dessa sektorer är just de som kommer att göra investerarna de största förmögenheterna.

Vi befinner oss troligen fortfarande mitt i en djup utförsäljning – välkänt territorium för de allra bästa contrarianska investerarna.

De ryska aktierna föll trots allt med 98 procent. Aktiekursen för Las Vegas Sands föll med en liknande procentsats. Det var länder och företag som lämnades för döda. Efter en nedgång på över 30 procent är vi inte riktigt där med den amerikanska aktiemarknaden.

Under de kommande veckorna bör du fråga dig vilka företag och sektorer som kommer att överleva COVID-19-krisen. Kommer kryssningsindustrin att försvinna från jordens yta? Kan man säga detsamma om flygbolagsindustrin? Är skifferoljebolagen ämnade för historiens soptunna?

För att besvara dessa frågor korrekt kan det vara nyckeln till att göra dig förmögen.

Håll dig informerad med de senaste nyheterna från Nicholas, inklusive videouppdateringar där han delar med sig av sina åsikter om marknadernas nuvarande tillstånd. Det är bara att gilla hans Facebook-sida och följa @NickVardy på Twitter.