Ladd werd geboren in Exeter, New Hampshire, als rechtstreekse afstammeling van Daniel Ladd, Sr. (1613-1693). Nadat hij in 1797 aan Harvard was afgestudeerd, voer hij als zeeman vanuit Portsmouth, New Hampshire op een schip van zijn vader, een plaatselijke koopman. Op 20-jarige leeftijd was hij een bekwaam kapitein in New England en had hij al veel van de wereld gezien. Hij had korte tijd een plantage in Florida, die uiteindelijk mislukte omdat hij weigerde slavenarbeid te gebruiken.

Als ongelovige in oorlog voor welk doel dan ook, werd hij landsman bij het uitbreken van de Oorlog van 1812, toen de Britse blokkade de handel tijdelijk stillegde. Hij verhuisde naar Minot, Maine, werd een welvarende boer en wijdde zowel zijn tong als zijn pen aan het prediken van niet-verzet. In 1823 schreef hij de eerste van 32 Essays on Peace and War, gepubliceerd in de Christian Mirror van Portland, Maine, waarin hij een christelijk pleidooi voor pacifisme uiteenzette. Deze essays werden in 1825 pseudoniem als boek gepubliceerd (Portland, ME: Shirley & Edwards) onder de titel The Essays of Philanthropos on Peace and War; een tweede herziene en gecorrigeerde editie werd gepubliceerd in 1827 (Exeter, NH: J. T. Burnham in opdracht van de Exeter en andere vredesverenigingen). Latere essays bekritiseerden de slavenhandel en het oprichten van het Bunker Hill Monument in Charlestown, Massachusetts als oorlogsmonument.

In de jaren 1820 bestonden er al staats- en lokale “vredesverenigingen”, maar in 1828 werd de American Peace Society opgericht met Ladd als eerste voorzitter. De eerste bijeenkomst werd gehouden in New York City. Ladd schreef en publiceerde de krant van het genootschap, The Harbinger of Peace (later The Calumet) vanuit zijn huis in Minot, Maine. In 1837 werd, onder invloed van Ladd en tegen de argumenten van andere leden, waaronder de president van het Bowdoin College, de grondwet van de American Peace Society gewijzigd in die zin dat alle oorlog strijdig was met het Christelijk Evangelie.

In 1840 stelde Ladd een plan voor voor een Wereldcongres en Hof van Naties, enigszins vergelijkbaar met de latere Volkenbond of Verenigde Naties. Hij publiceerde An Essay on a Congress of Nations (1840). Hij werd mede beïnvloed door de militaire opbouw het jaar daarvoor in zijn thuisstaat Maine vanwege een grensconflict met Groot-Brittannië, de zogenaamde Aroostook War.

Ladd ligt begraven in Portsmouth, New Hampshire