Mais lorsque l’inflation des prix à la consommation finira par reprendre (en raison d’une hausse de la confiance et des performances économiques), le ROC augmentera pour maintenir l’inflation entre 1 et 3 pour cent. Les taux d’intérêt, y compris les taux hypothécaires, augmenteront, mettant les forces qui poussent les prix élevés des maisons à l’envers.

« Tout l’intérêt de ce que la RBNZ fait maintenant est de conduire plus de demande dans l’économie et donc plus d’inflation. Lorsque le travail est fait et que l’inflation est en passe de revenir à 2 %, il n’y a plus besoin de maintenir les taux d’intérêt bas », a expliqué Dominick Stephens, économiste en chef de Westpac.

Bien que la hausse des taux d’intérêt rende les emprunts plus coûteux, elle pourrait exercer une pression à la baisse sur les prix des maisons.

« Nous crayonnons une période de baisse des prix des maisons à partir de 2024 ».

« De telles prévisions à long terme sont sujettes à une extrême incertitude, donc le calendrier est peut-être moins important que le principe : lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des maisons vont baisser », a déclaré Stephens dans le rapport.

L’économiste en chef de Kiwibank, Jarrod Kerr, s’attend à ce que le marché du logement commence à se refroidir en 2022, après le rétablissement des restrictions sur le ratio prêt/valeur (LVR). La Reserve Bank a indiqué que cela serait probablement à partir de mars prochain.

« La croissance du crédit parmi les emprunteurs à haut risque s’accélère, et un coupe-circuit était nécessaire », a déclaré Kerr.

« Nous nous attendons à ce que l’expansion rapide s’atténue lentement en 2022, principalement en raison des restrictions LVR. »

Dois-je acheter maintenant ou attendre au cas où il y aurait un grand krach ?

Une enquête réalisée par REINZ en novembre a montré que plus des trois quarts des acheteurs interrogés (88 %) avaient peur de manquer quelque chose, la hausse des prix rendant l’accession à la propriété encore plus inaccessible.

Comme personne ne peut prédire le marché, le négociant immobilier Graeme Fowler a déclaré que le bon moment pour les acheteurs d’une première maison sera probablement celui où ils seront prêts.

« Personnellement, je n’essaierais pas de sauter trop tôt, ou au contraire, d’attendre un grand krach qui pourrait ne jamais se produire », a déclaré Fowler.

En attendant, les acheteurs d’une première maison peuvent se concentrer sur l’épargne de leur dépôt.

« Si j’étais un acheteur de première maison maintenant, je ferais ce que je peux pour économiser autant que possible et quand je serai en mesure d’acheter quelque chose, alors faites-le », a déclaré Fowler.