Image Credits: fpdress / Getty Images (Image has been modified)

Warburg Pincus, fundusz private equity z ponad 60 miliardami dolarów pod zarządzaniem, podwaja się na Azji po tym, jak ogłosił 4.Firma jest obecna w Chinach od 25 lat i zainwestowała ponad 11 miliardów dolarów w portfel ponad 120 startupów, w skład którego wchodzą między innymi Ant Financial firmy Alibaba oraz spółki giełdowe NIO (rywal Tesli), ZTO Express (firma kurierska). Nowy fundusz będzie działać w tandemie z firmy 14,8 miliardów dolarów globalnego funduszu wzrostu, który został sfinalizowany pod koniec ubiegłego roku.

Co jest szczególnie interesujące w nowym funduszu jest to, że rozszerzył się na Azji Południowo-Wschodniej, gdzie adopcja Internetu szybko rozwija się wśród 600 milionów konsumentów, po raz pierwszy. Jest to następca Warburg Pincus „poprzedni $ 2,2 mld „Chiny” fundusz i, z dodatkiem Azji Południowo-Wschodniej, będzie dążyć do budowania na początkowych inwestycji w regionie, które obejmowały Go-Jek w Indonezji (choć jest to idzie regionalne) i wietnamski cyfrowy startup płatności Momo z biura w Singapurze.

I rzeczywiście, szef firmy w Azji Południowo-Wschodniej – Jeff Perlman – powiedział w oświadczeniu, że Azja Południowo-Wschodnia „wykazuje wiele z silnych tematów inwestycyjnych i trendów, które napędzały naszą działalność w Chinach w ciągu ostatnich 25 lat.”

Podczas gdy wokół Chin, a szerzej Azji, panuje duża niepewność ze względu na trwającą bitwę handlową z USA – która uwięziła Huawei i inne firmy technologiczne – Warburg Pincus powiedział, że otrzymał silny popyt na LP podczas podnoszenia tego nowego funduszu.

Chociaż odmówił podania szczegółów na temat swoich zwolenników – i można założyć, że niewiele, jeśli w ogóle, są z siedzibą w USA – powiedział, że przekroczył swój początkowy cel 3,5 mld dolarów dla funduszu Chiny-Południowo-Wschodnia Azja. To pomimo dowodów sugerujących, że przestrzeń inwestycyjna w Chinach doświadcza spowolnienia w całkowitym pozyskaniu funduszy pomimo większej liczby transakcji.

W zakresie docelowych inwestycji, firma powiedziała, że zamierza skupić się na obszarach obejmujących konsumentów i usługi, opiekę zdrowotną, nieruchomości, usługi finansowe i TMT – technologię, media i telekomunikację.

Warburg Pincus jest już jednym z największych inwestorów w Azji Południowo-Wschodniej pod względem potencjalnej wielkości kontroli, chociaż był dość selektywny w transakcjach w tym momencie. Ruch funduszu, aby włączyć region obok będzie dobrodziejstwem dla firm poszukujących transakcji na etapie wzrostu, które są trudne do znalezienia w obecnym ekosystemie venture capital.

W szerszym ujęciu, jest to również duże poparcie dla Azji Południowo-Wschodniej jako miejsca docelowego dla startupów. Region ten od dawna postrzegany jest jako posiadający ogromny potencjał wzrostu, ale często pozostaje w cieniu bardziej dojrzałych regionów, takich jak Indie i Chiny.

Warburg nie jest osamotniony w grupowaniu Azji Południowo-Wschodniej z innym regionem. Fundusz Sequoia’s India sięga do Azji Południowo-Wschodniej – wraz z niedawno uruchomionym programem accelerate – podobnie jak najnowszy fundusz Vertex Ventures.

Po drugiej stronie, wiele chińskich funduszy coraz częściej dokonuje transakcji w regionie i zakłada sklepy w Singapurze. Należą do nich GGV, który wsparł startupy takie jak fintech Thunes, wspierany przez Ant Financial fundusz BAce Capital i ATM Capital, który pomaga chińskim firmom w ekspansji i lokalizacji w Azji Południowo-Wschodniej.

W międzyczasie inne fundusze również podejmują działania w celu wypełnienia luki w kapitale na późniejszym etapie. B Capital, firma prowadzona przez byłego współzałożyciela Facebooka Eduardo Saverin, niedawno dokonał pierwszego zamknięcia ponad 400 milionów dolarów dla funduszu, który jest skierowany do Azji Południowo-Wschodniej i innych regionów. Asia Partners jest pierwszym przedsięwzięciem Nicka Nasha, byłego prezesa Sea, które ma na celu wypełnienie luki po serii B przy użyciu podejścia PE, które może być podobne do tego z Warburg Pincus.

.