Demokratische Länder mit erheblicher Ungleichheit und in denen die Menschen glauben, dass Erfolg von Beziehungen und Glück abhängt, führen zu politischer Unterstützung für hohe Steuersätze und großzügige Wohlfahrtsstaaten. Traditionell wird angenommen, dass eine solche Politik der Wirtschaft schadet, aber es gibt kaum Belege dafür, dass Länder mit einem großen Wohlfahrtsstaat und erheblicher Umverteilung eine schlechtere Wirtschaftsleistung und Wohlfahrt aufweisen. Ein wichtiger Grund dafür ist, dass die Regierungen bei der Ausgestaltung des Wohlfahrtsstaates darauf geachtet haben, sich auf die Grundsätze der Gegenseitigkeit und der gegenseitigen Verpflichtungen zu berufen. Arbeitslosenunterstützung, die an die Bedingung geknüpft ist, dass der Betroffene über Berufserfahrung verfügt, kein Fehlverhalten zeigt und sich bemüht, die Wirtschaft zu erhalten, schadet der Wirtschaft weniger. In einer Wirtschaft mit Effizienzlöhnen können bedingte Leistungen sogar die Beschäftigung fördern. Ein zweiter Grund ist, dass die Menschen sich um ihr relatives Einkommen sorgen und unglücklich werden, wenn andere viel mehr verdienen und konsumieren als sie selbst. Dies erklärt, warum die Menschen nicht glücklicher zu werden scheinen, auch wenn die Gesellschaften immer reicher werden. Bei einer solchen Rivalität der Verbraucher möchte die Regierung das Rattenrennen korrigieren, indem sie die Arbeit besteuert, auch wenn keine Umverteilung erforderlich ist. Ein dritter Grund ist, dass es in modernen Volkswirtschaften viele Verzerrungen gibt und die Beseitigung einer nach der anderen die Wirtschaftsleistung verschlechtern kann. Umgekehrt führt eine Erhöhung der Steuerprogression in Volkswirtschaften mit nicht wettbewerbsfähigen Arbeitsmärkten zu Lohnzurückhaltung und fördert die Beschäftigung. Ein letzter Grund ist, dass Länder mit großen Wohlfahrtsstaaten in der Regel auch verschiedene wachstumsfördernde Maßnahmen einführen.