Je celkem dobře známo, že akciový trh je tím pravým místem, pokud chcete dlouhodobě budovat své bohatství.

Investování do jednotlivých akcií však může být poměrně riskantní, a proto mnozí z nás – včetně mě – volí místo toho investování do indexových fondů.

Proč byste ne, když ve více než 92 % případů přinášejí indexové fondy lepší výnosy než aktivně spravované fondy!

A častým dotazem pro ty, kteří chtějí vložit své peníze do širokého a spolehlivého indexového fondu, je otázka, zda investovat do VTSAX vs. VTI.

Ale jaký je přesně rozdíl mezi těmito dvěma fondy – a který z nich je pro vás nejlepší?

Investice do VTSAX vs VTI

Skvělou možností pro každého investora je investice do celkového indexového fondu akciového trhu.

V USA to znamená, že fond sleduje výkonnost všech veřejně obchodovaných akcií v Americe, což představuje více než 3 500 jednotlivých akcií.

To nejen pomáhá maximalizovat diverzifikaci, ale prostřednictvím indexového fondu si také zajišťujete nízké náklady, které jsou jedním z charakteristických znaků investování do indexových fondů.

I když existuje řada platforem, které vám umožňují investovat do celkových akciových fondů, společnost Vanguard vytvořila indexový fond v roce 1976 a od té doby se stala jednou z nejdůvěryhodnějších značek na trhu.

Používám je pro všechny své investice do indexových fondů a bez váhání je doporučuji, pokud uvažujete o investici do celkového akciového indexového fondu.

To pak vyvolává otázku: VTSAX vs. VTI? Tedy:

• VTSAX: Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares
• VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Co si představujete pod pojmem „celkový akciový indexový fond“?

Jedná se o typ podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF), který sleduje výkonnost širokého indexu akciového trhu.

To znamená, že výnosy jsou založeny na tom, jak si vedou všechny akcie v tomto indexu – v tomto případě celý akciový trh USA. Tím se liší od jiného oblíbeného typu indexového fondu, fondu širokého trhu, který sleduje významnou, ale menší část trhu, například index S&P 500.

Související: VOO vs SPY: Který ETF S&P 500 je nejlepší?

Celkové akciové indexové fondy jsou však vážené podle tržní kapitalizace. To znamená, že větším společnostem v indexu je přidělena vyšší alokace než menším.

V případě VTSAX a VTI, které mají naprosto stejné podíly, jsou zde uvedeny největší podíly v každém fondu – jen s několika názvy, které možná poznáte:

Jsou fondy celkového akciového trhu dostupné pouze prostřednictvím společnosti Vanguard?

Vůbec ne – celkové fondy akciového trhu si jistě můžete koupit i prostřednictvím jiných společností, jako je Charles Schwab, které nabízejí indexové fondy.

Přesto je společnost Vanguard často považována za mistra nízkonákladových indexových fondů, takže jsou vždy solidní volbou pro vaše portfolio.

Jaký je rozdíl mezi fondy VTI a VTSAX?

Rozdíl 1: Minimální investice

Chcete-li investovat do VTI, kupujete podílové jednotky. To znamená, že minimální investice je cena jedné akcie, která v době psaní tohoto článku činí 128,46 USD.

U VTSAX je minimální investice 3 000 USD.

To znamená, že pokud nejste zcela na úrovni investice 3 000 USD a nelíbí se vám myšlenka čekání na naspoření dostatečného množství peněz, abyste této hranice dosáhli, VTI pro vás může být lepší volbou.

Rozdíl 2: Nákup podílových jednotek

Viděli jsme tedy, že existují rozdíly v minimálních investicích, ale je třeba zmínit ještě jednu věc: pokud máte 3 000 USD nebo více, můžete je všechny vložit do VTSAX.

U VTI však můžete nakoupit pouze přesné jednotky akcií.

Zaokrouhleme aktuální cenu VTI na 130 USD a předpokládejme, že máte 3 500 USD na investici. V takovém případě byste mohli celou tuto částku okamžitě vložit do VTSAX.

Mohli byste však nakoupit pouze 26 jednotek VTI za celkovou cenu 3 380 USD, což znamená, že vám zůstane viset 120 USD.

Rozdíl 3: Čas a cena obchodů

V případě VTI se nákup a prodej akcií provádí, dokud jsou trhy otevřené.

To také znamená, že cena akcie během obchodního dne kolísá, což vám umožňuje nakupovat za cenu, kterou vidíte.

Naopak cena VTSAX se určuje na konci každého obchodního dne. To znamená, že až do konce obchodního dne nebudete znát přesnou cenu, kterou zaplatíte, i když zadáte obchod během dne.

To znamená, že každý, kdo v daný den nakupuje a prodává VTSAX, dostane stejnou cenu jako všichni ostatní, bez ohledu na to, v kolik hodin zadáte příkaz.

Ačkoli to může znít lépe, když víte, co platíte, platí to pouze pro ty, kteří chtějí držet akcie po krátkou dobu a provádět rychlejší obchody.

Pokud je vaší investiční strategií nakupovat a držet roky (jako je tomu u mě), například pokud investujete na důchod, malá změna během jednoho konkrétního dne nebude z dlouhodobého hlediska vůbec nic znamenat.

Související: Jak investovat a vydělávat peníze denně: Rozdíl 4: poměr nákladů VTI vs. VTSAX (alias poplatky)

Rozdíl v poměru nákladů neboli poplatcích účtovaných společností Vanguard je tak minimální, že téměř nestojí za zmínku. Ale přesto je to rozdíl.

U VTI je to 0,03 % ročně. U VTSAX je to 0,04 %.

Na webových stránkách společnosti Vanguard je k tomuto bodu skutečně šikovná malá grafika. Ukazuje, že pokud máte v každém z těchto fondů investováno 10 000 USD po dobu 10 let, zaplatíte za celé období 71 USD u VTI a astronomických 95 USD za stejné období u VTSAX.

Pohled na poplatky je velmi důležitý pro každou investiční strategii. Ale když je rozdíl 1,40 dolaru ročně, neztrácel bych kvůli tomu příliš mnoho spánku.

Související: Acorns vs. Robinhood:

Rozdíl 5: Automatizace investic

Vzhledem k tomu, jak je Vanguard nastaven, umožňuje automatické investování pouze s VTSAX.

To by pro vás mohlo být na zvážení, pokud jste typ člověka, který by rád automaticky investoval 500 dolarů vždy, když vám na konci každého měsíce přijde výplata. V takovém případě byste museli zůstat u VTSAX.

V opačném případě můžete totéž provést ručně u VTI, takže jde jen o to, který z nich je pro vás výhodnější.

Rozdíl 6: VTSAX vs VTI Daňová efektivita

Vždy byste se měli poradit s odborníkem o daňových dopadech svých investic.

Pravidlem je, že ETF jako VTI jsou daňově efektivnější než podílové fondy jako VTSAX. I když pokud je držíte po dlouhou dobu, je více než pravděpodobné, že celkový rozdíl bude zanedbatelný.

Proč je VTI daňově efektivnější než VTSAX?

Velmi zjednodušeně řečeno, díky tomu, jak jsou ETF strukturovány, mají obecně za následek nižší zdanění kapitálových výnosů než podílové fondy.

Důvodem je způsob, jakým se s nimi obchoduje. Pokud někdo prodá své podíly v podílovém fondu, jako je VTSAX, musí fond prodat část podkladových aktiv, aby investorovi vydal jeho hotovost, čímž vzniká zdanitelné plnění.

U ETF se s aktivy obchoduje mezi jednotlivými osobami v rámci fondu, takže když někdo prodává, fond nemusí prodávat podkladová aktiva, a proto nedochází k žádnému zdanitelnému plnění.

Takže odpověď na otázku: „Je VTI daňově účinný?“ – ano, ale pouze okrajově.

VTSAX vs VTI: podobnosti

Mezi fondy VTSAX a VTI existuje spousta podobností. Jmenovitě:

• Investují do naprosto stejné sbírky akcií – přesněji řečeno do 3 551 z nich – a tedy do stejných vrcholových titulů
• To znamená, že oba mají naprosto stejné výnosy (a tedy stejnou historickou výkonnost)
• A oba mají naprosto stejný dividendový výnos
• Oba umožňují automatickou reinvestici dividend
• Přes to, co jsem uvedl výše, mají téměř stejný (velmi nízký) nákladový poměr
• Obě nabízejí výhody investování do vysoce diverzifikovaných, nízkonákladových indexových fondů

Jaké jsou výnosy VTSAX vs VTI?

Podívejte se na tento graf zobrazující výnosy za posledních 10 let pro VTSAX – které jsou pro VTI totožné:

Nezobrazuje výkonnost po krachu v roce 2008, takže tam nemůžeme vidět výrazný pokles – a toto je psáno hned na začátku krachu v roce 2020, takže tato linie může v následujících týdnech a měsících vypadat trochu jinak.

To znamená, že můžete snadno vidět trvale vysoké výnosy, které nabízejí indexové fondy celkového trhu, jako jsou VTSAX a VTI.

Ačkoli minulá výkonnost není zárukou výkonnosti budoucí, historie ukázala, že americký akciový trh je dlouhodobě spolehlivý a tyto fondy nabízejí skvělý a levný způsob, jak do něj investovat.

Jsou tedy VTSAX a VTI stejné?

Ne tak docela, ale docela blízko – a pro mnoho z vás rozdíly ani nebudou patrné.

Je Vanguard VTI dobrá investice?

Absolutně. Investování do jednotlivých akcií s sebou nese přirozené riziko, takže samotná míra diverzifikace, kterou VTI (a VTSAX) nabízí, je pro většinu investorů skvělou volbou.

Je také nízkonákladový a super výhodný vzhledem k tomu, jak nízká je minimální investice.

Proč je VTSAX tak dobrý?

Ze stejných důvodů jako VTI – co se týče indexových fondů, oba nabízejí všechny výhody, které si můžete přát.

To, že VTSAX umožňuje automatické investování, je pro mě také velké plus. Zároveň může být minimální vstupní poplatek 3 000 USD pro některé lidi trochu odrazující.

VTSAX vs VTI: Který je lepší?

Je opravdu těžké vybrat jeden na úkor druhého.

Jak byste viděli, oba jsou si velmi podobné a mnoho rozdílů pro vás nakonec ani nemusí mít význam. To platí zejména v případě, že plánujete nakupovat a držet po léta jako strategii pro růst svého bohatství.

Koneckonců se stává otázkou, co vyhovuje vašim individuálním podmínkám a co považujete za výhodnější.

• Dáváte přednost automatizaci svých investic a máte 3 000 dolarů na investování? Vyberte si VTSAX.
• Chcete větší flexibilitu, pokud jde o to, kdy můžete nakupovat a prodávat, a nechcete se starat o žádnou minimální výši investice? Možná dáte přednost VTI

Pokud prostě chcete maximalizovat diverzifikaci veřejně obchodovaných amerických akcií, oba produkty jsou vynikající volbou a dosáhnete naprosto stejných výsledků bez ohledu na to, zda se rozhodnete investovat do VTSAX nebo VTI.

Související:

Lze VTI převést na VTSAX?

Můžete! To je vlastně skvělá zpráva pro lidi, kteří mají na investování méně než 3 000 USD

Můžete jednoduše investovat do VTI, dokud váš zůstatek nepřesáhne 3 000 USD. Poté řeknete společnosti Vanguard, aby převedla vaše akcie z VTI na akcie VTSAX, což lze provést bez zdanění.

Je VTSAX uzavřen pro nové investory?

Ne, rozhodně je stále otevřen novým investorům.

Existoval jiný, ale velmi podobný fond Vanguard s názvem VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index), který byl uzavřen v srpnu 2018. VTSAX je úplně stejný, ale s nižšími náklady.

Kolik bych měl investovat do VTSAX nebo VTI?

Na to vám bohužel nemohu odpovědět.

Akciový trh v USA má historicky nejlepší výnosy v čase a překonává všechny ostatní investiční kategorie, včetně nemovitostí.

Je však také velmi volatilní, s řadou vrcholů a poklesů.

Mít všechny peníze na akciovém trhu může být plné radosti, když vaše čísla stoupají… a bílých kloubů celou cestu dolů, když klesají.

Otázka, kolik byste měli investovat do VTSAX nebo VTI – nebo do jakéhokoli jiného aktiva – tedy závisí na mnoha faktorech, včetně vaší vlastní tolerance k riziku.

Jestliže jste ochotni se připravit na vysokou volatilitu, investování všech vašich peněz do fondu, jako je VTSAX nebo VTI, vám na základě historických výsledků pravděpodobně přinese nejvyšší výnosy v porovnání s jinými portfolii v průběhu času.

To znamená, že mnoho investorů dává přednost diverzifikaci investováním do dluhopisů. Ty jsou mnohem méně volatilní, ale také mají obecně nižší výnosy.

Podobně i investice do indexových fondů, které sledují různé indexy, například mezinárodní akciové trhy nebo nemovitosti (pokud chcete vědět, co mám na mysli, podívejte se na REITs), mohou poskytnout diverzifikaci, kterou byste mohli hledat, pokud chcete snížit riziko investování pouze do amerického akciového trhu.

Existuje ekvivalent ETF VTSAX?

Tato otázka byla položena, takže jsem ji musel zahrnout.

Takže se vám líbí zvuk VTSAX, ale možná chcete nakoupit s méně než 3 000 USD najednou? Nebo chcete něco, co je o něco málo daňově efektivnější? I když si nemůžete nastavit automatické investování?

Myslím, že byste si měli znovu přečíst tento článek, protože to vypadá, že VTI je to, co hledáte.

Závěrečné myšlenky

Jak asi vidíte, srovnání VTSAX vs. VTI ukazuje, že ve skutečnosti není vůbec co srovnávat.

Vlastnosti každého z těchto fondů jsou tak podobné, že výběr toho, do kterého investovat, se jednoduše omezuje na otázku, co vyhovuje vašim osobním podmínkám.

V konečném důsledku jsou však oba fondy skvělou možností, jak zajistit, aby vaše peníze pracovaly pro vás.

Pouze asi polovina Američanů vlastní vůbec nějaké akcie, a to i na účtech důchodového spoření, jako je 401(k) nebo IRA.

A pokud neinvestujete, je celá vaše finanční budoucnost vážně ohrožena. Zejména je kvůli tomu velmi nepravděpodobné, že budete moci někdy odejít do důchodu.

To, že si kladete otázku, kam investovat, je tedy skvělý začátek. Jakmile si ujasníte, kolik chcete investovat, a to i na základě vaší ochoty riskovat, investice do celkového akciového fondu, jako je VTSAX nebo VTI, vás rozhodně postaví na cestu k silné finanční budoucnosti.

.