Transakcja połączy jedną z największych firm kasynowych w kraju z czołowym brytyjskim operatorem bukmacherskim, który ma placówki w całym kraju za pośrednictwem swojej amerykańskiej spółki zależnej William Hill z siedzibą w Las Vegas.

Transakcja podlega zatwierdzeniom antymonopolowym i regulacyjnym, w tym przeglądom przez Nevada Gaming Control Board i Nevada Gaming Commission. Oczekuje się, że zostanie zamknięta w drugiej połowie 2021 roku.

Aby sfinansować transakcję, firma spodziewa się pozyskać 1,7 miliarda dolarów poprzez ofertę akcji i wykorzystać około 1,3 miliarda dolarów gotówki w ręku, w tym 900 milionów dolarów wykorzystanych w ramach odnawialnej linii kredytowej w piątek, z przewidywanym finansowaniem i sprzedażą aktywów spoza USA.Możliwość połączenia naszych stacjonarnych kasyn, zakładów sportowych i gier online w USA jest naprawdę ekscytującą perspektywą”, powiedział prezes Caesars Entertainment Tom Reeg w komunikacie wydanym wraz z ogłoszeniem. „Doświadczenie William Hill w zakładach sportowych uzupełni obecną ofertę Caesars, umożliwiając połączonej grupie obsługę naszych klientów na szybko rozwijającym się amerykańskim rynku zakładów sportowych i gier online.”

Caesars i William Hill już skorzystały z partnerstwa obu firm z ESPN, które zbudowało studio w Linq Promenade i transmituje kursy z Las Vegas przez Caesars i William Hill.

Wcześniej we wrześniu, Caesars odpierał konkurencyjną propozycję oferty od nowojorskiego Apollo Global Management, spółki zależnej, która kiedyś miała pozycję własnościową z Caesars.

„Zarząd William Hill uważa, że jest to najlepsza opcja dla William Hill w atrakcyjnej cenie dla akcjonariuszy,” Roger Devlin, prezes William Hill, powiedział w komunikacie. „Uznaje znaczący postęp, jaki William Hill Group poczyniła w ciągu ostatnich 18 miesięcy, jak również ryzyko i znaczne inwestycje wymagane do zmaksymalizowania możliwości w USA, biorąc pod uwagę intensywną konkurencję w USA i potencjał zakłóceń regulacyjnych w Wielkiej Brytanii i Europie.”

Jeśli transakcja przejdzie, Caesars i William Hill staną się potęgą w zakresie zakładów sportowych. Dwie firmy działają obecnie jako amerykańska spółka joint venture z 20 procentami i 80 procentami udziałów, odpowiednio.

Poprzez istniejącą spółkę joint venture, William Hill prowadzi zakłady sportowe online poprzez dostęp do rynku Caesars w każdym stanie i detaliczne zakłady sportowe w obiektach Caesars, jak również w obiektach innych operatorów kasyn w USA. Obie firmy wierzą, że jest miejsce na rozwój rynku zakładów sportowych z kilkoma ustawodawstwami stanowymi w całym kraju, które rozważają jakąś formę zakładów sportowych.

Caesars ma również nadzieję na wykorzystanie kilku partnerstw, które ma z profesjonalnymi drużynami sportowymi i ligami, w tym 15-letnią umowę na 30 milionów dolarów z NFL.

Nowojorski analityk branży gier Jefferies David Katz powiedział, że akcjonariusze Caesars dostają dobrą ofertę w transakcji.

„Przyszły wzrost w dużej mierze przypada Caesars, chociaż nie spodziewamy się znaczącego oporu ze strony akcjonariuszy William Hill od teraz,” Katz powiedział w swoim raporcie. „Perspektywy sprzedaży aktywów (Wielka Brytania) powinny w dużej mierze pokryć koszty przejęcia.”

Akcje Caesars zamknęły się na poziomie 1,57 USD, 2,9 procent, w handlu, który był trzykrotnie wyższy od normalnej średniej dziennej, osiągając 56,06 USD za akcję. Po godzinach nadal piął się w górę, o kolejne 14 centów lub 0,25 procent, aby zakończyć na poziomie 56,20 dolarów za akcję.

Kontakt Richard N. Velotta pod adresem [email protected] lub 702-477-3893. Proszę śledzić @RickVelotta na Twitterze.