A jelzáloghitelek kamatlábai decemberben új mélységeket értek el, és minden idők legalacsonyabb szintjére kerültek 3 százaléktól délre. A kamatok 2021 első hónapjaiban még tovább eshetnek, mielőtt emelkedni kezdenének.

Ez Greg McBride, CFA, a Bankrate vezető pénzügyi elemzője szerint. Várakozásai szerint a kamatlábak 2021 végén 3,1 százalékon zárulnak – de szerinte az év során drámai kilengések lehetnek.

“Ez egy különösen változékony év lesz a jelzáloghitel-kamatlábak számára, a fix kamatlábak a gazdasági aggodalmak miatt 2021 elején még alacsonyabb mélypontra esnek, de az év második felében újra emelkednek, mivel a széles körű védőoltások a gazdasági aktivitás meglepően erős fellendüléséhez vezetnek – és az ezzel járó inflációs aggodalmakhoz” – mondja McBride.

Az ő kamatprognózisa összhangban van a lakáspiaci közgazdászok általános konszenzusával. Az Ingatlanügynökök Országos Szövetsége 2021-ben átlagosan 3,1 százalékos jelzálogkamatlábat vár, szemben a 2020-as 3 százalékkal. A Jelzálogbankárok Szövetsége szerint a kamatok 2021-ben átlagosan 3,3 százalékosak lesznek.

Kisebb refinanszírozás, több vásárlás

Ha a kamatok alakulása ezt az utat követi, akkor a 2020-as refinanszírozási boom 2021 második felére drámaian lelassul – mondja Michael Fratantoni, a Jelzálogbankárok Szövetségének vezető közgazdásza.

“Úgy gondoljuk, hogy a refi volumene elég meredeken vissza fog esni, különösen 2021 második felében, ahogy a gazdaság valóban megtalálja a lábát” – mondja Fratantoni.

Míg a jelzálogkamatok eléggé emelkedni fognak ahhoz, hogy elriasszák az újrafinanszírozást, elég alacsonyak maradnak ahhoz, hogy vonzóvá tegyék a lakásvásárlást, mondja Fratantoni. Előrejelzése szerint 2021-ben rekordmennyiségű jelzáloghitelezés várható.

“Még ha a jelzálogkamatok elég magasak is lesznek ahhoz, hogy visszafogják az újrafinanszírozást, akkor is elég alacsonyak lesznek ahhoz, hogy a lakhatás megfizethető maradjon” – teszi hozzá.

Hogyan befolyásolja a Federal Reserve a kamatokat

A Federal Reserve közvetlenül nem határozza meg a jelzálogkamatokat, de a központi bank meghatározza az általános kamatkörnyezetet. A Fed a koronavírusos recesszió kezdetekor csökkentette a kamatokat, és jelezte, hogy még évekig alacsonyan tartja a kamatokat, ami kevés felfelé irányuló nyomást jelent a jelzálogkamatokra.

“Úgy gondolom, hogy a Fed a gázon fogja tartani a lábát, 2022-ig lényegében nulla szinten tartja a rövid távú kamatokat, és csak nagyon lassan, 2023-ban kezdi meg a kamatemelést” – mondja Fratantoni.

Míg a szövetségi alapkamatláb nem befolyásolja közvetlenül a jelzálogkamatokat, erős korreláció van a 10 éves kincstárjegyek és a 30 éves jelzáloghitelek kamatlába között. Ez a különbség tavasszal és nyáron nőtt.

A 10 éves államkötvény és a 30 éves fix kamatozású jelzáloghitel közötti tipikus különbség 1,5-2 százalékpont. A COVID-19 járvány ijesztő első napjaiban ez a különbözet akár 2,7 százalékra is emelkedhetett. A különbség azonban visszatért a normális szintre.

A javuló gazdaság általában a jelzáloghitel-kamatlábak emelkedésével jár együtt. Közgazdászok és befektetők úgy vélik, hogy az amerikai gazdaság 2021-ben a COVID-19 vakcinák terjesztésével ismét fellendül. McBride szerint azonban nem valószínű, hogy a jelzálogkamatok az egekbe szöknének.

“Bármilyen nagy emelkedést el fog fojtani a Fed több hosszú lejáratú kötvény vásárlása és a hitelezők közötti verseny, amely a jelzálog-kincstár kamatfelárakat a történelmi normákhoz közelíti” – mondja.

Tudjon meg többet:

• Hogyan szerezze meg a legjobb jelzáloghitel-kamatlábat
• Mindent tudnia kell a jelzáloghitel előzetes jóváhagyásáról
• Az első lakásvásárlók hibái, amelyeket érdemes elkerülni

.