La liquidità è un termine importante da capire negli investimenti, e descrive la capacità di scambiare un bene per denaro. Conosciuto come un bene liquido, questi beni possono essere trasformati in contanti rapidamente.

Il termine “bene liquido” è più spesso associato agli investimenti nel mercato azionario. I beni liquidi sono quelli che hanno un pool pronto di acquirenti disposti a pagare il prezzo di mercato. Al contrario, le attività illiquide sono quelle con pochi acquirenti. Con un bene illiquido, il proprietario potrebbe dover aspettare di trovare qualcuno disposto ad acquistare il bene. Alcuni penny stock sono un esempio di attività illiquide.

L’11 settembre come esempio

In seguito agli attacchi terroristici dell’11 settembre 2001 a New York City, il sistema finanziario americano è stato chiuso per quattro giorni incredibilmente lunghi. Con le borse chiuse, gli investitori hanno imparato l’importanza della liquidità dopo aver perso temporaneamente l’accesso al denaro e agli investimenti. Non avevano la garanzia di poter vendere le loro azioni o altri titoli quando volevano e potevano essere costretti a rimanere seduti su di essi indefinitamente senza sapere quale sarebbe stato il loro valore di mercato quotato. 

Anni dopo, specialmente in un nuovo periodo di incertezza finanziaria, la lezione rimane senza tempo. Vale a dire, gli investitori dovrebbero ricordare una lezione importante: Almeno una parte del vostro patrimonio netto dovrebbe essere tenuta in attività liquide.

Perché dovresti tenere dei beni liquidi a portata di mano

Anche se non possiedi alcun investimento, hai comunque bisogno di una riserva di denaro. Una volta che Manhattan è stata chiusa in seguito agli attacchi terroristici, molte aziende non potevano operare. In alcuni casi, i dipendenti non sono stati pagati per diverse settimane, lasciandoli senza una fonte di reddito.

Gli Stati Uniti si sono avvicinati a una crisi di liquidità nel 2008 e nel 2009 nel bel mezzo della Grande Recessione. Durante questo periodo, una crisi causata dalla speculazione nel mercato immobiliare si diffuse a diverse grandi istituzioni finanziarie, scuotendole nel profondo. Si dice che alcuni investitori professionali chiamassero le loro mogli e le avvertissero di andare al bancomat e tirare fuori tutto il denaro possibile nel caso in cui le banche non fossero aperte per settimane o mesi.

E se ci fosse una tragedia o un evento straordinario nella tua zona e tu improvvisamente non potessi presentarti al lavoro? Come sopravvivresti se non potessi accedere a molte delle tue attività finanziarie?

Se ti rendi conto dell’importanza della liquidità, saresti in grado di rimanere a galla per almeno diversi mesi usando le tue riserve di denaro. Potresti acquistare generi alimentari, negoziare con i vicini, o barattare beni utilizzando la tua liquidità di emergenza.

Attività liquide e come conservarle

Le attività liquide sono quelle che puoi trasformare in denaro relativamente veloce. C’è uno spettro di tutti i beni, tuttavia. Ad un estremo della scala ci sono le banconote e le monete che hai infilato in un barattolo di biscotti o in un materasso a casa. Questi sono i beni più liquidi, il che significa che puoi spenderli immediatamente. Tuttavia, sono i meno sicuri perché possono essere distrutti da un incendio, spostati male o rubati. All’altra estremità della scala ci sono beni come gli immobili, che possono richiedere mesi o addirittura anni per essere convertiti in contanti.

Quando si tratta di conservare i beni liquidi, ecco alcuni dei luoghi più comuni in cui le persone scelgono di tenere il loro denaro:

• La loro casa (si spera ben nascosta e sicura)
• Un conto di risparmio o di controllo presso la loro banca locale o unione di credito
• Un conto del mercato monetario
• Certificati di deposito a breve termine
• Bollette del Tesoro degli Stati Uniti di durata molto breve

Nella maggior parte dei casi, depositare il tuo denaro in una banca è considerato estremamente sicuro. Le banche americane non sono state congelate dal 1933, quando Roosevelt dichiarò una “vacanza bancaria”, che durò una settimana e portò al moderno sistema bancario assicurato dal FDIC.

I fondi del mercato monetario – quelli in un conto fruttifero presso un istituto finanziario – possono causare problemi nel caso in cui il vostro sia amministrato da una società di fondi comuni. Potreste perdere l’accesso al vostro denaro se i mercati finanziari chiudono, che è precisamente quello che è successo a molti investitori l’11 settembre.

Quanta liquidità dovresti avere?

Il livello di liquidità che dovresti tenere a portata di mano dipende in gran parte dalle tue spese mensili stimate e da altri fattori personali che dovresti discutere con il tuo pianificatore finanziario o consulente per gli investimenti. In tutti i casi, dovreste essere in grado di sostenere voi stessi e la vostra famiglia per almeno un mese o due. La maggior parte dei pianificatori finanziari concorda sul fatto che sei mesi è un importo ideale da tenere in un fondo di emergenza.

Probabilmente non vuoi mettere diverse migliaia di dollari sotto il materasso, ma metterli in una banca locale o in una cooperativa di credito è saggio. Se fai la maggior parte delle tue operazioni bancarie con un conto tenuto presso un provider remoto o online, potresti avere problemi a raggiungere i contanti se i sistemi principali dovessero chiudersi.

Mantenere diversi mesi di liquidità ti assicurerà di essere preparato, sia per un’emergenza nazionale o globale che per emergenze personali come riparazioni dell’auto, licenziamenti, guasti agli elettrodomestici, viaggi al pronto soccorso o riparazioni inaspettate della casa. Avere contanti a portata di mano potrebbe permettervi di mantenere la rotta con molte meno preoccupazioni.

La bilancia non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta dei rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.