The Wall Street Journal dodaje nowy wskaźnik obrotu giełdowego do swoich codziennych tabel giełdowych zaprojektowanych, aby pomóc inwestorom lepiej rozpoznać trend w poszczególnych sprawach i na całym rynku.

Wskaźnik przedstawia „przepływy pieniężne” i mierzy względną presję kupna i sprzedaży każdego dnia na ceny akcji. Dane o przepływach pieniężnych są wykorzystywane przez wielu analityków technicznych i niektórych fundamentalnych do rozpoznania, co robią „inteligentne pieniądze” i czy trendy cenowe są trwałe. Nowa tabela – pojawiająca się w The Wall Street Journal Interactive Edition’s Markets DataCenter – porównuje wartość dolarową transakcji „uptick” z wartością dolarową transakcji „downtick”. Transakcja „uptick” to taka, w której cena jest wyższa od poprzedniej, natomiast transakcja „downtick” to taka, w której cena jest niższa od poprzedniej. Wartość dolarowa przepływu pieniędzy jest obliczana poprzez pomnożenie ceny przez liczbę akcji będących przedmiotem transakcji. A zysk netto lub spadek tych dwóch liczb na koniec dnia jest „przepływem pieniężnym” dla tej akcji lub grupy akcji.

W dodatku, tabela oddziela przepływ pieniężny dla transakcji blokowych (transakcje na 10 000 lub więcej akcji) od transakcji nieblokowych dla czterech głównych indeksów giełdowych. Bloki odzwierciedlają obrót dokonywany przez inwestorów instytucjonalnych.

Miara ta ma na celu wskazanie, czy istnieje większa aktywność inwestycyjna przy wyższych czy niższych cenach papierów wartościowych. Dla prostego przykładu, astock może mieć pięć transakcji po, w kolejności, 10$, 10$ (bez zmian), 11$ (wzrost), 9$ (spadek) i 10$ (wzrost). Zakończyłaby ona te transakcje zmianą ceny. Jeśli jednak 100 akcji sprzedawano po 11 USD, następnie 1 000 akcji po 9 USD, a następnie 100 akcji po 10 USD na zamknięciu, przepływ środków pieniężnych z transakcji uptick wyniósłby 2 100 USD, a z transakcji downtick – 9 000 USD. Wpływ netto tych transakcji wyniósłby 2 100 USD minus 9 000 USD, czyli netto ujemny 6 900 USD, wskazując na większą aktywność po niższych cenach.

Sugeruje to, że pomimo płaskiego trendu cenowego, sprzedający działali z większym przekonaniem niż kupujący, co jest negatywne dla przyszłego trendu akcji.

.