Este destul de bine stabilit faptul că piața bursieră este locul unde trebuie să fii dacă vrei să-ți construiești averea în timp.

Cu toate acestea, investiția în acțiuni individuale poate fi destul de riscantă, motiv pentru care mulți dintre noi – inclusiv eu – aleg să investească în schimb în fonduri indexate.

De ce nu ai face-o când, în peste 92% din cazuri, fondurile indexate produc randamente mai bune decât fondurile gestionate activ!

Și o întrebare frecventă pentru cei care doresc să își plaseze banii într-un fond indexat larg și de încredere este întrebarea dacă să investească în VTSAX vs. VTI.

Dar care este, mai exact, diferența dintre acestea două – și care este cel mai bun pentru dumneavoastră?

Investirea în VTSAX vs VTI

O opțiune excelentă pentru orice investitor este să investească într-un fond de indice bursier total.

În SUA, acest lucru înseamnă că fondul urmărește performanța fiecărei acțiuni cotate la bursă din America, ceea ce înseamnă peste 3.500 de acțiuni individuale.

Aceasta nu numai că vă ajută să vă maximizați diversificarea, dar făcând acest lucru prin intermediul unui fond indexat, vă blocați și costurile reduse care sunt una dintre caracteristicile investiției în fonduri indexate.

În timp ce există o serie de platforme care vă permit să investiți în fonduri bursiere totale, Vanguard a creat fondul de indici în 1976 și, de atunci, a devenit unul dintre cele mai de încredere nume de pe piață.

Îi folosesc pentru toate investițiile mele în fonduri de indici și nu am nicio ezitare în a-i recomanda dacă vă gândiți să investiți într-un fond de indici bursieri totali.

Atunci se pune întrebarea: VTSAX vs VTI? Adică:

• VTSAX: Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares
• VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Ce înțelegeți prin „fond de indice total al pieței bursiere”?

Este un tip de fond mutual sau de fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește performanța unui indice bursier larg.

Acest lucru înseamnă că randamentele se bazează pe modul în care evoluează toate acțiunile din acel indice – în acest caz, întreaga piață bursieră din SUA. Acest lucru înseamnă că acestea diferă de un alt tip popular de fond indexat, un fond de piață largă, care urmărește o porțiune semnificativă, dar mai mică, a pieței, cum ar fi S&P 500.

Relaționat: VOO vs SPY: Care ETF S&P 500 este cel mai bun?

Cu toate acestea, fondurile de indice bursier total sunt ponderate în funcție de capitalizarea pieței. Acest lucru înseamnă că societățile mai mari din indice primesc o alocare mai mare decât cele mai mici.

În cazul VTSAX și VTI, care au exact aceleași deținerile, cele mai mari deținerile din fiecare fond sunt listate aici – cu doar câteva nume pe care s-ar putea să le recunoașteți:

Fondurile bursiere totale sunt disponibile doar prin Vanguard?

Nu, deloc – cu siguranță puteți cumpăra fonduri totale ale pieței bursiere prin intermediul altor companii, cum ar fi Charles Schwab, care oferă fonduri de indici.

Acesta fiind spus, Vanguard este adesea considerat campionul fondurilor de indici cu costuri reduse, așa că sunt întotdeauna o alegere solidă pentru portofoliul dumneavoastră.

Care este diferența dintre VTI și VTSAX?

Diferența 1: Investiția minimă

Pentru a investi în VTI, cumpărați unități de acțiuni. Acest lucru înseamnă că investiția minimă este prețul unei acțiuni care, la momentul redactării acestui articol, este de 128,46 dolari.

Pentru VTSAX, investiția minimă este de 3.000 de dolari.

Acest lucru înseamnă că, dacă nu sunteți la nivelul de a investi 3.000 de dolari și nu vă place ideea de a aștepta să economisiți suficient pentru a atinge acest prag, VTI poate fi o opțiune mai bună pentru dvs.

Diferența 2: Achiziționarea de unități

Am văzut că există diferențe în ceea ce privește investițiile minime, dar un alt aspect de reținut este că, atâta timp cât aveți 3.000 de dolari sau mai mult, puteți să puneți totul în VTSAX.

În schimb, pentru VTI, puteți cumpăra doar unități exacte de acțiuni.

Să rotunjim prețul actual al VTI la 130 de dolari și să presupunem că aveți 3.500 de dolari de investit. În acest caz, ați putea pune toți acești bani în VTSAX imediat.

Cu toate acestea, ați putea cumpăra doar 26 de unități de VTI la un cost total de 3.380 de dolari, ceea ce înseamnă că ați rămas cu 120 de dolari care stau pe loc.

Diferența 3: Timpul și prețul tranzacțiilor

În cazul VTI, cumpărarea și vânzarea de acțiuni se face în timp ce piețele sunt deschise.

Acest lucru înseamnă, de asemenea, că prețul unei acțiuni fluctuează pe parcursul zilei de tranzacționare, permițându-vă să cumpărați la prețul pe care îl vedeți.

Pe de altă parte, prețul VTSAX este determinat la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare. Acest lucru înseamnă că nu veți ști prețul exact pe care îl plătiți până la sfârșitul zilei de tranzacționare, chiar dacă plasați o tranzacție în timpul zilei.

Aceasta înseamnă că toți cei care cumpără și vând VTSAX într-o anumită zi obțin același preț ca toți ceilalți, indiferent de ora la care plasați un ordin.

În timp ce poate suna mai bine să știi ce plătești, acest lucru este valabil doar pentru cei care doresc să dețină acțiuni pentru perioade scurte de timp și să facă tranzacții mai rapide.

Dacă strategia ta de investiții este să cumperi și să păstrezi timp de ani de zile (așa cum este a mea), cum ar fi dacă investești pentru pensie, o mică schimbare pe parcursul unei anumite zile nu va însemna deloc mult pe termen lung.

Relaționat: Cum să investești și să faci bani zilnic: 7 strategii dovedite

Diferența 4: VTI vs VTSAX Expense Ratio (AKA Fees)

Diferența în ceea ce privește raportul de cheltuieli, sau comisioanele percepute de Vanguard, este atât de minimă încât aproape că nu merită să fie menționată. Dar este, totuși, o diferență.

Pentru VTI, aceasta este de 0,03% pe an. Pentru VTSAX, este de 0,04%.

Site-ul Vanguard are de fapt un mic grafic ingenios în acest sens. Acesta arată că, dacă aveți 10.000 de dolari investiți în fiecare dintre aceste fonduri pe o perioadă de 10 ani, veți plăti 71 de dolari pe întreaga perioadă cu VTI și un astronomic 95 de dolari pe aceeași perioadă cu VTSAX.

Să fiți cu ochii pe comisioane este foarte important pentru orice strategie de investiții. Dar când diferența este de 1,40 dolari pe an, nu aș pierde prea mult somn din cauza ei.

Relaționat: Acorns vs Robinhood: Care aplicație de microinvestiții este mai bună?

Diferența 5: Automatizarea investițiilor

Din cauza modului în care este configurată Vanguard, aceasta permite investiții automate doar cu VTSAX.

Acesta ar putea fi un aspect de luat în considerare pentru dvs. dacă sunteți genul de persoană care ar dori să investească automat 500 de dolari ori de câte ori sunteți plătit la sfârșitul fiecărei luni. În acest caz, ar trebui să rămâneți cu VTSAX.

În caz contrar, puteți face același lucru manual cu VTI, ceea ce face ca aceasta să fie o simplă întrebare despre care dintre ele este mai convenabilă pentru dumneavoastră.

Diferența 6: Eficiența fiscală a VTSAX vs VTI

Ar trebui să consultați întotdeauna un profesionist pentru implicațiile fiscale ale investițiilor dumneavoastră.

Acesta fiind spus, ca regulă generală, ETF-urile precum VTI sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile mutuale precum VTSAX. Deși, dacă le dețineți pentru o perioadă lungă de timp, diferența generală va fi mai mult ca sigur neglijabilă.

De ce este VTI mai eficient din punct de vedere fiscal decât VTSAX?

Mai simplu spus, din cauza modului în care sunt structurate, ETF-urile au ca rezultat, în general, impozite mai mici pe câștigurile de capital decât fondurile mutuale.

Acest lucru se datorează modului în care sunt tranzacționate. Dacă cineva își vinde acțiunile într-un fond mutual, cum ar fi VTSAX, fondul trebuie să vândă o parte din activele subiacente pentru a da investitorului banii, ceea ce creează un eveniment impozabil.

Pentru ETF-uri, activele sunt tranzacționate de la o persoană la alta în cadrul fondului, astfel încât, atunci când cineva vinde, fondul nu trebuie să vândă activele subiacente și, prin urmare, nu există un eveniment impozabil.

Deci, ca răspuns la întrebare: „Este VTI eficient din punct de vedere fiscal?” – da, dar doar marginal.

VTSAX vs VTI: Asemănări

Există o tonă de asemănări între VTSAX și VTI. Și anume:

• Investesc în exact aceeași colecție de acțiuni – 3.551 de acțiuni, mai exact – și, prin urmare, aceleași participații de top
• Aceasta înseamnă că ambele au exact aceleași randamente (și deci aceeași performanță istorică)
• Și ambele au exact același randament al dividendelor
• Ambele permit reinvestirea automată a dividendelor
• În ciuda a ceea ce am spus mai sus, au aproape aceeași rată a cheltuielilor (foarte scăzută)
• Ambele oferă beneficiile investiției în fonduri indexate foarte diversificate și cu costuri reduse

Care sunt randamentele pentru VTSAX vs. VTI?

Aruncă o privire la acest grafic care arată randamentele din ultimii 10 ani pentru VTSAX – care sunt identice pentru VTI:

Aceasta nu arată performanțele după prăbușirea din 2008, așa că nu putem vedea scăderea majoră de acolo – și acest lucru este scris chiar la începutul prăbușirii din 2020, așa că această linie poate arăta puțin diferit în următoarele săptămâni și luni.

Acestea fiind spuse, puteți vedea cu ușurință randamentele puternice și constante oferite de fondurile de indici de piață totală, cum ar fi VTSAX și VTI.

În timp ce performanțele trecute nu reprezintă o garanție a performanțelor viitoare, istoria a arătat că piața bursieră americană este un performer de încredere în timp, iar aceste fonduri oferă o modalitate excelentă și cu costuri reduse de a investi în ea.

Deci, sunt VTSAX și VTI la fel?

Nu chiar, dar destul de aproape – și, pentru mulți dintre voi, diferențele nici măcar nu vor fi vizibile.

Este Vanguard VTI o investiție bună?

Absolut. Investiția în acțiuni individuale aduce un risc inerent, astfel încât cantitatea pură de diversificare oferită de VTI (și VTSAX, de altfel) este o opțiune excelentă pentru majoritatea investitorilor.

Este, de asemenea, cu costuri reduse și super convenabil, având în vedere cât de scăzută este investiția minimă.

De ce este VTSAX atât de bun?

Pentru aceleași motive ca și VTI – în ceea ce privește fondurile indexate, ambele oferă toate beneficiile pe care ți le-ai putea dori.

Faptul că VTSAX permite investiția automată este, de asemenea, un plus major pentru mine. În același timp, buy-in-ul minim de 3.000 de dolari poate fi un pic descurajant pentru unele persoane.

VTSAX vs VTI: Care este mai bun?

Este cu adevărat greu să alegi unul în detrimentul celuilalt.

Așa cum ați fi văzut, ambele sunt foarte asemănătoare și este posibil ca multe dintre diferențe să nici nu conteze pentru dvs. în cele din urmă. Acest lucru este valabil mai ales dacă intenționați să cumpărați și să păstrați timp de ani de zile ca strategie de creștere a averii dumneavoastră.

În cele din urmă, devine o chestiune de ce se potrivește circumstanțelor dumneavoastră individuale și ce vi se pare mai convenabil.

• Preferați să vă automatizați investițiile și aveți 3.000 de dolari de investit? Optați pentru VTSAX.
• Doriți mai multă flexibilitate în ceea ce privește momentul în care puteți cumpăra și vinde și nu doriți să vă faceți griji cu privire la vreo sumă minimă de investiție? S-ar putea să preferați VTI

La sfârșitul zilei, dacă pur și simplu căutați să vă maximizați diversificarea în acțiuni americane tranzacționate la bursă, oricare dintre produse este o opțiune excelentă și veți obține exact aceleași rezultate, indiferent dacă alegeți să investiți în VTSAX sau VTI.

Relaționat: Cele mai bune 11 investiții cu dobândă compusă pentru a vă crește averea

Poate VTI să se convertească în VTSAX?

Poți! Aceasta este de fapt o veste grozavă pentru persoanele care au mai puțin de 3.000 de dolari de investit.

Ce puteți face este pur și simplu să investiți în VTI până când soldul dvs. depășește 3.000 de dolari. Apoi îi spuneți lui Vanguard să vă convertească acțiunile de la VTI în acțiuni VTSAX, ceea ce se poate face fără taxe.

Este VTSAX închis pentru noii investitori?

Nu, cu siguranță este încă deschis pentru noi investitori.

A existat un fond Vanguard diferit, dar foarte similar, numit VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index), care s-a închis în august 2018. VTSAX este exact la fel, dar la un cost mai mic.

Cât de mult ar trebui să investesc în VTSAX sau VTI?

Din păcate, nu vă pot răspunde la această întrebare.

Bursa americană de valori a avut, din punct de vedere istoric, cele mai bune randamente de-a lungul timpului, depășind toate celelalte categorii de investiții, inclusiv cele imobiliare.

După aceasta, este, de asemenea, extrem de volatilă, cu o serie de vârfuri și coborâșuri.

Având toți banii la bursă poate fi plin de bucurii, pe măsură ce cifrele cresc… și de nervi albi pe tot parcursul drumului în jos, pe măsură ce scad.

Așa că întrebarea despre cât de mult ar trebui să investești în VTSAX sau VTI – sau în orice alt activ, de altfel – depinde de o mulțime de factori, inclusiv de propria ta toleranță la risc.

Dacă sunteți dispus să vă pregătiți pentru o volatilitate ridicată, investirea tuturor banilor dvs. într-un fond precum VTSAX sau VTI este, pe baza rezultatelor istorice, cel mai probabil să vă ofere cele mai mari randamente în comparație cu alte portofolii în timp.

Astfel spus, mulți investitori preferă să se diversifice investind în obligațiuni. Acestea sunt mult mai puțin volatile, dar, de asemenea, au în general randamente mai mici.

În mod similar, investiția în fonduri de indici care urmăresc indici diferiți, cum ar fi piețele bursiere internaționale sau imobiliare (verificați REIT-urile dacă vreți să vedeți la ce mă refer), poate oferi, de asemenea, diversificarea pe care s-ar putea să o căutați dacă doriți să reduceți riscul de a investi numai în piața bursieră din SUA.

Există un echivalent al ETF-ului VTSAX?

Această întrebare a fost pusă, așa că a trebuit să o includ.

Așa că vă place cum sună VTSAX, dar poate doriți să cumpărați cu mai puțin de 3.000 de dolari la un moment dat? Sau vreți ceva care să fie puțin mai eficient din punct de vedere fiscal? Chiar dacă nu puteți configura o investiție automată?

Cred că ar fi bine să recitiți acest articol, deoarece se pare că VTI este ceea ce căutați.

Gânduri finale

După cum probabil puteți vedea, o comparație între VTSAX și VTI arată că nu există cu adevărat prea multe de comparat.

Caracteristicile fiecăruia dintre aceste fonduri sunt atât de asemănătoare încât alegerea în care să investiți se reduce pur și simplu la o chestiune de ce se potrivește circumstanțelor dvs. personale.

La sfârșitul zilei, totuși, ambele sunt opțiuni excelente pentru a vă asigura că banii dvs. lucrează pentru dvs.

Doar aproximativ jumătate dintre americani dețin acțiuni, inclusiv în conturile de economii pentru pensie, cum ar fi 401(k) sau IRA.

Și dacă nu investiți, întregul dvs. viitor financiar este în mare pericol. În special, acest lucru face foarte puțin probabil că veți putea ieși vreodată la pensie.

Atunci, faptul că vă puneți întrebarea unde să investiți este un bun început. Odată ce ți-ai dat seama cât de mult vrei să investești, inclusiv în funcție de apetitul tău pentru risc, investiția într-un fond bursier total, cum ar fi VTSAX sau VTI, te va pune cu siguranță pe drumul către un viitor financiar solid.

.