A New York-i bíróság csütörtökön (június 25-én) jóváhagyta a Windstream Holdings Inc. 11. fejezet szerinti csődtervét. A lépés várhatóan lehetővé teszi, hogy a Little Rock-i székhelyű Windstream augusztus végén magántulajdonban lévő vállalatként kiléphessen a csődből – közölte a vállalat.

A New York déli kerületének amerikai csődbírósága megerősítette a Windstream reorganizációs tervét, amely egy tavaly benyújtott per és az azt követő, az eladókkal – köztük a Little Rock-i székhelyű Uniti Corp.

A kivonulási terv lehetővé teszi, hogy a Windstream több mint 4 milliárd dollárral, azaz mintegy kétharmadával csökkentse adósságát, és mintegy 2 milliárd dollárnyi új tőkéhez férjen hozzá, hogy kiterjessze az 1 gigás internetszolgáltatást a vidéki Amerikában, és folytassa a vállalati tevékenységet.

“Ezt a fontos mérföldkövet pénzügyi érdekeltjeink, valamint ügyfeleink, szállítóink és üzleti partnereink támogatásának köszönhetően tudtuk elérni. Azzal, hogy a bíróság megerősítette a tervünket, véglegesen elindultunk azon az úton, hogy megerősített mérleggel és egészséges likviditási pozícióval kerüljünk ki az átszervezésből, és folytathassuk a hálózati és szoftverberuházásokat ügyfeleink érdekében” – mondta Tony Thomas, elnök-vezérigazgató. “Szeretném megköszönni a Windstream teljes csapatának, hogy továbbra is ügyfeleinkre összpontosítottak, és fáradhatatlanul nyújtották az alapvető kommunikációs szolgáltatásokat az átszervezési folyamat során.”

“Alig várjuk, hogy elkezdjük ezt az új fejezetet a Windstream számára. Amikor felemelkedünk, hitelezőink új tulajdonosaink és stratégiai partnereink lesznek, és igazodnak hosszú távú stratégiánkhoz és küldetésünkhöz, hogy minőségi és megbízható szolgáltatásokat nyújtsunk. Magántársaságként a Windstream nagyobb rugalmassággal rendelkezik majd a hálózatunkba való beruházáshoz, az átalakulásunk felgyorsításához és a növekedéshez való visszatéréshez. Együtt erősebb vállalatként kerülünk ki ebből a folyamatból, amely képes lesz sikeresen versenyezni a kommunikációs piacon” – tette hozzá Thomas.

A Windstream egykor közel 1500 főt foglalkoztatott Arkansasban és 13 000 főt országszerte.

A Windstream eredetileg egy évvel ezelőtt jelentett csődöt a 11. fejezet szerint, miután Jesse Furman New York-i amerikai kerületi bíró jogi döntése értelmében a vállalat megsértette a kötvényszerződéseket, miután 2015 áprilisában leválasztotta a korábbi Communications Sales & Leasing (CS&L) vállalatot. A CS&L volt az Uniti korábbi neve, a Windstreamből kivált ingatlanbefektetési társaság, amely a Windstream optikai hálózatát kezeli.

Furman döntő döntése az Aurelius Capital Management és a U.S. Bank National Association által benyújtott kifogások miatt született, amelyek szerint a 2015-ös ügylet érvénytelen volt az adósságcsere-ajánlat és a hozzájárulási felhívások feltételei alapján a kiválás finanszírozására a Windstream Services LLC által kibocsátott elsőbbségi kötvények tekintetében. A bíróság továbbá úgy döntött, hogy az Aurelius 310,5 millió dolláros ítéletre jogosult, plusz kamatokra 2018. július 23-tól kezdődően és azt követően.

A Windstream az ítélet meghozatalakor azt mondta, hogy a vállalat csődbe megy, ami a Chapter 11 bejelentéshez vezetett. Ez ahhoz is vezetett, hogy a Windstreamet, egy korábbi Fortune 500-as vállalatot kivezették a NASDAQ tőzsdéről.

A csődhelyzet megoldásának legnagyobb akadálya a Windstream és az Uniti között volt.

A márciusban bejelentett és májusban jóváhagyott egyezségben az Uniti beleegyezett, hogy akár 1,75 milliárd dollárt is befektet a növekedési tőkefejlesztésbe, amely hosszú távú üvegszál- és kapcsolódó eszközökből áll a Windstream egyes ingatlanjaiban az új bérleti szerződések kezdeti időtartama alatt.

A növekedési tőkefejlesztések kezdeti beruházásának első évfordulóján a Windstream által fizetendő éves alapbérleti díj az ilyen új beruházás 8,0%-ának megfelelő összeggel nő, 0,5%-os éves eszkalátorral.

A CLEC-területeken történő üvegszál-kiépítéseket tartalmazó növekedési tőkefejlesztések esetében az Unitinak lehetősége van arra, hogy az ilyen kiépítéseket közösen végezzék, és az Uniti birtokolja és üzemeltesse a Windstream előrejelzésén túlmenően kiépített többlet új szálakat. Cserébe az Uniti beleegyezett, hogy a CLEC szálak kiépítésének teljes költségének 50%-át finanszírozza.

A Windstream átad az Unitinek bizonyos sötét szálak használati jogait is, amelyek jelenleg évente körülbelül 21 millió dollárt termelnek, és lemond a használati jogairól 1. Az Uniti a CLEC szálak kiépítésének teljes költségét az Unitinek adja át.8 millió szálmérföldnyi, jelenleg a Windstream által bérelt, kihasználatlan vagy az átruházott sötét szálakra használt szálmérföldről.

Az Uniti 40 millió dollárért megvásárol bizonyos, a Windstream tulajdonában lévő üvegszálas eszközöket, beleértve bizonyos, 8 millió dollár értékű, 4 100 útvonalmérföldnyi szálmérföldet generáló üvegszálas szerződéseket. A Windstream és az Uniti megállapodott abban, hogy a főbérleti szerződésüket két, szerkezetileg hasonló megállapodásra bifurkálják, amelyek új feltételeket tartalmaznak egyes ingatlanok bérletére vonatkozóan.

A két vállalat továbbá kölcsönös felmentésben állapodott meg a közöttük fennálló követelésekkel és kereseti okokkal kapcsolatos minden felelősség tekintetében, beleértve a 11. fejezet szerinti eljárással és a főbérleti szerződéssel kapcsolatosakat is.

Az Uniti összesen 400 millió dollárt fizet a Windstreamnek negyedévente öt éven keresztül, évi 9%-os kamatláb mellett. Ez az összeg csökkenhet, ha jóváhagyják az Uniti részvényeinek egyes Windstream-hitelezők részére történő értékesítéséből származó bevételt. Az Uniti emellett a Windstream egyes első zálogjoggal rendelkező hitelezőinek 38,6 millió Uniti törzsrészvényt ad el 6,33 dolláros részvényenkénti áron.