Från Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) erbjuder investerare en diversifierad exponering mot företag utanför USA (på utvecklade marknader och tillväxtmarknader) och är baserad på FTSE Global All Cap ex US Index.

1. Vad är Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS är en ETF som följer utvecklingen av ett jämförelseindex som mäter investeringsavkastningen för aktier utgivna av företag som är belägna på internationella marknader utanför USA.

Indexet som VXUS följer är FTSE Global All Cap ex US Index, som är viktat efter marknadskapital.

Indexet innehåller mer än 6 100 aktier i företag belägna i över 45 länder.

2. Vem passar VXUS för?

Indexfonder som VXUS är idealiska för enskilda investerare som vill få en bred exponering mot internationella marknader, inklusive både utvecklade och framväxande marknader.

VXUS passar bra för långsiktiga investerare, för vilka pengarnas tillväxt över en längre tidsperiod är avgörande. Omvänt är det kanske inte alltid rätt för kortsiktiga investerare.

3. Hur bedömer/rankar du VXUS?

Vi tilldelar inte stjärnbetyg, som Morningstar, utan vägleder snarare enskilda investerare att fatta ett beslut baserat på deras investeringsmål, erfarenhet och kunskap om marknaden.

Om du är nybörjare på att investera och letar efter en bred exponering mot icke-amerikanska marknader bör du ge den här fonden en chans. Vi ger den en trippelgrön.

Råder till en trippelgrön?

VXUS: 1. Erbjuder diversifierad exponering mot stor-, medel- och småbolagsaktier utanför USA, i utvecklade länder och tillväxtländer. 2. Har en mycket låg kostnadskvot, 0,11 %. 3. Har historiskt sett gått bra. En låg avgift och en någorlunda representativ portfölj gör att fonden är väl positionerad för att klara sig bra i framtiden.

Ett varningens ord – en trippelgrön betyder inte att du ska investera i fonden nu. Den måste vara rätt för dig, med tanke på dina investeringsmål. Dessutom har vi ingen aning om hur framtiden kommer att se ut för VXUS (eller internationella marknader) – och om internationella aktier är övervärderade just nu.

4. Vad är FTSE Global All Cap ex US Index? Vad bör jag veta om det?

Det är ett marknadskapitaliseringsviktat index som representerar resultatet för cirka 6 100 stora, medelstora och små företag i 45+ utvecklade marknader och tillväxtmarknader världen över, exklusive USA.

Indexet används för Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX) och Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

FTSE Global All Cap ex US Index ger täckning av 98 % av den internationella aktiemarknadens kapitalisering. Fördelningen efter marknadsvärde är följande:

• Stora aktier 68%

• Medjeaktier 18%

• Små aktier 12%

5. Ger VXUS investerare exponering mot den amerikanska marknaden?

Många av fondens största innehav är multinationella företag, så VXUS har en betydande indirekt exponering mot den amerikanska marknaden. Huvudkontoret för VXUS innehav ligger utanför USA.

6. Vilka är VXUS innehav?

Nedan följer en lista över de största innehaven i VXUS och viktningen av deras tillgångar:

Dessa tio största tillgångar står för 7,63 % av fondens resultat, vilket är något koncentrerat på grund av viktningen av marknadskapitalet. Dessa 10 tillgångar skulle stå för 0,02 % av en jämnviktad Total All Cap ex US Indexfond.

7. Hur har VXUS presterat / hur mycket har VXUS avkastat under de senaste 3-5 åren?

VXUS andelar (inte aktier) gav en avkastning på 1,76 % per år under de senaste tre åren och 8,78 % under de senaste fem åren. Nedan följer VXUS kursdiagram.

8. Vad är VXUS kostnadskvot?

Kostnadskvoten för VXUS är 0,11%, vilket är ganska lågt.

9. Hur är VXUS skatteeffektivitet? Vad är VXUS skattekostnadskvot?

Den ettåriga skattekostnadskvoten (avkastningsminskning på grund av skatt som investerare betalar på utdelningar) för VXUS är 0,87 %. Det innebär att på grund av utdelningsskatterna minskar avkastningen i praktiken med nästan en procent.

10. Vad är VXUS beta? Vad är VXUS riskprofil?

Den femåriga betan (volatiliteten) för VXUS är 0,97, mätt mot S&P 500. Det innebär att VXUS är något mindre volatil än S&P 500.

Du bör förvänta dig en högre avkastning för mer volatila fonder, eftersom de är mer riskfyllda.

R-Squared för VXUS är 98,24 %, vilket innebär att VXUS (FTSE Global All Cap ex US) har hög korrelation med S&P 500.

11. Hur mycket betalar VXUS i utdelning? Vad är VXUS avkastning?

VXUS betalar en kvartalsvis utdelning. Här är utdelningen för de senaste 4 kvartalen:

12. Vilka är några bra internationella (icke-amerikanska) ETFer?
Av de ex-amerikanska ETFerna finns det några som vi vill lyfta fram:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; dess kostnadskvot är 0,11 %. IXUS har över 3 300 innehav. Den ger investerare exponering mot ett brett utbud av internationella företag på utvecklade marknader och tillväxtmarknader.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF fokuserar på utvecklade marknader utanför USA och Kanada. Kostnadsförhållandet är 0,08 procent. IEFA har över 2 500 innehav.

• SCHF Schwab International Equity ETF; kostnadsförhållandet är 0,06%. SCHF har över 1 300 innehav. Den fokuserar endast på utvecklade marknader.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; dess kostnadskvot är 0,11%. VXUS fokuserar på både utvecklade marknader och tillväxtmarknader och har cirka 6 100 innehav.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; dess kostnadskvot är 0,07%. VEA har cirka 3 800 innehav.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; den fokuserar på både utvecklade marknader och tillväxtmarknader och har en kostnadskvot på 0,11%. VEU har 2 500+ innehav.

Du kan handla iShares ETF:er provisionsfritt på Fidelity, förutsatt att du har ett Fidelity-konto. En korttidshandelsavgift på 4,95 dollar tas ut för alla försäljningar som sker inom 30 dagar från det ursprungliga köpet av ETF:n.
Du kan handla SCHF på Schwab provisionsfritt.

13. VXUS vs VEU? Ska jag välja VXUS eller VEU?

Det underliggande indexet är olika (även om båda är FTSE-baserade). VEU baseras på FTSE All World ex US-indexet, medan VXUS baseras på FSTE All Cap ex US-indexet. VXUS har fler småaktier än VEU, eftersom All Cap-indexet innehåller småaktier som All World-indexet inte innehåller.

Prestationsmässigt är de likartade. Under de senaste fem åren har VEU avkastat 8,8 % jämfört med VXUS 8,78 %.

Skatteeffektiviteten är likartad: VEU:s skattekostnadskvot är 0,86 % jämfört med VXUS 0,87 %.

VEU och VXUS kostnadskvoter är exakt lika, 0,11%.

Valet är verkligen upp till dig – VXUS ger dig en bredare exponering än VEU, och den har mycket fler värdepapper än VEU.

14. VXUS vs. VEA? Ska jag välja VXUS eller VEA?

VEA följer FTSE Developed All Cap ex US Index. Det innebär att den är inriktad på utvecklade länder, och enskilda företag i fonden är marknadskapitalviktade.

VEA har cirka 3 700 stamaktier i stora, medelstora och små företag som är belägna på de stora marknaderna i Europa, Asien-Stillahavsområdet och Kanada.

VEA har en lägre kostnadskvot än VXUS: 0,07%.

VEA har också en Beta på 0,91, vilket innebär att den är 9% mindre volatil än S&P 500. VXUS är också mindre volatil än S&P 500 (dess Beta är 0,94).
Prestationsmässigt är VXUS och VEA liknande. Under de senaste fem åren har båda gett en avkastning på 8,78 %.

Valet är egentligen upp till dig – VXUS ger dig en bredare exponering än VEA, eftersom den omfattar både utvecklade marknader och tillväxtmarknader.

15. VXUS jämfört med VGTSX? Ska jag välja VXUS eller VGTSX?

VGTSX är en värdepappersfond som följer FTSE All Cap ex US Index. VXUS är en ETF.

VGTSX har ett minsta investeringskrav på 3 000 dollar.

VGTSX är dyrare; dess kostnadskvot är 0,18 % jämfört med 0,11 % för VXUS.

VGTSX är något mer skattemässigt effektiv än VXUS. VGTSX skattekostnadskvot är 0,84%. VXUS kostnadskvot är 0,87 %.
VXUS har inget krav på minsta saldo. Eftersom VXUS är en ETF kan du behöva betala en handelsprovision om du investerar utanför Vanguard eller nolldollarmäklare (t.ex. Robinhood).

VGTSX erbjuder dig en möjlighet att engagera dig i automatiska investeringar, så att du kan förvärva aktier i önskvärda proportioner.
Du kan till och med välja ett alternativ som innebär att du automatiskt drar av pengar från ditt bankkonto varje månad.

VXUS, å andra sidan, handlas på samma sätt som aktier. Investerare har möjlighet att göra manuella tillägg till sina befintliga investeringar. Men det särskilda antalet aktier baseras vanligtvis på det aktuella aktiekursen.

Med VGTSX kan investerare automatiskt återinvestera utdelningar och kapitalvinster, medan ETF:er ofta inte har en sådan plan.

Men om du investerar i VXUS på Vanguard kan du automatiskt återinvestera utdelningar och kapitalvinster.

Vår rekommendation – investera i VXUS (jämfört med VGTSX) med hjälp av ett mäklarföretag med låg kostnad/ingen kostnad (till exempel Robinhood eller Vanguard för Vanguard-fonder).

16. VXUS vs. VTIAX? Ska jag välja VXUS eller VTIAX?

VTIAX är en Admiral Shares-version av den värdepappersfond som följer indexet FSTE All Cap ex US. Den har ett minsta investeringskrav på 10 000 dollar.

VXUS och VTIAX har samma kostnadskvot: 0,04 %.

Skatteffektiviteten för VXUS och VTIAX är mycket likartad (cirka 0,87 %). Det innebär att i genomsnitt är din avkastning efter skatt lägre med 0,87 % jämfört med avkastningen före skatt.

VTIAX kan vara lämpligare för automatiska investeringar och återinvesteringar av utdelningar/kapitalvinster, eftersom det är en värdepappersfond.

Vår rekommendation – det är ett kast (och det beror på vilket mäklarföretag du använder och dina mål för återinvestering av utdelningar).

17. VXUS vs. SCHF? Ska jag välja VXUS eller SCHF?

SCHF följer FTSE Developed ex-U.S. Index, till skillnad från VXUS som omfattar både utvecklade marknader och tillväxtmarknader.

SCHF täcker ~1 300 värdepapper, vilket är betydligt färre än VXUS (6 100+).

SCHF:s kostnadskvot är något lägre än VXUS:s kostnadskvot: 0,06 % jämfört med 0,11 %.

SCHF är mindre skatteeffektivt än VXUS. SCHF skattekostnadskvot är 1,09 %. VXUS skattekostnadskvot är 0,87 %. Det innebär att avkastningen efter skatt blir

0,22 procentenheter högre i genomsnitt för VXUS jämfört med SCHF.

Den historiska avkastningen för de två ETF:erna är jämförbar, även om SCHF klarade sig något bättre under de senaste fem åren (9.52 % för SCHF jämfört med 8,78 % för VXUS).

Den största frågan när man ska välja mellan VXUS och SCHF är vilken exponering man vill ha – utvecklade icke-amerikanska marknader eller både utvecklade och tillväxtmarknader? Om den förstnämnda kan SCHF vara den rätta lösningen. Om det senare bör VXUS vara ditt val.

18. VXUS vs VT? Ska jag välja VXUS eller VT?

VT investerar i både utländska och amerikanska aktier. Den försöker följa utvecklingen av FTSE Global All Cap Index, som täcker både väletablerade och fortfarande utvecklande marknader.

VXUS utesluter USA.

Antalet aktier i VT-fonden är ~7 800 jämfört med 6 100 för VXUS.

VT och VXUS har samma kostnadskvot: 0.11%.

Både VT och VXUS har inget krav på minsta investering.

VT:s historiska avkastning är högre än VXUS:s, eftersom avkastningen på amerikanska aktier tidigare har överträffat avkastningen på internationella aktier.

VT är mer skatteeffektiv än VXUS. VT skattekostnadskvot är 0,66 procent. VXUS skattekostnadskvot är 0,87 procent. Det innebär att avkastningen efter skatt kommer att vara 0,22 procentenheter högre i genomsnitt för VT jämfört med VXUS.

VXUS är en mycket större fond, med över 500 miljarder dollar i tillgångar. VT har cirka 12 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. VXUS kan ha högre likviditet än VT, men vi anser att VT också är ganska likvid.

Båda fonderna är bra val. Valet bör bero på ditt fokus… om du vill ha exponering mot den globala marknaden, inklusive USA, ska du välja VT. Annars fokuserar du på VXUS.

19. Vad är VXUS omsättning? Och spelar omsättningen verkligen någon roll?

VXUS årliga omsättning är 3 %, vilket är ganska lågt.

Lägre omsättning motsvarar lägre kostnader och mindre beskattningsbara kapitalvinstutdelningar, så det är viktigt.

20. Hur kan jag ta reda på vilka fonder som har klarat sig bättre än VXUS?
Du kan få förslag på vilka ETF:er som har presterat bättre än VXUS genom Finsteeds idéverktyg. Verktyget dyker upp ett par ETF-förslag (både från samma fondkategori och totalt) som historiskt sett har haft en högre kostnadsjusterad avkastning och lägre volatilitet (t.ex, risk).

För VXUS föreslår Finsteads idéverktyg iShares Global Tech ETF (IXN) och iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) som en övergripande fond och en fond av samma kategori (respektive) som har haft en högre avkastning och lägre volatilitet under de senaste fem åren.

IXN är en global tech-fond, och som du vet har tech gått otroligt bra under de senaste 5+ åren. IXN visar sig också vara mindre riskfylld än S&P 500. Men kritikerna skulle säga att teknikaktier är övervärderade just nu.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE följer ett aktiemarknadsindex som är utformat för att mäta aktiemarknadens utveckling på utvecklade marknader utanför USA& Kanada. EAFE står för Europa, Australasien och Fjärran Östern och Min-Vol står för minimal volatilitet (vilket innebär lägre beta och lägre risk).

Men var försiktig – gör din noggrannhet innan du investerar i dessa fonder.

Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) var oförändrad i tisdagens förhandel. Year-to-date har VXUS stigit med 19,70 %, jämfört med en ökning på 11,90 % i jämförelseindexet S&P 500 under samma period.

VXUS har för närvarande ETF Daily News SMART-betyg A (Strong Buy) och rankas som nummer 5 av 53 ETFer i kategorin Foreign Large Cap Blend ETFs.

Den här artikeln kommer från Finstead.

Du tittar på en förkortad nyutgåva av ETF Daily News innehåll. Du kan hitta fullständiga ETF Daily News-artiklar på (www.etfdailynews.com)

.