A 23 éves Mark Zuckerberg a Harvard Egyetemen folytatott pszichológiai tanulmányai során alapította a Facebookot. A lelkes számítógépes programozó Zuckerberg úr már korábban is számos közösségi hálózatépítő weboldalt fejlesztett ki diáktársai számára, köztük a Coursematch-ot, amely lehetővé tette a felhasználók számára, hogy megnézzék a diplomájukat megszerző embereket, és a Facemash-t, ahol az emberek vonzerejét lehetett értékelni.

2004 februárjában Zuckerberg úr elindította a “Facebookot”, ahogy eredetileg nevezték; a név az elsőéveseknek kiosztott, a diákokat és a személyzetet profilozó papírlapokról származott. 24 órán belül 1200 harvardi diák regisztrált, és egy hónap múlva már az egyetemisták több mint felének volt profilja.

A hálózatot azonnal kiterjesztették a többi bostoni egyetemre, az Ivy League-re és végül az összes amerikai egyetemre. A Facebook.com 2005 augusztusában lett belőle Facebook.com, miután a címet 200 000 dollárért megvásárolták. Az amerikai középiskolák 2005 szeptemberétől regisztrálhattak, majd világszerte terjedni kezdett, és a következő hónapban elérte az Egyesült Királyság egyetemeit is.

2006 szeptemberétől a hálózatot az oktatási intézményeken túl bárkire kiterjesztették, aki regisztrált e-mail címmel rendelkezett. Az oldalhoz továbbra is ingyenesen lehet csatlakozni, és a reklámbevételek révén termel nyereséget. A Yahoo és a Google a cégek között van, amelyek érdeklődést mutattak a felvásárlás iránt, és a pletykák szerint 2 milliárd dollár (975 millió font) körüli összegről beszélnek. Zuckerberg úr eddig elutasította az eladást.

A honlap funkciói 2007-ben tovább fejlődtek. A felhasználók most már ajándékokat adhatnak a barátaiknak, ingyenes apróhirdetéseket adhatnak fel, sőt saját alkalmazásokat is fejleszthetnek – különösen népszerű a graffiti és a Scrabble.

Ebben a hónapban a vállalat bejelentette, hogy a regisztrált felhasználók száma elérte a 30 milliót, és ezzel a legnagyobb oktatási célú közösségi oldal lett.

Az év elején olyan hírek terjedtek el, hogy Vilmos herceg is regisztrált, de később kiderült, hogy ez csak egy csaló volt. David Miliband parlamenti képviselő, Jo Whiley rádiós DJ, Orlando Bloom színész, Tracey Emin művész és Jimmy Wales, a Wikipedia alapítója is a megerősített magas rangú tagok közé tartozik.

Ebben a hónapban a hatóságok a közbiztonsággal kapcsolatos félelmekre hivatkozva betiltották a Hyde Parkban a Facebookon keresztül szervezett flashmob-szerű vízicsatát. Oxfordban pedig további viták alakultak ki, amikor a diákok tudomására jutott, hogy az egyetemi hatóságok ellenőrzik Facebook-profiljaikat.

A Facebook elleni jogi ügy 2004 szeptemberére nyúlik vissza, amikor Divya Narendra, valamint a Cameron és Tyler Winklevoss testvérek, akik a ConnectU nevű közösségi oldalt alapították, azzal vádolták Zuckerberget, hogy lemásolta az ötleteiket és a kódolásukat. Zuckerberg úr számítógépes programozóként dolgozott nekik, amikor mindannyian a Harvardra jártak, mielőtt a Facebookot létrehozták.

Az ügyet 2007 márciusában technikai okok miatt elutasították, de ítélet nélkül.