1894-ben ezen a napon Grover Cleveland elnök hagyta, hogy a Kongresszus által elfogadott jövedelemadó-intézkedés törvényerőre emelkedjen – anélkül, hogy aláírta volna.

A Wilson-Gorman-féle vámtarifatörvényjavaslat 2 százalékos jövedelemadót tartalmazott minden 4000 dollárnál nagyobb személyi jövedelemre – mai pénzben kifejezve körülbelül 100 000 dollárra – és minden működési költségen felüli vállalati jövedelemre. Az adó az ország háztartásainak kevesebb mint 10 százalékát érintette.

A törvény akkor került a törvénykönyvekbe, amikor Cleveland elutasította az intézkedés aláírását vagy megvétózását. Nevét a nyugat-virginiai William Wilson képviselőről, a képviselőház Ways and Means bizottságának elnökéről és a marylandi Arthur P. Gorman szenátorról, mindketten demokraták voltak.

A jövedelemadó célja az volt, hogy pótolja a vámok csökkentése miatt kieső bevételeket. A legtöbb Cleveland-korabeli demokrata a Capitol Hillen igyekezett meghiúsítani a William McKinley képviselő (R-Ohio), a későbbi elnök által támogatott protekcionista politikát az 1890-es vámtarifatörvényben.

A Wilson által támogatott és a képviselőház által elfogadott törvény jelentősen csökkentette a vámtarifákat. Megszüntette a vasérc, a szén, a fűrészáru és a gyapjú minden vámját, ami feldühítette az amerikai termelőket. A színfalak mögött működő Gorman segítségével azonban a szenátusban a protekcionista erők több mint 600 módosító indítványt fűztek a törvényjavaslathoz, amivel a Ház által elfogadott reformok nagy részét semmissé tették, és ismét megemelték a vámtételeket. A “Sugar Trust”, más különleges érdekek mellett, hírhedten olyan változtatásokat nyert el, amelyek a fogyasztókat sújtották.

Cleveland, aki 1892-ben a vámok csökkentésével kampányolt, és támogatta Wilson törvényjavaslatának változatát, elkeseredett, hogy kulcsfontosságú programját kizsigerelték. Elítélte az átdolgozott intézkedést, mint a “párt aljasságának és a párt becstelenségének” gyalázatos termékét. De mégis hagyta, hogy törvényerőre emelkedjen, mert úgy vélte, hogy jobb, mint a semmi, és legalábbis előrelépés a McKinley-tarifához képest.

A New York Times arról számolt be, hogy sok keleti demokrata “inkább elfogadja a jövedelemadót, bármennyire is visszataszító és népszerűtlen, minthogy a választóik körében legyőzze a törvényjavaslatot”.

Az Egyesült Államok Legfelsőbb Bírósága egy mérföldkőnek számító 5-4-es ítéletében 1895-ben, a Pollock v. Farmers’ Loan & Trust Co.

A társaság közölte részvényeseivel, hogy megadja a Pénzügyminisztériumnak azoknak a személyeknek a nevét, akik a törvény alapján adókötelesek. Charles Pollock massachusettsi születésű volt, aki 10 darab Farmers’ Loan & Trust Co. részvényt birtokolt. Beperelte a társaságot, hogy megakadályozza az adó megfizetését. Miután az alsóbb fokú bíróságokon vesztett, fellebbezett a legfelsőbb bírósághoz.

Henry Billings Brown bíró különvéleményében azt írta: “A döntés nem kevesebbet jelent, mint az adóztatási jogkör átadását a pénzes osztály számára.”

Az amerikai alkotmány 1913-ban, Woodrow Wilson elnök alatt elfogadott 16. módosítása felhatalmazta a Kongresszust a jövedelemadó kivetésére, és ezzel érvénytelenítette a Legfelsőbb Bíróság 1895-ös döntését.