Op deze dag in 1894 stond president Grover Cleveland toe dat een door het Congres goedgekeurde inkomstenbelastingmaatregel wet werd – zonder hem te ondertekenen.

De tariefwet Wilson-Gorman omvatte een inkomstenbelasting van 2 procent op alle persoonlijke inkomsten van meer dan $4.000 – ongeveer $100.000 in het geld van vandaag – en op alle bedrijfsinkomsten boven de bedrijfskosten. Minder dan 10 procent van de huishoudens in het land werd door de heffing getroffen.

De wet kwam in de wetboeken toen Cleveland weigerde de maatregel te ondertekenen of er zijn veto over uit te spreken. De wet werd genoemd naar afgevaardigde William Wilson uit West Virginia, voorzitter van de House Ways and Means Committee, en senator Arthur P. Gorman uit Maryland, beiden Democraten.

De inkomstenbelasting was bedoeld als compensatie voor inkomsten die verloren gingen door verlaagde tarieven. De meeste Democraten uit het Cleveland-tijdperk op Capitol Hill probeerden het protectionistische beleid dat door Rep. William McKinley (R-Ohio), een toekomstige president, werd gepromoot in de Tariff Act van 1890, teniet te doen.

De wetgeving die Wilson sponsorde en het Huis aannam, verlaagde de tarieven aanzienlijk. Alle tarieven op ijzererts, steenkool, timmerhout en wol werden afgeschaft, wat de Amerikaanse producenten woedend maakte. Echter, met Gorman achter de schermen, voegden protectionistische krachten in de Senaat meer dan 600 amendementen toe aan het wetsvoorstel, waardoor de meeste hervormingen die door het Huis waren aangenomen teniet werden gedaan en de tarieven opnieuw werden verhoogd. De “Sugar Trust”, naast andere speciale belangen, wonnen notoir veranderingen die de consumenten stijf hielden.

De New York Times berichtte dat veel Oost-Democraten “liever de inkomstenbelasting namen, weerzinwekkend als het is, en impopulair als het zeker zal zijn bij hun kiezers,” dan het wetsvoorstel te verwerpen.

In een baanbrekende 5-4 uitspraak, vernietigde het Amerikaanse Hooggerechtshof de inkomstenbelasting bepalingen in 1895, in Pollock v. Farmers’ Loan & Trust Co.

De maatschappij had haar aandeelhouders verteld dat zij het ministerie van Financiën de namen zou verstrekken van personen die volgens de wet belastingplichtig waren. Charles Pollock was een inwoner van Massachusetts die 10 aandelen Farmers’ Loan & Trust Co. in zijn bezit had. Hij klaagde het bedrijf aan om te voorkomen dat het de belasting zou betalen. Nadat hij in de lagere rechtbanken had verloren, ging hij in hoger beroep.

In zijn dissent schreef rechter Henry Billings Brown: “De beslissing behelst niets minder dan de overgave van de belastingbevoegdheid aan de geldklasse.”

Het 16e Amendement op de Amerikaanse Grondwet, aangenomen in 1913 onder president Woodrow Wilson, gaf het Congres de bevoegdheid om inkomstenbelastingen te heffen, waarmee de beslissing van het Hooggerechtshof uit 1895 teniet werd gedaan.