Kreditföreningar verkar verkligen likna banker. De erbjuder samma slags produkter och tjänster, med avgifter och räntor som inte verkar så olika. Så vad är det som skiljer banker från kreditföreningar?

Den viktigaste skillnaden mellan de två är att banker är vinstdrivande institutioner och kreditföreningar är icke-vinstdrivande. Det innebär att även om de erbjuder många av de bankprodukter som är gemensamma för andra finansinstitut, så förhåller de sig lite annorlunda till relationen med kontoinnehavarna.

Kreditföreningar skiljer sig från banker på följande sätt:

• Kontoinnehavarna är medlemmar snarare än kunder. Kreditföreningar är en form av kooperativ så alla medlemmar är delägare.

• Medlemmarna har en röstandel i kreditföreningen. De kan hjälpa till att välja styrelseledamöter eller välja att själva kandidera till posten.

• Styrelsen består uteslutande av medlemmar som ställer upp frivilligt till posterna. Det finns inga aktieägare som påverkar kreditföreningens affärsbeslut, bara andra medlemmar.

• Kreditföreningar betjänar specifikt människor i lokalsamhället och fokuserar ibland på att ge service till ett specifikt segment av samhället, som lärare eller poliser.

• Kreditföreningar har alla insättningar försäkrade för upp till 250 000 dollar av National Credit Union Administration. (Banker är försäkrade för samma belopp, men av Federal Deposit Insurance Corporation.)

• Då kreditföreningar uttryckligen är icke-vinstdrivande återförs all vinst till medlemmarna i form av lägre låneräntor, högre inlåningsräntor, färre avgifter eller kompletterande tjänster.

Men det finns många likheter mellan kreditföreningar och lokalbanker.

Som det finns vissa tydliga skillnader i hur banker och kreditföreningar fungerar, finns de större skillnaderna när man tittar på hur storbanker (det vi vanligtvis kallar ”megabanker” på den här bloggen) jämför med lokala banker och kreditföreningar. Här är några av de sätt på vilka kreditföreningar och lokala banker liknar varandra:

• Både kreditföreningar och lokala banker har fokus på att betjäna lokalsamhället.

• Ditt lokala fokus innebär att de har större sannolikhet att stödja lokala företag och behålla mer pengar i din stad än vad storbanker med huvudkontor på annat håll skulle göra.

• Lokala banker och kreditföreningar har också båda rykte om sig att ge mer personlig service till kontoinnehavarna än sina större motsvarigheter.

• Lokala banker och kreditföreningar erbjuder samma banktjänster som storbankerna, men du får dem oftast för mindre.

De största skillnaderna finns när man jämför bankärenden hos en megabank med lokala bankärenden:

• Stora banker har oftare en kundtjänst som är öppen dygnet runt, men det är troligare att du får vänta i vänteläge ett tag och sedan får prata med ett automatiserat system eller med någon i ett callcenter.

• Kreditföreningar och community banks stöder det lokalsamhälle som de är en del av, i stället för att förstöra den nationella ekonomin med riskabla penningtillverkningsåtgärder.

• Community banks and credit unions are quicker to lend money to local businesses. Lokala lån till småföretag bidrar både till att ge bränsle till den lokala ekonomin och ger affärsmöjligheter till dina vänner och grannar i samhället.

• Men medan storbankerna har många uttagsautomater och filialer över hela landet, går kreditföreningar ofta samman för att tillhandahålla delade filialer och nätverk av uttagsautomater för att ge en liknande nivå av bekvämlighet. Och vissa lokala banker och kreditföreningar återbetalar avgifter för uttagsautomater oavsett vems uttagsautomat du använder, så det finns inget straff för att utnyttja storbankens uttagsautomat på gatan.

• De stora bankerna har vanligen fler och högre avgifter knutna till sina konton och tjänster. Med lokala banker och kreditföreningar är det lättare att hitta gratis checkkonton och till och med konton som ger dig månatliga belöningar.

• Förutom att de tar ut färre avgifter brukar lokala banker och kreditföreningar också erbjuda högre räntor på sina konton. Så du spenderar mindre samtidigt som du tjänar mer.

Att göra det bästa bankvalet för dig är förmodligen mer komplicerat än att bestämma mellan kreditföreningar kontra banker. Undersök alla dina lokala bankalternativ och se hur de förhåller sig till varandra utifrån dina personliga behov.

Om du fortfarande tvekar på om du ska byta från din storbank till ett bättre lokalt alternativ kan du kolla in konversationen på Twitter kring hashtaggen #banklocal.