A monopolisztikus piacok nem felelnek meg a társadalmi hatékonyság legfontosabb kritériumának, az allokációs hatékonyságnak. Ha a piac allokációsan hatékony, akkor a vállalatok olyan ponton termelnek, ahol az ár megegyezik a határköltséggel. Ez azt jelenti, hogy minden olyan fogyasztó, aki az árut többre értékeli, mint amennyibe az adott áru határértékegységének előállítása kerül, el is fogyasztja azt.

Tökéletesen versenyző piacokon a vállalatok profitmaximalizáló termelési szintje, ahol MC = MR, megegyezik az allokációsan hatékony MC = AR ponttal. Ez azért van így, mert ezeken a piacokon a vállalatok árelfogadók – az általuk termelt mennyiség nincs hatással a kapott árra -, és így az MR=AR a kibocsátás minden szintjén.

Egy monopolisztikus piacon azonban azok a fogyasztók, akik nem az adott vállalattól veszik meg a javukat, nem mehetnek egyszerűen máshová. Lehet, hogy a piacra lépésnek akadályai vannak, amelyek megakadályozzák, hogy más cégek versenyezzenek, vagy lehet, hogy a cég heterogén árut állít elő, így még ha más cégek is árulnak szendvicseket, ez a cég monopolhelyzetben van egy bizonyos fajta szendvicsre, amelyet sokan szeretnek. Ez azt jelenti, hogy az AR-görbe lefelé lejt – ha a cég emeli az árát, néhányan még mindig vásárolni akarnak -, és így a profitmaximalizáló egyensúly a társadalmilag hatékony szint alatti termelési szintnél alakul ki.

Ha a cég úgy csökkentené az árakat, hogy az MC = AR allokációsan hatékony szinten termeljen, akkor több olyan vásárlót vonzana, akik hajlandóak többet fizetni a határköltségnél – de a profitja valójában csökkenne, mert a meglévő vásárlók is kevesebbet fizetnének. Tehát a profitmaximalizáló vállalatok – kormányzati beavatkozás hiányában – a társadalmi optimális (allokációsan hatékony) mennyiség alatt fognak termelni.