A Proj Omni: A Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) az FTSE Global All Cap ex US indexen alapuló, nem amerikai vállalatokkal (fejlett és feltörekvő piacokon) szembeni diverzifikált kitettséget kínál a befektetők számára.

1. Mi a Vanguard VXUS ETF?

A Vanguard VXUS egy ETF, amely egy olyan referenciaindex teljesítményét követi, amely a nemzetközi piacokon, az Egyesült Államokon kívül található vállalatok által kibocsátott részvények befektetési hozamát méri.

A VXUS által követett index a FTSE Global All Cap ex US Index, amely piaci tőkearányos.

Az index több mint 6100, több mint 45 országban található vállalat részvényeit tartalmazza.

2. Kiknek való a VXUS?

A VXUS-hoz hasonló indexalapok ideálisak olyan egyéni befektetők számára, akik széles körű kitettséget szeretnének szerezni a nemzetközi piacokon, beleértve a fejlett és a feltörekvő piacokat is.

A VXUS jól illik a hosszú távú befektetőkhöz, akik számára a pénz hosszabb időn keresztül történő növekedése lényeges. Ezzel szemben a rövid távú befektetők számára nem mindig megfelelő.

3. Hogyan értékeli / rangsorolja a VXUS-t?

Nem osztunk ki csillagokat, mint például a Morningstar, hanem inkább az egyéni befektetőknek adunk útmutatást, hogy befektetési céljaik, tapasztalataik és piaci ismereteik alapján hozzanak döntést.

Ha kezdő befektető vagy, és széles körű kitettséget keressz a nem amerikai piacokon, adj egy esélyt ennek az alapnak. Háromszoros zöldet adunk neki.

A hármas zöldet indokolja?

VXUS: 1. Diverzifikált kitettséget kínál nem amerikai nagy-, közép- és kis kapitalizációjú részvényekben, fejlett és feltörekvő országokban; 2. Nagyon alacsony, 0,11%-os költséghányaddal rendelkezik; 3. Történelmileg jól teljesített. Az alacsony díj és az ésszerűen reprezentatív portfólió miatt az alap jó helyzetben van ahhoz, hogy a jövőben jól teljesítsen.

Egy figyelmeztető szó – a hármas zöld nem jelenti azt, hogy most érdemes befektetni az alapba. Megfelelőnek kell lennie az Ön számára, figyelembe véve az Ön befektetési céljait. Emellett fogalmunk sincs, hogy milyen lesz a VXUS (vagy a nemzetközi piacok) jövője – és hogy a nemzetközi részvények jelenleg túlértékeltek-e.

4. Mi az FTSE Global All Cap ex US index? Mit kell tudni róla?

Ez egy piaci kapitalizációval súlyozott index, amely a világ több mint 45 fejlett és feltörekvő piacának mintegy 6100 nagy, közepes és kis kapitalizációjú vállalatának teljesítményét reprezentálja, az USA kivételével.

Az indexet a Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), az Admiral Shares (VTIAX) és a Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) számára használják.

A FTSE Global All Cap ex US index a nemzetközi részvénypiaci kapitalizáció 98%-át fedi le. Piaci kapitalizáció szerinti megoszlása a következő:

• Nagy tőkeértékű részvények 68%

• közepes tőkeértékű részvények 18%

• kis tőkeértékű részvények 12%

5. A VXUS kitettséget biztosít a befektetőknek az amerikai piacon?

Az alap legnagyobb állományai közül sok multinacionális cég, így a VXUS jelentős közvetett kitettséggel rendelkezik az amerikai piacon. A VXUS részesedések székhelye az Egyesült Államokon kívül található.

6. Melyek a VXUS részesedései?

A következő lista a VXUS legfőbb holdingjait és azok eszközeinek súlyát mutatja:

Ez a 10 legfőbb eszköz az alap teljesítményének 7,63%-át teszi ki, ami a piaci tőkearányos súlyok miatt némileg koncentrált. Ez a 10 eszköz egy egyenlő súlyozású Total All Cap ex US Index alap 0,02%-át tenné ki.

7. Hogyan teljesített / mennyit hozott a VXUS az elmúlt 3-5 évben?

A VXUS részvényei (nem a részvények) az elmúlt 3 évben évente 1,76%-ot, az elmúlt 5 évben pedig 8,78%-ot hoztak. Az alábbiakban a VXUS árfolyamgrafikonja látható.

8. Mekkora a VXUS költséghányada?

A VXUS költséghányada 0,11%, ami meglehetősen alacsony.

9. Milyen a VXUS költséghányada? Milyen a VXUS adóhatékonysága? Mekkora a VXUS adóköltséghányada?

A VXUS egyéves adóköltséghányada (a befektetők által a kifizetések után fizetett adók miatti hozamcsökkenés) 0,87%. Ez azt jelenti, hogy az osztalékadók miatt a hozam ténylegesen csaknem egy százalékkal csökken.

10. Mekkora a VXUS bétája? Milyen a VXUS kockázati profilja?

A VXUS ötéves bétája (volatilitása) 0,97, az S&P 500-hoz mérve. Ez azt jelenti, hogy a VXUS valamivel kevésbé volatilis, mint az S&P 500.

A volatilisebb alapoktól magasabb teljesítményre kell számítania, mivel azok kockázatosabbak.

A VXUS R-négyzete 98,24%, ami azt jelenti, hogy a VXUS (FTSE Global All Cap ex US) erősen korrelál az S&P 500-zal.

11. Mennyi osztalékot fizet a VXUS? Mekkora a VXUS hozama?

A VXUS negyedévente fizet osztalékot. Itt van a kifizetés az elmúlt 4 negyedévre vonatkozóan:

12. Milyen jó nemzetközi (nem amerikai) ETF-ek vannak?
Az USA-n kívüli ETF-ek közül van néhány, amit kiemelnénk:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; költséghányada 0,11%. Az IXUS-nak több mint 3300 részvénye van. A befektetők számára a nemzetközi fejlett és feltörekvő piaci vállalatok széles skáláját kínálja.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF az USA-n és Kanadán kívüli fejlett piacokra összpontosít. A költséghányad 0,08%. Az IEFA több mint 2500 részesedéssel rendelkezik.

• SCHF Schwab International Equity ETF; a költséghányad 0,06%. Az SCHF-nek több mint 1300 állománya van. Csak a fejlett piacokra összpontosít.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; költséghányada 0,11%. A VXUS a fejlett és a feltörekvő piacokra egyaránt összpontosít, és mintegy 6100 állománnyal rendelkezik.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; költséghányada 0,07%. A VEA mintegy 3800 állománnyal rendelkezik.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; a fejlett és a feltörekvő piacokra egyaránt összpontosít, és költséghányada 0,11%. A VEU-nak több mint 2500 részvénye van.

A Fidelitynél jutalékmentesen kereskedhet az iShares ETF-ekkel, feltéve, hogy rendelkezik Fidelity számlával. Az ETF eredeti megvásárlásától számított 30 napon belüli eladás esetén 4,95 dolláros rövid távú kereskedési díjat számítunk fel.
A Schwabnál jutalékmentesen kereskedhet az SCHF-fel.

13. VXUS vs. VEU? A VXUS-t vagy a VEU-t válasszam?

A mögöttes index különböző (bár mindkettő FTSE alapú). A VEU az FTSE All World ex US indexen alapul, míg a VXUS az FSTE All Cap ex US indexen. A VXUS több kis kapitalizációjú részvényt tartalmaz, mint a VEU, mivel az All Cap index olyan kis kapitalizációjú részvényeket tartalmaz, amelyeket az All World index nem.

Teljesítmény szempontjából hasonlóak. Az elmúlt 5 évben a VEU 8,8%-os hozamot ért el, míg a VXUS 8,78%-ot.

Az adózási hatékonyság szempontjából hasonlóak. 0,86% a VEU adó-költség aránya, míg a VXUS 0,87%.

A VEU és a VXUS költségaránya pontosan ugyanannyi, 0,11%.

A választás valóban Önön múlik – a VXUS szélesebb körű kitettséget biztosít, mint a VEU, és sokkal több értékpapírral rendelkezik, mint a VEU.

14. VXUS vs. VEA? A VXUS-t vagy a VEA-t válasszam?

A VEA a FTSE Developed All Cap ex US indexet követi. Ez azt jelenti, hogy a fejlett országokra összpontosít, és az alapban lévő egyes vállalatok piaci kapitalizációval vannak súlyozva.

A VEA körülbelül 3700 nagy, közepes és kis kapitalizációjú vállalat törzsrészvényét tartalmazza, amelyek Európa, az ázsiai-csendes-óceáni térség és Kanada főbb piacain találhatók.

A VEA költséghányada alacsonyabb, mint a VXUS-é: 0,07%.

A VEA bétája is 0,91, ami azt jelenti, hogy 9%-kal kevésbé volatilis, mint az S&P 500. A VXUS szintén kevésbé volatilis, mint az S&P 500 (a bétája 0,94).
Teljesítmény szempontjából a VXUS és a VEA hasonló. Az elmúlt 5 évben mindkettő 8,78%-os hozamot ért el.

A választás valóban Önön múlik: a VXUS szélesebb körű kitettséget biztosít, mint a VEA, mivel a fejlett és a feltörekvő piacokat is magában foglalja.

15. VXUS vs. VGTSX? A VXUS-t vagy a VGTSX-et válasszam?

A VGTSX a FTSE All Cap ex US indexet követő befektetési alap. A VXUS egy ETF.

A VGTSX minimális befektetési követelménye 3000 dollár.

A VGTSX drágább; a költséghányad 0,18%, szemben a VXUS 0,11%-ával.

A VGTSX valamivel adóhatékonyabb, mint a VXUS. A VGTSX adó-költség aránya 0,84%. A VXUS költségaránya 0,87%.
A VXUS-nak nincs minimális egyenlegkövetelménye. Mivel a VXUS egy ETF, előfordulhat, hogy kereskedési jutalékot kell fizetnie, ha a Vanguardon vagy nulla dolláros brókercégeken (pl. Robinhood) kívül fektet be.

A VGTSX lehetőséget kínál automatikus befektetésekre, így kívánatos arányban szerezhet részvényeket.
Sőt, olyan opciót is választhat, hogy minden hónapban automatikusan levonják a bankszámlájáról.

A VXUS viszont a részvényekhez hasonlóan kereskedik. A befektetőknek lehetőségük van arra, hogy meglévő befektetéseiket kézzel egészítsék ki. De az adott részvénymennyiség általában az aktuális részvényárfolyamon alapul.

A VGTSX esetében a befektetők automatikusan újra befektethetik az osztalékokat és a tőkenyereséget, míg az ETF-eknél gyakran nincs ilyen terv.

De ha a VXUS-ba fektet a Vanguardon, akkor automatikusan újra befektetheti az osztalékokat és a tőkenyereséget.

A mi ajánlásunk – fektessen a VXUS-ba (a VGTSX-szel szemben) egy alacsony költségű/nem költséges brókercég (mint például a Robinhood vagy a Vanguard a Vanguard alapok esetében) segítségével.

16. VXUS vs. VTIAX? A VXUS-t vagy a VTIAX-ot válasszam?

A VTIAX az FSTE All Cap ex US indexet követő befektetési alap Admiral Shares változata. Minimális befektetési követelménye 10 000 dollár.

A VXUS és a VTIAX költséghányadosa megegyezik: 0,04%.

A VXUS és a VTIAX adóhatékonysága nagyon hasonló (0,87% körüli). Ez azt jelenti, hogy átlagosan az adózás utáni hozamod 0,87%-kal alacsonyabb az adózás előtti hozamhoz képest.

A VTIAX talán kényelmesebb az automatikus befektetésekhez és az osztalék / tőkenyereség újrabefektetésekhez, mivel ez egy befektetési alap.

A mi ajánlásunk – ez egy dobás (és ez attól függ, hogy milyen brókercéget használsz és milyen osztalék újrabefektetési céljaid vannak).

17. VXUS vs. SCHF? A VXUS-t vagy az SCHF-et válasszam?

A SCHF az FTSE Developed ex-U.S. indexet követi, szemben a VXUS-szal, amely a fejlett és a feltörekvő piacokat is magában foglalja.

Az SCHF ~1.300 értékpapírt fed le, ami lényegesen kevesebb, mint a VXUS esetében (6.100+).

Az SCHF költséghányada valamivel alacsonyabb a VXUS költséghányadánál: 0,06% vs. 0,11%.

Az SCHF kevésbé adóhatékony, mint a VXUS. Az SCHF adó-költség aránya 1,09%. A VXUS adó-költség aránya 0,87%. Ez azt jelenti, hogy az adózás utáni hozam

0,22 százalékponttal lesz átlagosan magasabb a VXUS vs. SCHF esetében.

A két ETF historikus hozamai hasonlóak, bár az SCHF valamivel jobban teljesített az elmúlt 5 évben (9.52% az SCHF esetében vs. 8,78% a VXUS esetében).

A VXUS és az SCHF közötti döntés során a legnagyobb kérdés az, hogy milyen kitettségre törekszik – fejlett nem amerikai piacokra, vagy fejlett és feltörekvő piacokra egyaránt? Ha az előbbi, akkor az SCHF lehet a megfelelő választás. Ha az utóbbi, akkor a VXUS-t kell választania.

18. VXUS vs. VT? A VXUS-t vagy a VT-t válasszam?

A VT külföldi és amerikai részvényekbe egyaránt befektet. Az FTSE Global All Cap Index teljesítményét igyekszik követni, amely mind a jól megalapozott, mind a még fejlődő piacokat lefedi.

A VXUS kizárja az USA-t.

A VT alap részvényeinek száma ~7.800, szemben a VXUS 6.100 részvényével.

A VT és a VXUS költséghányadának mértéke azonos: 0.11%.

A VT-nek és a VXUS-nak sincs minimális befektetési követelménye.

A VT történelmi hozamai magasabbak, mint a VXUS-é, mivel a múltban az amerikai részvények hozama meghaladta a nemzetközi részvényekét.

A VT adóhatékonyabb, mint a VXUS. A VT adó-költség aránya 0,66%. A VXUS adó-költség aránya 0,87%. Ez azt jelenti, hogy az adózás utáni hozam átlagosan 0,22 százalékponttal magasabb lesz a VT esetében, mint a VXUS esetében.

A VXUS sokkal nagyobb alap, több mint 500 milliárd dollárnyi eszközzel. A VT körülbelül 12 milliárd dollárnyi kezelt vagyonnal rendelkezik. A VXUS likviditása talán magasabb, mint a VT-é, de úgy gondoljuk, hogy a VT is meglehetősen likvid.

Mindkét alap jó választás. A választásnak a fókusztól kell függenie… ha a globális piacnak szeretne kitettséget, beleértve az USA-t is, akkor válassza a VT-t. Egyébként a VXUS-ra koncentrálj.

19. Mekkora a VXUS forgalma? És tényleg számít a forgalom?

A VXUS éves forgalma 3%, ami elég alacsony.

Az alacsonyabb forgalom alacsonyabb költségekkel és kisebb adóköteles tőkenyereség-felosztással egyenértékű, ezért fontos.

20. Hogyan találhatom meg azokat az alapokat, amelyek jobban teljesítettek, mint a VXUS?
A Finstead Idea eszközén keresztül kaphat néhány javaslatot arra vonatkozóan, hogy mely ETF-ek teljesítettek jobban a VXUS-nál. Az eszköz kiugrik néhány olyan ETF-ajánlást (ugyanabból az alapkategóriából és összességében is), amelyek történelmileg magasabb költségekkel korrigált hozamot és alacsonyabb volatilitást mutattak (Pl, kockázat).

A VXUS esetében a Finstead ötleteszköze az iShares Global Tech ETF-et (IXN) és az iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE-t (EFAV) javasolja általános alapként és azonos kategóriájú alapként (illetve), amelyek az elmúlt 5 évben magasabb hozammal és alacsonyabb volatilitással rendelkeztek.

Az IXN egy globális technológiai alap, és mint tudjuk, a technológia hihetetlenül jól teljesített az elmúlt több mint 5 évben. Az IXN ráadásul kevésbé kockázatosnak bizonyul, mint az S&P 500. A kritikusok szerint azonban a technológiai részvények jelenleg túlértékeltek.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE egy olyan részvénypiaci indexet követ, amely az USA & Kanadán kívüli fejlett piacok részvénypiaci teljesítményének mérésére szolgál. Az EAFE az Európa, Ausztrálázsia és Távol-Kelet, a Min-Vol pedig a minimális volatilitást jelenti (ami alacsonyabb bétát és alacsonyabb kockázatot jelent).

De legyen óvatos – végezzen alapos vizsgálatot, mielőtt ezekbe az alapokba fektet.

A Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) nem változott a keddi kereskedés előtti kereskedésben. A VXUS egy év alatt 19,70%-ot nyert, szemben az irányadó S&P 500 index 11,90%-os emelkedésével ugyanezen időszak alatt.

A VXUS jelenleg az ETF Daily News SMART besorolása A (Strong Buy), és 53 ETF közül az 5. helyen áll a Foreign Large Cap Blend ETFs kategóriában.

Ez a cikk a Finstead jóvoltából készült.

Az ETF Daily News tartalmának rövidített újraközlése látható. Az ETF Daily News teljes cikkeit a (www.etfdailynews.com)

oldalon találja.