Da Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) offre agli investitori un’esposizione diversificata alle società non americane (nei mercati sviluppati ed emergenti) e si basa sull’indice FTSE Global All Cap ex US.

1. Cos’è il Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS è un ETF che segue la performance di un indice di riferimento che misura il rendimento degli investimenti di azioni emesse da società situate nei mercati internazionali, al di fuori degli Stati Uniti.

L’indice che VXUS segue è il FTSE Global All Cap ex US Index, che è ponderato per la capacità di mercato.

L’indice include oltre 6.100 azioni di società situate in oltre 45 paesi.

2. Per chi è adatto il VXUS?

I fondi indicizzati come il VXUS sono ideali per gli investitori individuali che desiderano ottenere un’ampia esposizione ai mercati internazionali, compresi quelli sviluppati ed emergenti.

Il VXUS è adatto agli investitori a lungo termine, per i quali è essenziale la crescita del denaro per un lungo periodo di tempo. Al contrario, potrebbe non essere sempre la scelta giusta per gli investitori a breve termine.

3. Come valuta / classifica VXUS?

Non assegniamo valutazioni a stelle, come Morningstar, ma piuttosto guidiamo i singoli investitori a prendere una decisione in base ai loro obiettivi di investimento, all’esperienza e alla conoscenza del mercato.

Se sei un principiante negli investimenti, e stai cercando un’ampia esposizione ai mercati non americani, dovresti dare un colpo a questo fondo. Gli diamo un triplo verde.

Ragioni per un triplo verde?

VXUS: 1. Offre un’esposizione diversificata alle azioni non americane a grande, media e piccola capitalizzazione, nei paesi sviluppati ed emergenti; 2. Ha un coefficiente di spesa molto basso, 0,11%; 3. Ha storicamente fatto bene. Una tassa bassa e un portafoglio ragionevolmente rappresentativo rendono il fondo ben posizionato per fare bene in futuro.

Una parola di cautela: una tripla verde non significa che si dovrebbe investire nel fondo ora. Deve essere giusto per voi, dati i vostri obiettivi di investimento. Inoltre, non abbiamo idea di come sarà il futuro di VXUS (o dei mercati internazionali) e se le azioni internazionali sono sopravvalutate a questo punto.

4. Cos’è l’indice FTSE Global All Cap ex US? Cosa dovrei sapere su di esso?

È un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato che rappresenta la performance di circa 6.100 società a grande, media e piccola capitalizzazione in oltre 45 mercati sviluppati ed emergenti in tutto il mondo, esclusi gli Stati Uniti.

L’indice è utilizzato per Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX) e Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

FTSE Global All Cap ex US Index copre il 98% della capitalizzazione del mercato azionario internazionale. La distribuzione per capitalizzazione di mercato è la seguente:

• Azioni a grande capitalizzazione 68%

• Azioni a media capitalizzazione 18%

• Azioni a piccola capitalizzazione 12%

5. VXUS dà agli investitori un’esposizione al mercato statunitense?

Molte delle maggiori partecipazioni del fondo sono multinazionali, quindi VXUS ha una sostanziale esposizione indiretta al mercato statunitense. Le sedi centrali delle partecipazioni di VXUS hanno sede fuori dagli Stati Uniti.

6. Quali sono le partecipazioni di VXUS?

La seguente lista mostra le partecipazioni principali di VXUS e i pesi delle loro attività:

Queste 10 attività principali rappresentano il 7,63% della performance del fondo, che è un po’ concentrato a causa dei pesi delle capitalizzazioni. Queste 10 attività rappresenterebbero lo 0,02% di un fondo Total All Cap ex US Index di pari peso.

7. Come si è comportato VXUS / quanto ha reso VXUS negli ultimi 3-5 anni?

Le azioni VXUS (non le azioni) hanno reso l’1,76% all’anno negli ultimi 3 anni e l’8,78% negli ultimi 5 anni. Di seguito è riportato il grafico del prezzo di VXUS.

8. Qual è il rapporto di spesa di VXUS?

Il rapporto di spesa per VXUS è dello 0,11%, che è abbastanza basso.

9. Qual è l’efficienza fiscale di VXUS? Qual è il tax-cost ratio di VXUS?

Il tax-cost ratio a un anno (riduzione del rendimento a causa delle tasse che gli investitori pagano sulle distribuzioni) per VXUS è 0,87%. Ciò significa che a causa delle tasse sui dividendi, i rendimenti sono effettivamente ridotti di quasi l’1%.

10. Cos’è il beta di VXUS? Qual è il profilo di rischio di VXUS?

Il beta (volatilità) a cinque anni per VXUS è 0,97, misurato rispetto a S&P 500. Questo significa che VXUS è leggermente meno volatile di S&P 500.

Ti dovresti aspettare una performance più alta dei fondi più volatili, perché sono più rischiosi.

Il R-Squared per VXUS è 98,24%, il che significa che VXUS (FTSE Global All Cap ex US) è altamente correlato a S&P 500.

11. Quanto paga VXUS in dividendi? Qual è il rendimento di VXUS?

VXUS paga un dividendo trimestrale. Ecco il payout per gli ultimi 4 trimestri:

12. Quali sono alcuni buoni ETF internazionali (non statunitensi)?
Tra gli ETF ex-USA ce ne sono alcuni che vorremmo evidenziare:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; il suo rapporto di spesa è 0,11%. IXUS ha oltre 3.300 partecipazioni. Dà agli investitori l’esposizione a una vasta gamma di società internazionali sviluppate e dei mercati emergenti.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF si concentra sui mercati sviluppati al di fuori degli Stati Uniti e del Canada. Il rapporto spese è dello 0,08%. IEFA ha oltre 2.500 partecipazioni.

• SCHF Schwab International Equity ETF; il suo rapporto di spesa è dello 0,06%. SCHF ha oltre 1.300 partecipazioni. Si concentra solo sui mercati sviluppati.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; il suo rapporto di spesa è dello 0,11%. VXUS si concentra sia sui mercati sviluppati che su quelli emergenti e ha circa 6.100 partecipazioni.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; il suo rapporto spese è dello 0,07%. VEA ha circa 3.800 partecipazioni.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; si concentra sia sui mercati sviluppati che su quelli emergenti e ha un rapporto spese dello 0,11%. VEU ha 2.500+ partecipazioni.

Puoi scambiare gli ETF iShares senza commissioni su Fidelity, supponendo che tu abbia un conto Fidelity. Una commissione di trading a breve termine di $4,95 viene addebitata per tutte le vendite che avvengono entro 30 giorni dall’acquisto originale dell’ETF.
Si può scambiare SCHF su Schwab senza commissioni.

13. VXUS contro VEU? Dovrei scegliere VXUS o VEU?

L’indice sottostante è diverso (anche se entrambi sono basati sul FTSE). VEU è basato sull’indice FTSE All World ex US, mentre VXUS è basato sull’indice FSTE All Cap ex US. VXUS ha più azioni a piccola capitalizzazione di VEU, perché l’indice All Cap contiene azioni a piccola capitalizzazione che l’indice All World non contiene.

Le prestazioni sono simili. Negli ultimi 5 anni, VEU ha reso l’8,8% contro l’8,78% di VXUS.

Saggio di efficienza fiscale, sono simili.VEU ha un rapporto costo tasse dello 0,86% contro lo 0,87% di VXUS.

I rapporti di spesa di VEU e VXUS sono esattamente gli stessi, 0,11%.

La scelta spetta a te: VXUS ti dà un’esposizione più ampia di VEU e ha molti più titoli di VEU.

14. VXUS contro VEA? Dovrei scegliere VXUS o VEA?

VEA traccia l’indice FTSE Developed All Cap ex US. Ciò significa che è focalizzato sui paesi sviluppati, e le singole società del fondo sono ponderate in base alla capacità di mercato.

VEA ha circa 3.700 azioni comuni di società a grande, media e piccola capitalizzazione situate nei principali mercati di Europa, Asia-Pacifico e Canada.

VEA ha un rapporto di spesa inferiore a VXUS: 0,07%.

VEA ha anche un Beta di 0,91, il che significa che è 9% meno volatile di S&P 500. VXUS è anche meno volatile di S&P 500 (il suo Beta è 0,94).
Performance wise, VXUS e VEA sono simili. Negli ultimi 5 anni, entrambi hanno reso l’8,78%.

La scelta spetta a voi: VXUS vi offre un’esposizione più ampia di VEA, poiché comprende sia i mercati sviluppati che quelli emergenti.

15. VXUS contro VGTSX? Dovrei scegliere VXUS o VGTSX?

VGTSX è un fondo comune che segue l’indice FTSE All Cap ex US. VXUS è un ETF.

VGTSX ha un requisito di investimento minimo di $3.000.

VGTSX è più costoso; il suo rapporto spese è dello 0,18% contro lo 0,11% di VXUS.

VGTSX è leggermente più efficiente dal punto di vista fiscale di VXUS. Il rapporto tassa-costo di VGTSX è dello 0,84%. Il rapporto di costo di VXUS è dello 0,87%.
VXUS non ha un requisito di saldo minimo. Poiché VXUS è un ETF, potrebbe essere necessario pagare una commissione di trading se si investe al di fuori di Vanguard o di broker a zero dollari (ad esempio, Robinhood).

VGTSX offre l’opportunità di impegnarsi in investimenti automatici, in modo da poter acquisire azioni in proporzioni desiderabili.
In effetti, è anche possibile scegliere un’opzione per detrarre automaticamente dal proprio conto bancario ogni mese.

VXUS, d’altra parte, negozia in modo simile alle azioni. Gli investitori hanno la possibilità di aggiungere manualmente ai loro investimenti esistenti. Ma, la particolare quantità di azioni è di solito basata sul prezzo corrente delle azioni.

Con VGTSX, gli investitori sono in grado di reinvestire automaticamente i dividendi e le plusvalenze, mentre gli ETF spesso non hanno un tale piano.

Ma se investite in VXUS su Vanguard, sarete in grado di reinvestire automaticamente i dividendi e le plusvalenze.

Il nostro consiglio: investite in VXUS (contro VGTSX) utilizzando un brokeraggio a basso costo/non costo (come Robinhood o Vanguard per i fondi Vanguard).

16. VXUS contro VTIAX? Dovrei scegliere VXUS o VTIAX?

VTIAX è una versione Admiral Shares del fondo comune che segue l’indice FSTE All Cap ex US. Ha un investimento minimo di 10.000 dollari.

VXUS e VTIAX hanno lo stesso rapporto di spesa: 0,04%.

L’efficienza fiscale di VXUS e VTIAX è molto simile (circa 0,87%). Ciò significa che in media, il tuo rendimento dopo le tasse è inferiore dello 0,87% rispetto al rendimento prima delle tasse.

VTIAX potrebbe essere più conveniente per gli investimenti automatici e i reinvestimenti di dividendi / plusvalenze, perché è un fondo comune di investimento.

La nostra raccomandazione – è un lancio (e dipende dall’intermediario che usi e dai tuoi obiettivi di reinvestimento dei dividendi).

17. VXUS vs. SCHF? Dovrei scegliere VXUS o SCHF?

SCHF traccia l’indice FTSE Developed ex-U.S., al contrario di VXUS che include sia i mercati sviluppati che quelli emergenti.

SCHF copre ~1.300 titoli, un numero significativamente inferiore a quello di VXUS (6.100+).

Il rapporto spese/PIL di SCHF è leggermente inferiore a quello di VXUS: 0,06% contro 0,11%.

SCHF è meno efficiente dal punto di vista fiscale di VXUS. Il rapporto costi fiscali di SCHF è dell’1,09%. Il rapporto tasse-costi di VXUS è dello 0,87%. Ciò significa che il rendimento dopo le tasse sarà

0,22 punti percentuali più alto in media per VXUS rispetto a SCHF.

I rendimenti storici dei due ETF sono comparabili, anche se SCHF ha fatto leggermente meglio negli ultimi 5 anni (9.52% per lo SCHF contro l’8,78% per il VXUS).

La domanda più grande nel decidere tra VXUS e SCHF è: quale esposizione si cerca di avere – mercati sviluppati non americani o entrambi sviluppati ed emergenti? Se il primo caso, allora SCHF potrebbe essere la scelta giusta. Se il secondo, VXUS dovrebbe essere la vostra scelta.

18. VXUS vs. VT? Dovrei scegliere VXUS o VT?

VT investe in azioni estere e statunitensi. Cerca di seguire la performance dell’indice FTSE Global All Cap, che copre sia i mercati consolidati che quelli in via di sviluppo.

VXUS esclude gli Stati Uniti.

Il numero di azioni del fondo VT è di ~7.800 contro le 6.100 di VXUS.

VT e VXUS hanno lo stesso rapporto spese: 0. 11%.11%.

Sia VT che VXUS non hanno un requisito di investimento minimo.

I rendimenti storici di VT sono superiori a quelli di VXUS, perché in passato il rendimento delle azioni USA ha superato quello delle azioni internazionali.

VT è più efficiente dal punto di vista fiscale di VXUS. Il rapporto tassa-costo di VT è dello 0,66%. Il rapporto tasse-costi di VXUS è dello 0,87%. Ciò significa che il rendimento dopo le tasse sarà in media di 0,22 punti percentuali più alto per VT rispetto a VXUS.

VXUS è un fondo molto più grande, con oltre 500 miliardi di dollari di attività. VT ha circa 12 miliardi di dollari di attività in gestione. VXUS può avere una maggiore liquidità rispetto a VT, ma pensiamo che anche VT sia abbastanza liquido.

Entrambi i fondi sono buone scelte. La scelta dovrebbe dipendere dal tuo obiettivo… se vuoi un’esposizione al mercato globale, compresi gli Stati Uniti, vai con VT. Altrimenti concentrati su VXUS.

19. Qual è il fatturato di VXUS? E il fatturato è davvero importante?

Il fatturato annuo di VXUS è del 3%, che è piuttosto basso.

Un fatturato più basso equivale a costi più bassi e minori distribuzioni di plusvalenze tassabili, quindi è importante.

20. Come posso scoprire i fondi che hanno fatto meglio di VXUS?
È possibile ottenere alcuni suggerimenti su quali ETF hanno sovraperformato VXUS attraverso lo strumento Idea di Finstead. Lo strumento fa saltar fuori un paio di suggerimenti di ETF (sia dalla stessa categoria di fondi che complessivamente) che hanno storicamente avuto un rendimento corretto per le spese più alto e una volatilità più bassa (cioè, rischio).

Per VXUS, lo strumento Finstead suggerisce iShares Global Tech ETF (IXN) e iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) come un fondo globale e un fondo della stessa categoria (rispettivamente) che hanno avuto un rendimento più alto e una volatilità più bassa negli ultimi 5 anni.

IXN è un fondo tecnologico globale e, come sapete, la tecnologia ha fatto incredibilmente bene negli ultimi 5+ anni. IXN risulta anche essere meno rischioso di S&P 500. Ma i critici direbbero che i titoli tecnologici sono sopravvalutati a questo punto.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE traccia un indice di mercato azionario che è progettato per misurare le prestazioni del mercato azionario dei mercati sviluppati al di fuori degli Stati Uniti & Canada. EAFE sta per Europa, Australasia ed Estremo Oriente, e Min-Vol sta per volatilità minima (che significa beta più basso e rischio più basso).

Ma fate attenzione – fate la vostra diligenza prima di investire in questi fondi.

Il Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) era invariato nel premarket trading martedì. Da un anno all’altro, VXUS ha guadagnato il 19,70%, contro un aumento dell’11,90% dell’indice di riferimento S&P 500 nello stesso periodo.

VXUS ha attualmente un ETF Daily News SMART Grade di A (Strong Buy), ed è classificato al 5° posto su 53 ETF nella categoria Foreign Large Cap Blend ETFs.

Questo articolo vi è stato portato per gentile concessione di Finstead.

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