Płynność jest ważnym terminem do zrozumienia w inwestowaniu, i opisuje zdolność do wymiany aktywów na gotówkę. Znany jako płynne aktywa, te własności mogą być zamienione w gotówkę szybko.

Termin „płynne aktywa” jest najczęściej związane z inwestycjami na giełdzie. Płynne aktywa to te, które mają gotową pulę nabywców gotowych zapłacić cenę rynkową. W przeciwieństwie do tego, niepłynne aktywa są te z niewielu nabywców. Z niepłynnych aktywów, właściciel może być zmuszony czekać, aby znaleźć kogoś chętnego do zakupu nieruchomości. Niektóre akcje groszowe są przykładem niepłynnych aktywów.

11 września jako przykład

W następstwie 11 września 2001, ataki terrorystyczne w Nowym Jorku, amerykański system finansowy został zamknięty na cztery niewiarygodnie długie dni. Z giełd zamkniętych, inwestorzy nauczyli się znaczenie płynności po tymczasowo stracił dostęp do gotówki i inwestycji. Nie mieli zagwarantowanej możliwości sprzedaży swoich akcji lub innych papierów wartościowych, kiedy tylko chcieli i mogli być zmuszeni do siedzenia na nich przez czas nieokreślony, nie wiedząc, jaka byłaby ich notowana wartość rynkowa. 

Lata później, szczególnie w nowych czasach niepewności finansowej, lekcja pozostaje ponadczasowa. Mianowicie, inwestorzy powinni pamiętać jedną ważną lekcję: Przynajmniej pewna część Twojej wartości netto powinna być przechowywana w aktywach płynnych.

Dlaczego powinieneś trzymać płynne aktywa pod ręką

Nawet jeśli nie posiadasz żadnych inwestycji, nadal potrzebujesz rezerwy gotówkowej. Gdy Manhattan został zamknięty po atakach terrorystycznych, wiele firm nie mogło działać. W niektórych przypadkach pracownicy nie byli opłacani przez kilka tygodni, pozostawiając ich bez źródła dochodu.

Stany Zjednoczone zbliżyły się do kryzysu płynności w 2008 i 2009 roku w środku Wielkiej Recesji. W tym okresie, kryzys spowodowany spekulacją na rynku mieszkaniowym rozprzestrzenił się na kilka dużych instytucji finansowych, wstrząsając nimi do głębi. Niektórzy profesjonalni inwestorzy podobno dzwonili do swoich współmałżonków i ostrzegali ich, aby poszli do bankomatu i wyciągnęli tyle pieniędzy, ile tylko zdołają, na wypadek gdyby banki nie były otwarte przez tygodnie lub miesiące.

Co by było, gdyby w twojej okolicy wydarzyła się tragedia lub nadzwyczajne wydarzenie i nagle nie mógłbyś zgłosić się do pracy? Jak byś przetrwał, gdybyś nie miał dostępu do wielu swoich aktywów finansowych?

Jeśli zdajesz sobie sprawę z wagi płynności finansowej, byłbyś w stanie utrzymać się na powierzchni przez co najmniej kilka miesięcy, używając swoich rezerw gotówkowych. Mógłbyś kupić artykuły spożywcze, negocjować z sąsiadami lub wymieniać się towarami używając swojej awaryjnej płynności.

Płynne aktywa i jak je przechowywać

Płynne aktywa to te, które można zamienić w gotówkę stosunkowo szybko. Istnieje spektrum wszystkich aktywów, jednak. Na jednym końcu skali są dolarowe banknoty i monety masz wypchane w słoiku cookie lub materac w domu. Są to najbardziej płynne aktywa, co oznacza, że możesz je natychmiast wydać. Są one jednak najmniej bezpieczne, ponieważ mogą zostać zniszczone przez pożar, zgubione lub skradzione. Na drugim końcu skali są aktywa takie jak nieruchomości, które mogą trwać miesiące lub nawet lata, aby przekształcić się w gotówkę.

Jeśli chodzi o przechowywanie płynnych aktywów, oto kilka z najczęstszych miejsc, które ludzie wybierają do przechowywania swojej gotówki:

• Swój dom (miejmy nadzieję, że dobrze ukryty i bezpieczny)
• Konto oszczędnościowe lub czekowe w ich lokalnym banku lub unii kredytowej
• Konto na rynku pieniężnym
• Krótkoterminowe certyfikaty depozytowe
• Bony skarbowe Stanów Zjednoczonych o bardzo krótkim okresie ważności

W większości przypadków zdeponowanie swoich pieniędzy w banku jest uważane za niezwykle bezpieczne. Amerykańskie banki nie były zamrożone od 1933 roku, kiedy to Roosevelt ogłosił „święto bankowe”, które trwało tydzień i doprowadziło do powstania nowoczesnego systemu bankowego ubezpieczonego przez FDIC.

Fundusze rynku pieniężnego – te na oprocentowanym koncie w instytucji finansowej – mogą powodować problemy w przypadku, gdy są zarządzane przez towarzystwo funduszy wzajemnych. Możesz stracić dostęp do swoich środków pieniężnych, jeśli rynki finansowe przestaną funkcjonować, co właśnie przydarzyło się wielu inwestorom 11 września.

Jaką płynność należy mieć?

Poziom płynnych aktywów, które powinieneś mieć pod ręką w dużej mierze zależy od szacowanych miesięcznych wydatków i innych czynników osobistych, które powinieneś omówić ze swoim planistą finansowym lub doradcą inwestycyjnym. We wszystkich przypadkach, powinieneś być w stanie utrzymać siebie i rodzinę przez co najmniej miesiąc lub dwa. Większość planistów finansowych zgadza się, że sześć miesięcy to idealna kwota do utrzymania w funduszu awaryjnym.

Prawdopodobnie nie chcesz umieszczać kilku tysięcy dolarów pod materacem, ale umieszczenie ich w lokalnym banku lub unii kredytowej jest mądre. Jeśli większość swoich operacji bankowych wykonujesz za pomocą konta w banku zdalnym lub internetowym, możesz mieć problemy z dostępem do gotówki, jeśli główne systemy przestaną działać.

Utrzymanie kilkumiesięcznej płynności finansowej zapewni Ci gotowość, niezależnie od tego, czy chodzi o sytuację kryzysową w kraju lub na świecie, czy też o osobiste sytuacje kryzysowe, takie jak naprawa samochodu, zwolnienie z pracy, awaria urządzenia, wizyta na pogotowiu lub niespodziewana naprawa domu. Posiadanie gotówki pod ręką może pozwolić ci na utrzymanie kursu z dużo mniejszą ilością zmartwień.

The Balance nie zapewnia usług i porad podatkowych, inwestycyjnych lub finansowych. Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału.

.