Od Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) oferuje inwestorom zdywersyfikowaną ekspozycję na spółki spoza Stanów Zjednoczonych (na rynkach rozwiniętych i wschodzących) i jest oparty na indeksie FTSE Global All Cap ex US Index.

1. Czym jest Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS jest funduszem ETF, który śledzi wyniki indeksu benchmarkowego mierzącego zwrot z inwestycji w akcje emitowane przez spółki zlokalizowane na rynkach międzynarodowych, poza USA.

Indeksem, który VXUS śledzi jest FTSE Global All Cap ex US Index, który jest ważony wielkością rynku.

Indeks ten obejmuje ponad 6 100 akcji spółek zlokalizowanych w ponad 45 krajach.

2. Dla kogo odpowiedni jest VXUS?

Fundusze indeksowe takie jak VXUS są idealne dla inwestorów indywidualnych, którzy chcą uzyskać szeroką ekspozycję na rynki międzynarodowe, w tym zarówno rozwinięte, jak i wschodzące.

VXUS jest dobrym wyborem dla inwestorów długoterminowych, dla których istotny jest wzrost pieniędzy w dłuższym okresie czasu. I odwrotnie, może nie zawsze pasować do inwestorów krótkoterminowych.

3. Jak oceniasz / oceniasz VXUS?

Nie przyznajemy gwiazdek, tak jak Morningstar, ale raczej prowadzimy indywidualnych inwestorów do podjęcia decyzji w oparciu o ich cele inwestycyjne, doświadczenie i znajomość rynku.

Jeśli jesteś początkujący w inwestowaniu i szukasz szerokiej ekspozycji na rynki inne niż amerykański, powinieneś spróbować tego funduszu. Dajemy mu potrójną zieloną ocenę.

Powody potrójnej zielonej oceny?

VXUS: 1. oferuje zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o dużej, średniej i małej kapitalizacji spoza Stanów Zjednoczonych, w krajach rozwiniętych i wschodzących; 2. ma bardzo niski wskaźnik kosztów, 0,11%; 3. historycznie osiągał dobre wyniki. Niska opłata i w miarę reprezentatywny portfel sprawiają, że fundusz jest dobrze przygotowany do osiągania dobrych wyników w przyszłości.

Słowo przestrogi – potrójna zieleń nie oznacza, że powinieneś zainwestować w fundusz już teraz. Musi on być odpowiedni dla Ciebie, biorąc pod uwagę Twoje cele inwestycyjne. Ponadto, nie mamy pojęcia, jak będzie wyglądać przyszłość VXUS (lub rynków międzynarodowych) – i czy akcje międzynarodowe są w tym momencie przewartościowane.

4. Co to jest indeks FTSE Global All Cap ex US? Co powinienem o nim wiedzieć?

Jest to indeks ważony kapitalizacją rynkową, reprezentujący wyniki około 6 100 spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji z ponad 45 rozwiniętych i wschodzących rynków na całym świecie, z wyłączeniem USA.

Indeks ten jest wykorzystywany w funduszach Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX) i Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

FTSE Global All Cap ex US Index obejmuje 98% kapitalizacji międzynarodowego rynku akcji. Rozkład według kapitalizacji rynkowej jest następujący:

• Akcje o dużej kapitalizacji 68%

• Akcje o średniej kapitalizacji 18%

• Akcje o małej kapitalizacji 12%

5. Czy VXUS daje inwestorom ekspozycję na rynek amerykański? Wiele z największych udziałów funduszu to firmy międzynarodowe, więc VXUS ma znaczną pośrednią ekspozycję na rynek amerykański. Centrale udziałów VXUS znajdują się poza USA.

6. Jakie są udziały VXUS?

Następująca lista pokazuje największe udziały w VXUS i wagi ich aktywów:

Te 10 największych aktywów odpowiada za 7,63% wyników funduszu, który jest nieco skoncentrowany ze względu na wagi kapitalizacji rynkowej. Te 10 aktywów stanowiłoby 0,02% funduszu Total All Cap ex US Index o równej wadze.

7. Jak zachowywał się VXUS / ile zwrócił VXUS w ciągu ostatnich 3-5 lat?

Akcje VXUS (nie akcje) zwróciły 1,76% rocznie w ciągu ostatnich 3 lat i 8,78% w ciągu ostatnich 5 lat. Poniżej znajduje się wykres ceny VXUS.

8. Jaki jest VXUS expense ratio?

Współczynnik kosztów dla VXUS wynosi 0,11%, co jest dość niską wartością.

9. Jaka jest efektywność podatkowa VXUS? Jaki jest wskaźnik kosztów podatkowych VXUS?

Roczny wskaźnik kosztów podatkowych (zmniejszenie zwrotu z powodu podatków płaconych przez inwestorów od wypłat) dla VXUS wynosi 0,87%. Oznacza to, że z powodu podatku od dywidendy zwrot jest efektywnie zmniejszony o prawie jeden procent.

10. Co to jest beta spółki VXUS? Jaki jest profil ryzyka VXUS?

Pięcioletnia beta (zmienność) dla VXUS wynosi 0,97, mierzona w stosunku do S&P 500. Oznacza to, że VXUS jest nieco mniej zmienny niż S&P 500.

Należy oczekiwać wyższych wyników bardziej zmiennych funduszy, ponieważ są one bardziej ryzykowne.

R-Squared dla VXUS wynosi 98,24%, co oznacza, że VXUS (FTSE Global All Cap ex US) jest wysoko skorelowany z S&P 500.

11. Jaką kwotę VXUS wypłaca w formie dywidendy? Jaka jest stopa zwrotu VXUS?

VXUS wypłaca kwartalną dywidendę. Oto wypłata za ostatnie 4 kwartały:

12. Jakie są dobre międzynarodowe (nieamerykańskie) ETF-y?
Wśród amerykańskich ETF-ów jest kilka, które chcielibyśmy wyróżnić:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; jego wskaźnik kosztów wynosi 0,11%. IXUS posiada ponad 3300 tytułów uczestnictwa. Daje on inwestorom ekspozycję na szeroki zakres międzynarodowych spółek z rynków rozwiniętych i wschodzących.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF skupia się na rynkach rozwiniętych poza USA i Kanadą. Wskaźnik kosztów wynosi 0,08%. IEFA ma ponad 2 500 udziałów.

• SCHF Schwab International Equity ETF; jego wskaźnik kosztów wynosi 0,06%. SCHF posiada ponad 1 300 udziałów. Skupia się tylko na rynkach rozwiniętych.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; jego wskaźnik kosztów wynosi 0,11%. VXUS skupia się zarówno na rynkach rozwiniętych jak i wschodzących i posiada około 6 100 udziałów.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; jego wskaźnik kosztów wynosi 0,07%. VEA ma około 3 800 udziałów.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; skupia się na rynkach rozwiniętych i wschodzących, a jego wskaźnik kosztów wynosi 0,11%. VEU ma ponad 2500 tytułów uczestnictwa.

Możesz handlować ETF-ami iShares bez prowizji na Fidelity, zakładając, że masz konto Fidelity. Opłata za handel krótkoterminowy w wysokości $4.95 jest pobierana za każdą sprzedaż, która ma miejsce w ciągu 30 dni od pierwotnego zakupu ETF.
Możesz handlować SCHF na Schwab bez prowizji.

13. VXUS vs. VEU? Czy powinienem wybrać VXUS czy VEU?

Indeks bazowy jest inny (chociaż oba są oparte na FTSE). VEU jest oparty na indeksie FTSE All World ex US, natomiast VXUS jest oparty na indeksie FSTE All Cap ex US. VXUS ma więcej akcji o małej kapitalizacji niż VEU, ponieważ indeks All Cap zawiera akcje o małej kapitalizacji, których nie zawiera indeks All World.

Performance wise, they are similar. W ciągu ostatnich 5 lat VEU zwrócił 8,8%, a VXUS 8,78%.

Wyniki w zakresie efektywności podatkowej są podobne.Wskaźnik kosztów podatkowych VEU wynosi 0,86%, a VXUS 0,87%.

Współczynniki kosztów VEU i VXUS są dokładnie takie same i wynoszą 0,11%.

Wybór naprawdę należy do Ciebie-VXUS daje Ci szerszą ekspozycję niż VEU i ma znacznie więcej papierów wartościowych niż VEU.

14. VXUS vs. VEA? Czy powinienem wybrać VXUS czy VEA?

VEA śledzi indeks FTSE Developed All Cap ex US. Oznacza to, że skupia się on na krajach rozwiniętych, a poszczególne spółki w funduszu są ważone kapitalizacją rynkową.

VEA posiada około 3700 akcji zwykłych spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji zlokalizowanych na głównych rynkach Europy, Azji i Pacyfiku oraz Kanady.

VEA ma niższy wskaźnik kosztów niż VXUS: 0,07%.

VEA ma również wskaźnik Beta 0,91, co oznacza, że jest o 9% mniej zmienny niż S&P 500. VXUS jest również mniej zmienny niż S&P 500 (jego Beta wynosi 0.94).
Wyniki VXUS i VEA są podobne. W ciągu ostatnich 5 lat, oba zwróciły 8,78%.

Wybór należy tak naprawdę do Ciebie-VXUS daje Ci szerszą ekspozycję niż VEA, ponieważ obejmuje zarówno rynki rozwinięte, jak i wschodzące.

15. VXUS vs. VGTSX? Czy powinienem wybrać VXUS czy VGTSX?

VGTSX jest funduszem wzajemnym śledzącym indeks FTSE All Cap ex US. VXUS jest funduszem ETF.

VGTSX ma minimalny wymóg inwestycyjny w wysokości 3000 USD.

VGTSX jest droższy; jego wskaźnik kosztów wynosi 0,18% w porównaniu z 0,11% dla VXUS.

VGTSX jest nieco bardziej efektywny podatkowo niż VXUS. Współczynnik kosztów podatkowych VGTSX wynosi 0,84%. Wskaźnik kosztów VXUS wynosi 0.87%.
VXUS nie ma wymogu minimalnego salda. Ponieważ VXUS jest ETF-em, możesz być zmuszony do zapłacenia prowizji handlowej, jeśli inwestujesz poza Vanguard lub domami maklerskimi za zero dolarów (np. Robinhood).

VGTSX oferuje możliwość zaangażowania się w automatyczne inwestycje, dzięki czemu możesz nabyć udziały w pożądanych proporcjach.
W rzeczywistości możesz nawet wybrać opcję automatycznego odliczania z konta bankowego każdego miesiąca.

VXUS, z drugiej strony, handluje podobnie do akcji. Inwestorzy mają możliwość ręcznego dodawania do swoich istniejących inwestycji. Jednak konkretna ilość akcji jest zazwyczaj oparta na aktualnej cenie akcji.

W przypadku VGTSX inwestorzy są w stanie automatycznie reinwestować dywidendy i zyski kapitałowe, podczas gdy ETF-y często nie mają takiego planu.

Jeśli jednak zainwestujesz w VXUS w Vanguard, będziesz mógł automatycznie reinwestować dywidendy i zyski kapitałowe.

Nasza rekomendacja – inwestuj w VXUS (vs. VGTSX) używając taniego/niekosztownego domu maklerskiego (takiego jak Robinhood lub Vanguard dla funduszy Vanguard).

16. VXUS vs. VTIAX? Czy powinienem wybrać VXUS czy VTIAX?

VTIAX jest wersją Admiral Shares funduszu inwestycyjnego śledzącego indeks FSTE All Cap ex US. Minimalna wymagana kwota inwestycji wynosi 10 000 USD.

VXUS i VTIAX mają taki sam wskaźnik kosztów: 0,04%.

Efektywność podatkowa dla VXUS i VTIAX jest bardzo podobna (około 0,87%). Oznacza to, że średnio zwrot po opodatkowaniu jest niższy o 0,87% w porównaniu ze zwrotem przed opodatkowaniem.

VTIAX może być wygodniejszy w przypadku inwestycji automatycznych i reinwestycji dywidend/zysków kapitałowych, ponieważ jest to fundusz wzajemny.

Nasza rekomendacja – to jest wybór (i zależy od biura maklerskiego, z którego korzystasz i Twoich celów reinwestycji dywidend).

17. VXUS vs. SCHF? Czy powinienem wybrać VXUS czy SCHF?

SCHF śledzi indeks FTSE Developed ex-U.S., w przeciwieństwie do VXUS, który obejmuje zarówno rynki rozwinięte jak i wschodzące.

SCHF obejmuje ~1 300 papierów wartościowych, co jest znacznie poniżej liczby dla VXUS (6 100+).

SCHF expense ratio jest nieco niższy niż VXUS expense ratio: 0,06% vs. 0,11%.

SCHF jest mniej efektywny podatkowo niż VXUS. Współczynnik kosztów podatkowych SCHF wynosi 1,09%. Wskaźnik kosztów podatkowych VXUS wynosi 0,87%. Oznacza to, że stopa zwrotu po opodatkowaniu będzie

0,22 punktu procentowego wyższa średnio dla VXUS vs. SCHF.

Historyczne stopy zwrotu tych dwóch ETF-ów są porównywalne, choć SCHF radził sobie nieco lepiej w ciągu ostatnich 5 lat (9.52% dla SCHF vs. 8,78% dla VXUS).

Największym pytaniem przy podejmowaniu decyzji między VXUS a SCHF jest, jaką ekspozycję chcesz mieć – rozwinięte rynki nieamerykańskie, czy zarówno rozwinięte jak i wschodzące? Jeśli to pierwsze, to SCHF może być właściwym wyborem. Jeśli to drugie, VXUS powinien być twoim wyborem.

18. VXUS vs. VT? Czy powinienem wybrać VXUS czy VT?

VT inwestuje zarówno w akcje zagraniczne, jak i amerykańskie. Jego celem jest śledzenie wyników indeksu FTSE Global All Cap Index, który obejmuje zarówno rynki o ugruntowanej pozycji, jak i te, które dopiero się rozwijają.

VXUS nie obejmuje USA.

Liczba akcji w funduszu VT wynosi ~7 800 vs. 6 100 w przypadku VXUS.

VT i VXUS mają taki sam wskaźnik kosztów: 0.11%.

Oba fundusze VT i VXUS nie mają minimalnego wymogu inwestycyjnego.

Historyczne zwroty z VT są wyższe niż zwroty z VXUS, ponieważ w przeszłości zwroty z akcji amerykańskich przewyższały zwroty z akcji międzynarodowych.

VT jest bardziej efektywny podatkowo niż VXUS. Współczynnik kosztów podatkowych VT wynosi 0,66%. Wskaźnik kosztów podatkowych VXUS wynosi 0,87%. Oznacza to, że zwrot po opodatkowaniu będzie średnio o 0,22 punktu procentowego wyższy dla VT w porównaniu do VXUS.

VXUS jest znacznie większym funduszem, posiadającym ponad 500 miliardów dolarów w aktywach. VT ma około 12 miliardów dolarów w aktywach pod zarządzaniem. VXUS może mieć wyższą płynność niż VT, ale uważamy, że VT jest również dość płynny.

Oba fundusze są dobrym wyborem. Wybór powinien zależeć od Twojego ukierunkowania… jeśli chcesz mieć ekspozycję na rynek globalny, w tym USA, wybierz VT. W przeciwnym razie proszę skupić się na VXUS.

19. Jaki jest obrót VXUS? I czy obroty naprawdę mają znaczenie?

Roczny obrót VXUS wynosi 3%, co jest dość niską wartością.

Niższy obrót równa się niższym kosztom i mniejszym wypłatom zysków kapitałowych podlegających opodatkowaniu, więc jest to ważne.

20. Jak mogę znaleźć fundusze, które radziły sobie lepiej niż VXUS?
Możesz uzyskać kilka sugestii na temat tego, które ETF-y osiągnęły lepsze wyniki niż VXUS poprzez narzędzie Finstead’s Idea. Narzędzie to wyskakuje kilka propozycji ETF (zarówno z tej samej kategorii funduszy jak i ogólnie), które historycznie miały wyższy zwrot skorygowany o koszty i niższą zmienność (tj, ryzyko).

Dla VXUS narzędzie Finstead idea sugeruje iShares Global Tech ETF (IXN) i iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) jako fundusz ogólny i fundusz z tej samej kategorii (odpowiednio), które miały wyższy zwrot i niższą zmienność w ciągu ostatnich 5 lat.

IXN jest funduszem globalnej technologii, a jak wiadomo, technologia radziła sobie niewiarygodnie dobrze w ciągu ostatnich 5+ lat. IXN okazuje się być również mniej ryzykowny niż S&P 500. Ale krytycy powiedzieliby, że akcje technologiczne są w tym momencie przewartościowane.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE śledzi indeks giełdowy, który został zaprojektowany do pomiaru wyników rynku akcji rynków rozwiniętych poza USA & Kanadą. EAFE oznacza Europę, Australazję i Daleki Wschód, a Min-Vol oznacza minimalną zmienność (co oznacza niższą betę i niższe ryzyko).

Bądź jednak ostrożny-wykonaj swoją analizę przed zainwestowaniem w te fundusze.

Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) pozostał bez zmian we wtorek podczas przedrynkowego handlu. Od początku roku VXUS zyskał 19,70%, w porównaniu do 11,90% wzrostu benchmarkowego indeksu S&P 500 w tym samym okresie.

VXUS ma obecnie ETF Daily News SMART Grade of A (Strong Buy) i znajduje się na #5 miejscu wśród 53 ETF-ów w kategorii Foreign Large Cap Blend ETFs.

Ten artykuł otrzymaliśmy dzięki uprzejmości Finstead.

Przeglądasz skróconą republikację zawartości ETF Daily News. Pełne artykuły ETF Daily News można znaleźć na stronie (www.etfdailynews.com)

.