Meglehetősen jól ismert, hogy a részvénypiac a megfelelő hely, ha hosszú távon szeretné növelni a vagyonát.

Az egyedi részvényekbe való befektetés azonban meglehetősen kockázatos lehet, ezért sokan – köztük én is – inkább indexalapokba fektetnek.

Miért ne tenné, amikor az esetek több mint 92%-ában az indexalapok jobb hozamot produkálnak, mint az aktívan kezelt alapok!

És gyakori kérdés azok számára, akik egy széleskörű, megbízható indexalapba szeretnék tenni a pénzüket, hogy a VTSAX vs. VTI alapba fektessenek-e.

De mi is pontosan a különbség e kettő között – és melyik a legjobb az Ön számára?

Befektetés a VTSAX vs. VTI-be

Minden befektető számára nagyszerű lehetőség a teljes részvénypiaci indexalapba való befektetés.

Az Egyesült Államokban ez azt jelenti, hogy az alap az összes nyilvánosan forgalmazott amerikai részvény teljesítményét követi, ami több mint 3500 egyedi részvényt jelent.

Ez nem csak a diverzifikáció maximalizálásában segít, de azzal, hogy ezt egy indexalapon keresztül teszi, az alacsony költségeket is bezárja, ami az indexalapokba való befektetés egyik jellemzője.

Míg számos olyan platform létezik, amely lehetővé teszi a teljes tőzsdei alapokba való befektetést, a Vanguard 1976-ban hozta létre az indexalapot, és azóta az egyik legmegbízhatóbb névvé vált a piacon.

Minden indexalap-befektetésemhez őket használom, és habozás nélkül ajánlom őket, ha teljes tőzsdei indexalapba való befektetést fontolgat.

Ezután felmerül a kérdés: VTSAX vs VTI? Vagyis:

• VTSAX: Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares
• VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Mit ért “teljes részvénypiaci indexalap” alatt?

Ez egy olyan típusú befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF), amely egy széles részvénypiaci index teljesítményét követi.

Azaz a hozam azon alapul, hogy az indexben szereplő összes részvény – jelen esetben a teljes amerikai részvénypiac – hogyan teljesít. Ez azt jelenti, hogy különbözik az indexalapok egy másik népszerű típusától, a széles piaci alaptól, amely a piac egy jelentős, de kisebb részét követi, mint például az S&P 500.

Related: VOO vs SPY: Melyik S&P 500 ETF a legjobb?

A teljes tőzsdei indexalapok azonban piaci tőkearányos súlyozásúak. Ez azt jelenti, hogy az indexben szereplő nagyobb vállalatok nagyobb allokációt kapnak, mint a kisebbek.

A VTSAX és a VTI esetében, amelyeknek pontosan ugyanazok az állományai, az egyes alapok legnagyobb állományai itt vannak felsorolva – csak néhány névvel, amelyeket talán felismer:

A teljes részvénypiaci alapok csak a Vanguardon keresztül érhetők el?

Egyáltalán nem – természetesen vásárolhat teljes részvénypiaci alapokat más, indexalapokat kínáló vállalatokon, például a Charles Schwabon keresztül is.

Ezzel együtt a Vanguardot gyakran az alacsony költségű indexalapok bajnokának tartják, így mindig jó választás a portfóliójához.

Mi a különbség a VTI és a VTSAX között?

1. különbség: Minimális befektetés

A VTI-be történő befektetéshez befektetési jegyeket vásárol. Ez azt jelenti, hogy a minimális befektetés egy részvény ára, ami a cikk írásának időpontjában 128,46 dollár.

A VTSAX esetében a minimális befektetés 3000 dollár.

Ez azt jelenti, hogy ha nem vagy egészen azon a szinten, hogy 3000 dollárt fektess be, és nem tetszik az ötlet, hogy várnod kell, amíg elég megtakarításod lesz ahhoz, hogy elérd ezt a küszöböt, akkor a VTI jobb választás lehet számodra.

2. különbség: befektetési jegyek vásárlása

Láttuk tehát, hogy vannak különbségek a minimális befektetésekben, de még egy dologra érdemes felhívni a figyelmet: amíg 3000 dollárral vagy annál többel rendelkezel, az egészet a VTSAX-be teheted.

A VTI esetében azonban csak pontos részvényegységeket vásárolhatsz.

Kerekítsük fel a VTI jelenlegi árfolyamát 130 dollárra, és tegyük fel, hogy van 3500 dollárod, amit befektethetsz. Ebben az esetben az egészet azonnal betehetnéd a VTSAX-be.

Mégis csak 26 darab VTI-t tudna vásárolni, összesen 3.380 dollárért, ami azt jelenti, hogy 120 dollár marad a kezében.

3. különbség: A kereskedések ideje és ára

A VTI esetében a részvények vétele és eladása a piacok nyitva tartása alatt történik.

Ez azt is jelenti, hogy a részvények ára a kereskedési nap folyamán ingadozik, így Ön a látott áron vásárolhat.

A VTSAX árát viszont minden kereskedési nap végén határozzák meg. Ez azt jelenti, hogy a kereskedési nap végéig nem tudja meg a pontos árat, amit fizet, még akkor sem, ha napközben köt üzletet.

Ez azt jelenti, hogy mindenki, aki egy adott napon VTSAX-ot vásárol és ad el, ugyanazt az árat kapja, mint mindenki más, függetlenül attól, hogy mikor ad megbízást.

Bár jobban hangzik, hogy tudod, mennyit fizetsz, ez csak azok számára igaz, akik rövid ideig akarnak részvényeket tartani és gyorsabb kereskedést folytatnak.

Ha a befektetési stratégiád az, hogy évekig vásárolsz és tartasz (mint az enyém), például ha a nyugdíjadra fektetsz be, egy kis változás egy adott nap folyamán hosszú távon egyáltalán nem fog sokat jelenteni.

Kapcsolódó: Hogyan fektessünk be és keressünk pénzt naponta: 7 bevált stratégia

4. különbség: VTI vs VTSAX Költséghányad (AKA díjak)

A költséghányad, vagyis a Vanguard által felszámított díjak közötti különbség olyan minimális, hogy szinte említésre sem érdemes. De ettől függetlenül különbségről van szó.

A VTI esetében ez évi 0,03%. A VTSAX esetében ez 0,04%.

A Vanguard weboldalán van egy ügyes kis grafika erről a pontról. Azt mutatja, hogy ha 10 év alatt mindkét alapba 10 000 dollárt fektetünk be, akkor a VTI esetében 71 dollárt fizetünk a teljes időszak alatt, a VTSAX esetében pedig ugyanezen időszak alatt csillagászati 95 dollárt.

A díjakat szem előtt tartani nagyon fontos minden befektetési stratégia esetében. De amikor a különbség évi 1,40 dollár, én nem veszítenék túl sok álmatlan éjszakát emiatt.

Kapcsolódóan: Acorns vs Robinhood: Which Micro-Investing App is Better?

Difference 5: Automating Your Investments

A Vanguard felépítése miatt csak a VTSAX-szal teszi lehetővé az automatikus befektetést.

Ez akkor lehet szempont számodra, ha az a fajta ember vagy, aki szeretne automatikusan befektetni 500 dollárt, amikor minden hónap végén megkapod a fizetésed. Ebben az esetben a VTSAX mellett kellene maradnia.

Máskülönben ugyanezt manuálisan is megteheti a VTI-vel, így ez egy egyszerű kérdés, hogy melyik a kényelmesebb az Ön számára.

6. különbség: VTSAX vs. VTI Adóhatékonyság

A befektetések adóvonzatairól mindig konzultáljon szakemberrel.

Ezzel együtt általános szabályként elmondható, hogy az ETF-ek, mint például a VTI, adóhatékonyabbak, mint az olyan befektetési alapok, mint a VTSAX. Bár, ha hosszú ideig tartja őket, a különbség összességében több mint valószínű, hogy elhanyagolható lesz.

Miért adóhatékonyabb a VTI, mint a VTSAX?

Nagyon egyszerűen fogalmazva, felépítésük miatt az ETF-ek általában alacsonyabb tőkenyereségadót eredményeznek, mint a befektetési alapok.

Ez a kereskedés módjából adódik. Ha valaki eladja a befektetési alapban, például a VTSAX-ben lévő részvényeit, az alapnak el kell adnia a mögöttes eszközök egy részét, hogy a befektetőnek átadja a készpénzét, ami adóköteles eseményt okoz.

Az ETF-ek esetében az eszközökkel az alapon belül személyről személyre kereskednek, így amikor valaki eladja, az alapnak nem kell eladnia a mögöttes eszközöket, és így nincs adóköteles esemény.

A kérdésre válaszolva tehát: “Adóhatékony-e a VTI?” – igen, de csak kis mértékben.

VTSAX vs VTI: Hasonlóságok

A VTSAX és a VTI között rengeteg hasonlóság van. Nevezetesen:

• Mindkettő pontosan ugyanabba a részvénykollekcióba fektet be – pontosan 3551 darabba – és így ugyanabba a top állományba
• Ez azt jelenti, hogy mindkettőnek pontosan ugyanaz a hozama (és így ugyanaz a történelmi teljesítménye)
• És mindkettőnek pontosan ugyanaz az osztalékhozama
• Az osztalék automatikus újrabefektetését teszi lehetővé
• A fentiek ellenére, majdnem ugyanolyan (nagyon alacsony) költséghányaddal rendelkeznek
• Mindkettő a rendkívül diverzifikált, alacsony költségű indexalapokba való befektetés előnyeit kínálja

Mekkora a VTSAX vs. VTI hozama?

Vess egy pillantást erre a grafikonra, amely a VTSAX elmúlt 10 éves hozamát mutatja – ami a VTI esetében azonos:

Ez nem mutatja a 2008-as összeomlás utáni teljesítményt, így ott nem láthatjuk a nagy visszaesést – és ezt pont a 2020-as összeomlás kezdetén írjuk, így ez a vonal az elkövetkező hetekben és hónapokban kicsit másképp nézhet ki.

Ezzel együtt könnyen láthatjuk az olyan teljes piaci indexalapok, mint a VTSAX és a VTI által kínált tartósan erős hozamokat.

Míg a múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre, a történelem azt mutatja, hogy az amerikai részvénypiac hosszú távon megbízhatóan teljesít, és ezek az alapok nagyszerű, alacsony költségű befektetési lehetőséget kínálnak.

Tehát a VTSAX és a VTI ugyanaz?

Nem egészen, de elég közel – és sokak számára a különbségek nem is lesznek észrevehetőek.

Jó befektetés a Vanguard VTI?

Egyértelműen. Az egyedi részvényekbe való befektetés magában hordozza a kockázatot, így a VTI (és a VTSAX, ami azt illeti) által kínált puszta diverzifikáció a legtöbb befektető számára nagyszerű lehetőség.

Az is alacsony költségű és szuper kényelmes, tekintve, hogy milyen alacsony a minimális befektetés.

Miért olyan jó a VTSAX?

Azért, amiért a VTI is – ami az indexalapokat illeti, mindkettő minden olyan előnyt kínál, amit csak kívánhatsz.

A tény, hogy a VTSAX lehetővé teszi az automatikus befektetést, szintén nagy előny számomra. Ugyanakkor a 3000 dolláros minimális befektetés egyesek számára kissé ijesztő lehet.

VTSAX vs. VTI: Melyik a jobb?

Valóban nehéz az egyiket kiválasztani a másik helyett.

Amint láthattad volna, mindkettő nagyon hasonló, és sok különbség lehet, hogy végül nem is számít neked. Ez különösen akkor igaz, ha azt tervezi, hogy évekig vásárol és tart, mint a vagyongyarapítás stratégiáját.

Végeredményben az válik kérdéssé, hogy mi felel meg az Ön egyéni körülményeinek, és mit talál kényelmesebbnek.

• A befektetések automatizálását részesíti előnyben, és van 3000 dollár befektetni valója? Válassza a VTSAX-ot.
• Több rugalmasságra vágyik a vételi és eladási időpontok tekintetében, és nem szeretne aggódni semmilyen minimális befektetési összeg miatt? Akkor talán a VTI-t részesíti előnyben

Végeredményben, ha egyszerűen csak maximalizálni szeretné a diverzifikációt a nyilvánosan forgalmazott amerikai részvényekben, mindkét termék kiváló választás, és pontosan ugyanazokat az eredményeket fogja elérni, függetlenül attól, hogy a VTSAX vagy a VTI mellett dönt.

Kapcsolódjon hozzá: A 11 legjobb kamatos kamatozású befektetés a vagyonod növeléséhez

A VTI átváltható VTSAX-ra?

Megteheted! Ez valójában nagyszerű hír azok számára, akiknek kevesebb, mint 3000 dollárnyi befektetésük van.

Azt teheted, hogy egyszerűen befektetsz a VTI-be, amíg az egyenleged nem haladja meg a 3000 dollárt. Ezután megmondod a Vanguardnak, hogy a VTI részvényeidet alakítsa át VTSAX részvényekké, amit adómentesen megtehetsz.

A VTSAX zárva van az új befektetők előtt?

Nem, még biztosan nyitva áll az új befektetők előtt.

Volt egy másik, de nagyon hasonló Vanguard alap, a VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index), amely 2018 augusztusában bezárt. A VTSAX pontosan ugyanez, de alacsonyabb költséggel.

Mennyit érdemes befektetni a VTSAX-be vagy a VTI-be?

Ezekre sajnos nem tudok Önnek válaszolni.

Az amerikai részvénypiac történelmileg a legjobb hozamokat produkálja hosszú távon, felülmúlva minden más befektetési kategóriát, beleértve az ingatlanokat is.

Ezzel együtt rendkívül volatilis is, számos csúcs és mélypont jellemzi.

Ha minden pénzed a részvénypiacon van, az tele lehet örömökkel, amikor a számaid szárnyalnak… és fehér foltokkal az egész úton lefelé, amikor esnek.

Az a kérdés tehát, hogy mennyit fektess a VTSAX-be vagy a VTI-be – vagy bármely más eszközbe, ami azt illeti -, sok tényezőtől függ, beleértve a saját kockázattűrő képességedet is.

Ha hajlandó a magas volatilitás miatt bekötni a fejét, akkor az összes pénzét egy olyan alapba fektetve, mint a VTSAX vagy a VTI, a történelmi eredmények alapján valószínűleg a legmagasabb hozamot fogja elérni más portfóliókhoz képest hosszú távon.

Ezzel együtt sok befektető inkább kötvényekbe fektetve diverzifikál. Ezek sokkal kevésbé volatilisek, de általában alacsonyabb hozamokkal is rendelkeznek.

Hasonlóképpen, a különböző indexeket, például nemzetközi részvénypiacokat vagy ingatlanokat (nézze meg a REIT-eket, ha látni akarja, mire gondolok) követő indexalapokba való befektetés is biztosíthatja a diverzifikációt, amit kereshet, ha csökkenteni szeretné a kizárólag az amerikai részvénypiacra történő befektetés kockázatát.

Van egy VTSAX ETF megfelelője?

Ezt a kérdést feltették, így muszáj volt felvennem.

Szóval tetszik a VTSAX hangzása, de esetleg 3000 dollárnál kevesebbel szeretne egyszerre beszállni? Vagy valami olyat szeretnél, ami valamivel adóhatékonyabb? Még akkor is, ha nem tudja beállítani az automatikus befektetést?

Azt hiszem, érdemes újraolvasnia ezt a cikket, mivel úgy tűnik, hogy a VTI az, amit keres.

Záró gondolatok

Amint valószínűleg láthatja, a VTSAX és a VTI összehasonlítása azt mutatja, hogy valójában nincs is sok összehasonlítanivaló.

Az egyes alapok jellemzői annyira hasonlóak, hogy a választás, hogy melyikbe fektessen, egyszerűen azon múlik, hogy mi felel meg az Ön személyes körülményeinek.

A nap végén azonban mindkettő remek lehetőség arra, hogy biztosítsa, hogy a pénze Önért dolgozzon.

Az amerikaiaknak csak körülbelül a fele rendelkezik egyáltalán részvényekkel, beleértve a nyugdíjcélú megtakarítási számlákat, például a 401(k) vagy az IRA-t.

És ha nem fektet be, akkor az egész pénzügyi jövője komoly kockázatnak van kitéve. Ez különösen azt teszi nagyon valószínűtlenné, hogy valaha is képes leszel nyugdíjba vonulni.

Az a tény tehát, hogy felteszed a kérdést, hogy hova fektess be, nagyszerű kezdet. Miután kitalálta, hogy mennyit szeretne befektetni, többek között a kockázati hajlandósága alapján, egy olyan teljes részvénypiaci alapba való befektetés, mint a VTSAX vagy a VTI, mindenképpen elindítja Önt egy erős pénzügyi jövő felé vezető úton.