• Unul dintre cele mai bune momente pentru a-ți pune banii la lucru este atunci când e „sânge pe străzi.”
• Astăzi, Nicholas Vardy explică de ce investiția contrară este adevărata cale spre bogăție.

Să spunem că v-ați decis să deveniți bogat.

Poate credeți că cheia este să fiți fondatorul următorului Microsoft sau Google sau eBay.

Se pare că există o modalitate mult mai ușoară de a vă atinge obiectivul.

Și nu implică înființarea unei afaceri în garajul tău și câștigarea loteriei din Silicon Valley.

Da, transformarea startup-urilor în corporații multinaționale a bătut monedă pe mulți dintre bogații de astăzi.

Dar există o cale mai ușoară – și mai rapidă.

Așa cum a sfătuit baronul Rothschild, un nobil britanic din secolul al XVIII-lea și membru al familiei bancare Rothschild, despre investițiile la bursă: „Cumpărați atunci când este sânge pe străzi.”

Rothschild știa despre ce vorbește.

El a făcut o avere cumpărând în timpul panicii investitorilor care a urmat înfrângerii lui Napoleon de către Ducele de Wellington în Bătălia de la Waterloo.

Sfatul de a investi „atunci când este sânge pe străzi” ar putea fi cea mai ușoară și mai eficientă modalitate de a face o avere pentru dumneavoastră.

Strategia contrarie supremă

O poveste despre cumpărarea de acțiuni după bătălia de la Waterloo din 1815 poate părea irelevantă pentru portofoliul dumneavoastră de investiții de astăzi.

Dar există o mulțime de exemple mai recente de investitori contrarianți care au făcut atât ei înșiși, cât și investitorii lor, miliarde de dolari, urmând sfaturile testate în timp ale lui Rothschild.

Bill Browder

Bill Browder și-a început cariera investind în Europa de Est după căderea Zidului Berlinului. Am fost unul dintre avocații săi acolo.

Apoi și-a mutat atenția și mai spre est, devenind în cele din urmă cel mai mare investitor străin în Rusia.

Pentru Browder, Rusia în 1998 a fost, așa cum a scris Charles Dickens, „cea mai bună dintre vremuri, a fost cea mai rea dintre vremuri.”

Bursa rusă de valori a urcat la cote nemaiîntâlnite până atunci, făcându-i lui Browder o avere.

Apoi, bursa rusă de valori s-a prăbușit. Rusia a intrat în incapacitate de plată a datoriei sale în luna august a acelui an.

Câteva companii rusești au scăzut cu 98% sau mai mult.

Sentimentul investitorilor nu ar fi putut fi mai rău. După cum a declarat un investitor occidental: „Mai degrabă aș mânca deșeuri nucleare decât să investesc în Rusia.”

Nu s-ar fi putut cere un semnal de cumpărare mai clar.

Browder mi-a spus că, în octombrie 1998, era singurul care mai rămăsese la jocul său săptămânal de poker din Moscova. Expații în căutare de avere au abandonat Rusia în masă.

Toată lumea a crezut că Browder era nebun că a rămas. Dar el a rămas pe poziții. Acțiunile rusești de resurse naturale se tranzacționau la 1% până la 2% din valoarea omologilor lor occidentali. Asta însemna că, pe termen lung, exista o singură direcție în care acestea puteau merge – și aceea era în sus.

Cel mai important, Browder a avut rezistența psihologică de a rezista în perioadele de volatilitate sfâșietoare.

Răsplata lui?

Fondul lui Browder, Hermitage Capital Management, și-a revenit puternic în următorii cinci ani. Iar Browder a băgat în buzunar peste 130 de milioane de dolari în 2005.

Dacă ați fi investit în Rusia chiar de jos, în 1998 – în aceeași lună în care prietenii lui Browder care jucau poker s-au îndreptat spre casă – ați fi câștigat de peste 60 de ori mai mult decât banii dumneavoastră.

David Tepper

Dar nu trebuie să călătoriți atât de departe ca Rusia pentru o poveste de investiție eroică.

Considerați cazul managerului de fonduri speculative din SUA și colegul său din Pittsburgh, David Tepper.

Majoritatea investitorilor se îndreptau spre dealuri în februarie 2009. Între timp, Tepper înghițea acțiuni Citigroup (NYSE: C) la un preț mediu de 0,79 dolari.

Pariul său s-a dovedit a fi foarte profitabil. Tepper a câștigat 7 miliarde de dolari pentru el și pentru clienții săi în acel an. Iar fondurile sale au mai crescut cu încă 120% în 2010.

A fost Tepper pur și simplu norocos?

Puțin probabil.

În decursul următorului deceniu, fondurile lui Tepper le-au depășit cu mult pe cele ale managerilor de fonduri speculative „one-hit wonder” John Paulson și Kyle Bass, care au câștigat mult pariind pe prăbușirea sectorului imobiliar.

Astăzi, Tepper este considerat cel mai mare manager de fonduri speculative (umane) al generației sale.

Noul proprietar al echipei Carolina Panthers a câștigat cu siguranță testiculele de alamă care îi împodobesc biroul.

Sheldon Adelson

Partea cea mai citată din citatul lui Rothschild este „Cumpărați atunci când există sânge pe străzi.”

Dar se pare că acest lucru este incomplet.

Se crede că citatul original este „Cumpărați atunci când există sânge pe străzi, chiar dacă sângele este al dvs.”

Fondatorul Las Vegas Sands, Sheldon Adelson, a luat acest sfat la inimă.

Adelson a fost cândva al treilea cel mai bogat american, după Warren Buffett și Bill Gates.

Dar și-a văzut averea netă scăzând de la 28 de miliarde de dolari în 2007 la puțin peste 3 miliarde de dolari în martie 2009. Prețul acțiunilor imperiului său de cazinouri, Las Vegas Sands (NYSE: LVS), s-a prăbușit de la un maxim de 133 de dolari în octombrie 2007 la un minim de 2,28 de dolari în februarie 2009.

La apogeul crizei, Adelson a injectat 1 miliard de dolari din banii proprii în Las Vegas Sands pentru a-l menține pe linia de plutire.

Aceasta a dat companiei suficient spațiu de manevră pentru a lansa o vânzare de acțiuni în valoare de 2,1 miliarde de dolari în SUA. De asemenea, a organizat o listare de 2,5 miliarde de dolari a Sands China în Hong Kong. Această filială administrează cazinourile din Macao ale Las Vegas Sands.

Adelson a dat dovadă de instincte demne de cel mai bun parior din lume. El și-a dublat pariurile și a continuat cu complexul de cazinouri Marina Bay Sands din Singapore.

Astăzi, Adelson se află pe locul 17 în topul Forbes 400.

Bune investiții,

Nicholas

O idee de investiție sângeroasă

COVID-19 a devastat multe sectoare ale pieței bursiere americane. Ironia este că aceste sectoare sunt tocmai cele care le vor aduce investitorilor cele mai mari averi.

Este încă probabil să ne aflăm în mijlocul unei vânzări profunde – un teritoriu familiar pentru cei mai buni investitori contrarianți.

La urma urmei, acțiunile rusești au scăzut cu 98%. Prețul acțiunilor Las Vegas Sands a scăzut cu un procent similar. Au fost țări și companii lăsate de izbeliște. După o scădere de peste 30%, nu suntem chiar acolo cu piața bursieră americană.

În săptămânile următoare, întrebați-vă ce companii și sectoare vor supraviețui crizei COVID-19. Va dispărea industria navelor de croazieră de pe fața pământului? Puteți spune același lucru despre industria aeronautică? Sunt companiile producătoare de petrol de șist destinate să ajungă la coșul de gunoi al istoriei?

Răspunderea corectă la aceste întrebări ar putea fi cheia pentru a vă face o avere.

Rămâneți la curent cu cele mai recente știri de la Nicholas, inclusiv cu actualizări video în care își împărtășește opiniile despre starea actuală a piețelor. Pur și simplu dați like paginii sale de Facebook și urmăriți @NickVardy pe Twitter.

.