Il est assez bien établi que le marché boursier est l’endroit où il faut être si vous cherchez à construire votre richesse au fil du temps.

Cependant, investir dans des actions individuelles peut être assez risqué, c’est pourquoi beaucoup d’entre nous – y compris moi – choisissent d’investir dans des fonds indiciels à la place.

Pourquoi ne le feriez-vous pas quand, dans plus de 92% des cas, les fonds indiciels produisent de meilleurs rendements que les fonds gérés activement !

Et une question courante pour ceux qui cherchent à placer leur argent dans un fonds indiciel large et fiable est de savoir s’il faut investir dans le VTSAX vs VTI.

Mais quelle est, exactement, la différence entre ces deux – et lequel est le meilleur pour vous ?

Investir dans le VTSAX vs VTI

Une excellente option pour tout investisseur est d’investir dans un fonds indiciel boursier total.

Aux États-Unis, cela signifie que le fonds suit la performance de chaque action cotée en bourse en Amérique, ce qui représente plus de 3 500 actions individuelles.

Cela permet non seulement de maximiser votre diversification, mais en le faisant par le biais d’un fonds indiciel, vous bloquez également les faibles coûts qui sont l’une des caractéristiques de l’investissement dans les fonds indiciels.

Alors qu’il existe une gamme de plateformes qui vous permettent d’investir dans des fonds boursiers totaux, Vanguard a créé le fonds indiciel en 1976 et est devenu depuis l’un des noms les plus fiables du marché.

Je les utilise pour tous mes investissements en fonds indiciels et je n’ai aucune hésitation à les recommander si vous envisagez d’investir dans un fonds indiciel boursier total.

Ceci soulève alors la question : VTSAX vs VTI ? C’est-à-dire :

• VTSAX : Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares
• VTI : Vanguard Total Stock Market ETF

Qu’entendez-vous par « fonds indiciel boursier total » ?

C’est un type de fonds commun de placement ou de fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la performance d’un large indice boursier.

C’est-à-dire que les rendements sont basés sur la façon dont toutes les actions de cet indice – dans ce cas, l’ensemble du marché boursier américain – se comportent. Cela signifie qu’ils diffèrent d’un autre type populaire de fonds indiciel, un fonds de marché large, qui suit une partie importante mais plus petite du marché, comme le S&P 500.

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Cependant, les fonds indiciels boursiers totaux sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière. Cela signifie que les plus grandes entreprises de l’indice reçoivent une allocation plus élevée que les plus petites.

Dans le cas de VTSAX et VTI, qui ont exactement les mêmes avoirs, les plus grands avoirs de chaque fonds sont énumérés ici – avec juste quelques noms que vous pouvez reconnaître :

Les fonds boursiers totaux sont-ils uniquement disponibles par Vanguard ?

Pas du tout – vous pouvez certainement acheter des fonds boursiers totaux par le biais d’autres sociétés, comme Charles Schwab, qui offrent des fonds indiciels.

Cela dit, Vanguard est souvent considéré comme le champion des fonds indiciels à faible coût, ils sont donc toujours un choix solide pour votre portefeuille.

Quelle est la différence entre VTI et VTSAX ?

Différence 1 : investissement minimum

Pour investir dans le VTI, vous achetez des unités d’actions. Cela signifie que l’investissement minimum est le prix d’une action qui, au moment de la rédaction de cet article, est de 128,46 $.

Pour le VTSAX, l’investissement minimum est de 3 000 $.

Cela signifie que si vous n’êtes pas tout à fait au niveau d’investir 3 000 $ et que vous n’aimez pas l’idée d’attendre d’épargner suffisamment pour atteindre ce seuil, le VTI peut être une meilleure option pour vous.

Différence 2 : Achat de parts

Donc nous avons vu qu’il y a des différences dans les investissements minimums, mais un autre point à noter est que tant que vous avez 3 000 $ ou plus, vous pouvez tout mettre dans le VTSAX.

Par contre, pour le VTI, vous ne pouvez acheter que des unités exactes d’actions.

Arrondissons le prix actuel du VTI à 130 $ et supposons que vous avez 3 500 $ à investir. Dans ce cas, vous pourriez mettre la totalité de cette somme dans le VTSAX immédiatement.

Cependant, vous ne pourriez acheter que 26 unités de VTI à un coût total de 3 380 $, ce qui signifie qu’il vous reste 120 $ qui traînent.

Différence 3 : Temps et prix des transactions

Dans le cas du VTI, l’achat et la vente d’actions se font lorsque les marchés sont ouverts.

Cela signifie également que le prix d’une action fluctue tout au long de la journée de négociation, ce qui vous permet d’acheter au prix que vous voyez.

En revanche, le prix du VTSAX est déterminé à la fin de chaque journée de négociation. Cela signifie que vous ne connaîtrez pas le prix exact que vous payez avant la fin de la journée de négociation, même si vous passez une transaction pendant la journée.

Cela signifie que tous ceux qui achètent et vendent du VTSAX un jour donné obtiennent le même prix que tous les autres, quelle que soit l’heure à laquelle vous passez un ordre.

Bien qu’il puisse sembler préférable de savoir ce que vous payez, ce n’est le cas que pour ceux qui cherchent à détenir des actions pendant de courtes périodes et à effectuer des transactions plus rapides.

Si votre stratégie d’investissement consiste à acheter et à conserver pendant des années (comme la mienne), par exemple si vous investissez pour votre retraite, un petit changement tout au long d’une journée spécifique ne signifiera pas grand-chose du tout à long terme.

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Différence 4 : ratio de dépenses VTI vs VTSAX (AKA Fees)

La différence dans le ratio de dépenses, ou les frais facturés par Vanguard, est si minime qu’elle ne vaut presque pas la peine d’être mentionnée. Mais il s’agit néanmoins d’une différence.

Pour VTI, elle est de 0,03% par an. Pour VTSAX, c’est 0,04%.

Le site web de Vanguard a en fait un petit graphique astucieux sur ce point. Il montre que si vous avez 10 000 $ investis dans chacun de ces fonds sur 10 ans, vous paierez 71 $ sur toute la période avec VTI et un montant astronomique de 95 $ sur la même période avec VTSAX.

Maintenir un œil sur les frais est très important pour toute stratégie d’investissement. Mais lorsque la différence est de 1,40 $ par an, je ne perdrais pas trop le sommeil à ce sujet.

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Différence 5 : Automatiser vos investissements

En raison de la façon dont Vanguard est configuré, il ne permet l’investissement automatique qu’avec VTSAX.

Cela pourrait être une considération pour vous si vous êtes le genre de personne qui aimerait investir automatiquement 500 $ chaque fois que vous êtes payé à la fin de chaque mois. Dans ce cas, vous devriez vous en tenir au VTSAX.

Au contraire, vous pouvez faire la même chose manuellement avec le VTI, ce qui fait qu’il s’agit simplement de savoir lequel est le plus pratique pour vous.

Différence 6 : Efficacité fiscale du VTSAX par rapport au VTI

Vous devriez toujours consulter un professionnel pour connaître les implications fiscales de vos investissements.

Cela dit, en règle générale, les FNB comme VTI sont plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement comme VTSAX. Bien que, si vous les détenez pendant une longue période, la différence globale sera plus que probablement négligeable.

Pourquoi le VTI est-il plus efficace sur le plan fiscal que le VTSAX ?

Très simplement, en raison de la façon dont ils sont structurés, les FNB entraînent généralement des impôts sur les gains en capital inférieurs à ceux des fonds communs de placement.

Cela est dû à la façon dont ils sont négociés. Si quelqu’un vend ses actions dans un fonds commun de placement comme le VTSAX, le fonds doit vendre certains des actifs sous-jacents pour donner à l’investisseur son argent, ce qui crée un événement imposable.

Pour les FNB, les actifs sont négociés de personne à personne au sein du fonds, donc, lorsque quelqu’un vend, le fonds n’a pas à vendre les actifs sous-jacents et il n’y a donc pas d’événement imposable.

Donc, en réponse à la question : « VTI est-il fiscalement efficace ? » – oui, mais seulement de façon marginale.

VTSAX vs VTI : similitudes

Il y a une tonne de similitudes entre le VTSAX et le VTI. A savoir :

• Ils investissent dans exactement la même collection d’actions – 3 551 d’entre elles, pour être exact – et donc les mêmes positions de tête
• Cela signifie qu’ils ont tous deux exactement les mêmes rendements (et donc la même performance historique)
• Et tous deux ont exactement le même rendement en dividendes
• Tous deux permettent le réinvestissement automatique des dividendes
• Malgré ce que j’ai dit ci-dessus, ils ont presque le même (très faible) ratio de dépenses
• Les deux offrent les avantages d’investir dans des fonds indiciels très diversifiés et à faible coût

Quels sont les rendements du VTSAX par rapport au VTI ?

Regardez ce graphique montrant les rendements sur les 10 dernières années pour le VTSAX – qui sont identiques pour le VTI :

Ce graphique ne montre pas la performance après le crash de 2008, donc nous ne pouvons pas voir la chute majeure à cet endroit – et ceci est écrit juste au début du crash de 2020, donc cette ligne peut sembler un peu différente dans les semaines et les mois à venir.

Cela dit, vous pouvez facilement voir les rendements solides et constants offerts par les fonds indiciels du marché total comme VTSAX et VTI.

Bien que les performances passées ne soient pas une garantie des performances futures, l’histoire a montré que le marché boursier américain est une performance fiable au fil du temps, et ces fonds offrent un excellent moyen, à faible coût, d’y investir.

Alors, VTSAX et VTI sont-ils les mêmes ?

Pas tout à fait, mais assez proche – et, pour beaucoup d’entre vous, les différences ne seront même pas perceptibles.

Est-ce que Vanguard VTI est un bon investissement ?

Absolument. Investir dans des actions individuelles apporte un risque inhérent, de sorte que la quantité même de diversification offerte par VTI (et VTSAX, d’ailleurs) est une excellente option pour la plupart des investisseurs.

Il est également peu coûteux et super pratique étant donné la faiblesse de l’investissement minimum.

Pourquoi VTSAX est-il si bon ?

Pour les mêmes raisons que VTI – en ce qui concerne les fonds indiciels, ces deux offrent tous les avantages que vous pourriez vouloir.

Le fait que VTSAX permette l’investissement automatique est également un atout majeur pour moi. En même temps, l’achat minimum de 3 000 $ peut être un peu intimidant pour certaines personnes.

VTSAX vs VTI : lequel est le meilleur ?

Il est vraiment difficile de choisir l’un plutôt que l’autre.

Comme vous l’auriez vu, ils sont tous deux très similaires et beaucoup de différences peuvent même ne pas avoir d’importance pour vous en fin de compte. Cela s’applique particulièrement si vous prévoyez d’acheter et de conserver pendant des années comme stratégie pour accroître votre patrimoine.

En fin de compte, cela devient une question de ce qui convient à votre situation individuelle et de ce que vous trouvez plus pratique.

• Préférez-vous automatiser vos investissements et avez-vous 3 000 $ à investir ? Optez pour le VTSAX.
• Vous voulez plus de flexibilité en termes de moment où vous pouvez acheter et vendre et ne voulez pas avoir à vous soucier d’un montant minimum d’investissement ? Vous pourriez préférer le VTI

En fin de compte, si vous cherchez simplement à maximiser votre diversification dans les actions américaines cotées en bourse, l’un ou l’autre produit est une excellente option et vous obtiendrez exactement les mêmes résultats, peu importe si vous choisissez d’investir dans le VTSAX ou le VTI.

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Le VTI peut-il se convertir en VTSAX ?

Vous le pouvez ! C’est en fait une excellente nouvelle pour les personnes qui ont moins de 3 000 $ à investir.

Ce que vous pouvez faire, c’est simplement investir dans VTI jusqu’à ce que votre solde dépasse 3 000 $. Vous dites ensuite à Vanguard de convertir vos actions de VTI en actions VTSAX, ce qui peut être fait en franchise d’impôt.

Le VTSAX est-il fermé aux nouveaux investisseurs ?

Non, il est définitivement toujours ouvert aux nouveaux investisseurs.

Il y avait un fonds Vanguard différent mais très similaire appelé VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index) qui a fermé en août 2018. Le VTSAX est exactement le même mais à un coût moindre.

Combien dois-je investir dans le VTSAX ou le VTI ?

Malheureusement, je ne peux pas répondre à cette question pour vous.

Le marché boursier américain a historiquement eu les meilleurs rendements au fil du temps, surpassant toutes les autres catégories d’investissement, y compris l’immobilier.

Cela dit, il est également extrêmement volatil, avec un certain nombre de pics et de creux.

Avoir tout votre argent sur le marché boursier peut être plein de joies lorsque vos chiffres montent en flèche… et de knuckles blancs tout le long de la descente lorsqu’ils chutent.

Donc, la question de savoir combien vous devriez investir dans le VTSAX ou le VTI – ou tout autre actif, d’ailleurs – dépend de nombreux facteurs, y compris votre propre tolérance au risque.

Si vous êtes prêt à vous attacher à une forte volatilité, investir tout votre argent dans un fonds comme le VTSAX ou le VTI est, d’après les résultats historiques, susceptible de vous donner les meilleurs rendements par rapport à d’autres portefeuilles au fil du temps.

Cela dit, de nombreux investisseurs préfèrent diversifier en investissant dans des obligations. Elles sont beaucoup moins volatiles mais ont aussi généralement des rendements plus faibles.

De même, investir dans des fonds indiciels qui suivent différents indices, comme les marchés boursiers internationaux ou l’immobilier (consultez les FPI si vous voulez voir ce que je veux dire), peut également fournir la diversification que vous pourriez rechercher si vous voulez réduire le risque d’investir uniquement dans le marché boursier américain.

Y a-t-il un équivalent du FNB VTSAX ?

Cette question a été posée, alors je devais l’inclure.

Donc, vous aimez le son du VTSAX, mais peut-être que vous voulez acheter avec moins de 3 000 $ à la fois ? Ou vous voulez quelque chose qui soit un peu plus efficace sur le plan fiscal ? Même si vous ne pouvez pas mettre en place l’investissement automatique ?

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Pensées finales

Comme vous pouvez probablement le voir, une comparaison entre VTSAX et VTI montre qu’il n’y a vraiment pas grand-chose à comparer du tout.

Les caractéristiques de chacun de ces fonds sont si similaires que choisir dans lequel investir se résume simplement à une question de ce qui convient à votre situation personnelle.

A la fin de la journée cependant, les deux sont d’excellentes options pour s’assurer que votre argent travaille pour vous.

Seulement environ la moitié des Américains possèdent des actions du tout, y compris dans les comptes d’épargne-retraite, comme un 401 (k) ou un IRA.

Et si vous n’investissez pas, tout votre avenir financier est sérieusement menacé. En particulier, cela rend très improbable le fait que vous puissiez un jour prendre votre retraite.

Donc le fait que vous vous posiez la question de savoir où investir est un excellent début. Une fois que vous aurez déterminé combien vous voulez investir, notamment en fonction de votre appétit pour le risque, investir dans un fonds boursier total comme le VTSAX ou le VTI vous mettra définitivement sur la voie d’un avenir financier solide.

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