• Een van de beste tijden om uw geld aan het werk te zetten is wanneer er “bloed op straat is.”
• Vandaag legt Nicholas Vardy uit waarom contrair investeren de ware weg is naar rijkdom.

Zeg dat je hebt besloten om rijk te worden.

Je denkt misschien dat de sleutel is om de oprichter van de volgende Microsoft of Google of eBay te worden.

Zoals blijkt, is er een veel eenvoudigere manier om je doel te bereiken.

En het gaat niet om het opzetten van een bedrijf in je garage en het winnen van de Silicon Valley-loterij.

Ja, de transformatie van startups tot multinationals heeft veel van de rijken van vandaag geslagen.

Maar er is een eenvoudigere – en snellere – manier.

Zo adviseerde Baron Rothschild, een 18e-eeuwse Britse edelman en lid van de bankiersfamilie Rothschild, over beleggen op de aandelenmarkt: “Koop wanneer er bloed in de straten is.”

Rothschild wist waar hij het over had.

Hij maakte een fortuin door te kopen in de paniek onder beleggers die volgde op de nederlaag van de hertog van Wellington tegen Napoleon bij de Slag bij Waterloo.

Het advies om te investeren “wanneer er bloed in de straten is”, is misschien de eenvoudigste en meest effectieve manier voor u om een fortuin te maken.

The Ultimate Contrarian Strategy

Een verhaal over het kopen van aandelen na de Slag bij Waterloo in 1815 lijkt misschien irrelevant voor uw beleggingsportefeuille vandaag.

Maar er zijn tal van meer recente voorbeelden van contrarian beleggers die zowel zichzelf als hun beleggers miljarden verdienden door Rothschild’s beproefde advies te volgen.

Bill Browder

Bill Browder begon zijn carrière met beleggen in Oost-Europa na de val van de Berlijnse Muur. Ik was daar een van zijn advocaten.

Toen verlegde hij zijn aandacht verder naar het oosten, en werd uiteindelijk de grootste buitenlandse investeerder in Rusland.

Voor Browder was Rusland in 1998, zoals Charles Dickens schreef, “the best of times, it was the worst of times.”

De Russische aandelenmarkt was gestegen tot nooit eerder vertoonde hoogten, waardoor Browder een fortuin verdiende.

Toen stortte de Russische aandelenmarkt in. Rusland kwam zijn schuld in augustus van dat jaar niet na.

Sommige Russische blue chips daalden met 98% of meer.

Het beleggerssentiment had niet slechter kunnen zijn. Zoals een westerse belegger verklaarde: “Ik eet nog liever kernafval dan dat ik in Rusland investeer.”

Een duidelijker koopsignaal had je je niet kunnen wensen.

Browder vertelde me dat hij tegen oktober 1998 de enige was die nog deelnam aan zijn wekelijkse pokerspel in Moskou. Naar fortuin zoekende expats verlieten Rusland massaal.

Iedereen dacht dat Browder gek was om te blijven. Maar hij bleef bij zijn standpunt. Russische aandelen in natuurlijke hulpbronnen werden verhandeld op 1% tot 2% van de waarde van hun westerse tegenhangers. Dat betekende dat ze op de lange termijn maar één kant op konden – en dat was omhoog.

Het belangrijkste is dat Browder het psychologische uithoudingsvermogen had om het uit te houden tijdens periodes van hartverscheurende volatiliteit.

Zijn beloning?

Browder’s fonds, Hermitage Capital Management, herstelde zich sterk in de komende vijf jaar. En Browder stak in 2005 meer dan 130 miljoen dollar in zijn zak.

Als je in Rusland had geïnvesteerd op het dieptepunt in 1998 – dezelfde maand dat Browders pokerende vrienden naar huis gingen – had je meer dan 60 keer je geld verdiend.

David Tepper

Maar je hoeft niet zo ver weg te reizen als Rusland voor een heroïsch beleggingsverhaal.

Kijk eens naar het geval van de Amerikaanse hedgefondsmanager en mede-inwoner van Pittsburgh, David Tepper.

De meeste beleggers waren in februari 2009 op weg naar de heuvels. Ondertussen slokte Tepper aandelen Citigroup (NYSE: C) op tegen een gemiddelde prijs van $ 0,79.

Zijn weddenschap betaalde zich rijkelijk uit. Tepper verdiende $7 miljard voor zichzelf en zijn klanten dat jaar. En zijn fondsen stegen in 2010 nog eens met maar liefst 120%.

Had Tepper gewoon geluk?

Onwaarschijnlijk.

In het volgende decennium overtroffen Tepper’s fondsen ruimschoots die van “een-hit-wonder” hedgefondsbeheerders John Paulson en Kyle Bass, die groot hadden gewonnen door in te zetten op de ineenstorting van de huizenmarkt.

Vandaag de dag wordt Tepper beschouwd als de grootste (menselijke) hedgefondsmanager van zijn generatie.

De nieuwe eigenaar van de Carolina Panthers verdiende zeker de koperen testikels die zijn bureau sieren.

Sheldon Adelson

Het meest geciteerde deel van de Rothschild-citaat luidt: “Koop wanneer er bloed op straat is.”

Maar het blijkt dat dit onvolledig is.

De oorspronkelijke quote zou zijn: “Koop wanneer er bloed op straat is, zelfs als het je eigen bloed is.”

Las Vegas Sands oprichter Sheldon Adelson nam dat advies ter harte.

Adelson was ooit de op twee na rijkste Amerikaan achter Warren Buffett en Bill Gates.

Maar hij zag zijn nettowaarde dalen van $ 28 miljard in 2007 tot iets meer dan $ 3 miljard in maart 2009. De aandelenkoers van zijn casino-imperium, Las Vegas Sands (NYSE: LVS), stortte in van een hoogtepunt van 133 dollar in oktober 2007 tot een dieptepunt van 2,28 dollar in februari 2009.

Op het dieptepunt van de crisis injecteerde Adelson 1 miljard dollar van zijn eigen geld in Las Vegas Sands om het drijvende te houden.

Dat gaf het bedrijf net genoeg ademruimte om een aandelenverkoop van $ 2,1 miljard in de VS te lanceren. Het organiseerde ook een beursgang van $ 2,5 miljard van Sands China in Hong Kong. Deze dochteronderneming runt Las Vegas Sands’ Macao casino’s.

Adelson toonde instincten waardig van ’s werelds beste gokker. Hij verdubbelde zijn weddenschappen en ging door met het Marina Bay Sands casino resort in Singapore.

Vandaag staat Adelson op nr. 17 in de Forbes 400.

Goed investeren,

Nicholas

Een bloed-in-de-straten beleggingsidee

COVID-19 heeft veel sectoren van de Amerikaanse aandelenmarkt verwoest. De ironie is dat deze sectoren precies degenen zijn die beleggers het grootste fortuin zullen opleveren.

We bevinden ons waarschijnlijk nog steeds midden in een diepe sell-off – bekend terrein voor de allerbeste contrarian investors.

Russische aandelen zijn immers met 98% gedaald. De aandelenkoers van Las Vegas Sands daalde met een vergelijkbaar percentage. Het waren landen en bedrijven die voor dood werden achtergelaten. Na een daling van meer dan 30% zijn we er nog niet met de Amerikaanse aandelenmarkt.

Vraag u de komende weken af welke bedrijven en sectoren de COVID-19-crisis zullen overleven. Zal de cruiseschepenindustrie van de aardbodem verdwijnen? Kunt u hetzelfde zeggen van de luchtvaartindustrie? Zijn schalieoliebedrijven voorbestemd voor de vuilnisbak van de geschiedenis?

Het correct beantwoorden van deze vragen kan de sleutel zijn tot het maken van een fortuin voor u.

Blijf op de hoogte met het laatste nieuws van Nicholas, waaronder video-updates waarin hij zijn visie deelt over de huidige toestand van de markten. Like simpelweg zijn Facebook pagina en volg @NickVardy op Twitter.