Ein New Yorker Gericht hat am Donnerstag (25. Juni) den Konkursplan der Windstream Holdings Inc. nach Chapter 11 genehmigt. Es wird erwartet, dass der in Little Rock ansässige Windstream-Konzern damit Ende August den Konkurs als Privatunternehmen verlassen kann, teilte das Unternehmen mit.

Das US-Konkursgericht für den südlichen Bezirk von New York bestätigte den Reorganisationsplan von Windstream, der das Ergebnis einer im vergangenen Jahr eingereichten Klage und der anschließenden Verhandlungen mit Anbietern, darunter die in Little Rock ansässige Uniti Corp.

Der Ausstiegsplan wird es Windstream ermöglichen, seine Schulden um mehr als 4 Milliarden US-Dollar oder etwa zwei Drittel zu reduzieren und Zugang zu etwa 2 Milliarden US-Dollar an neuem Kapital zu erhalten, um den 1-Gigabit-Internetdienst im ländlichen Amerika auszubauen und den Unternehmensbetrieb fortzuführen.

„Wir konnten diesen wichtigen Meilenstein dank der Unterstützung unserer finanziellen Interessengruppen sowie unserer Kunden, Anbieter und Geschäftspartner erreichen. Die gerichtliche Bestätigung unseres Plans bringt uns auf einen definitiven Weg, um aus der Umstrukturierung mit einer stärkeren Bilanz und einer gesunden Liquiditätsposition hervorzugehen, um weiterhin Netzwerk- und Softwareinvestitionen zum Nutzen unserer Kunden zu tätigen“, sagte Tony Thomas, Präsident und CEO. „Ich möchte dem gesamten Windstream-Team dafür danken, dass es sich weiterhin auf unsere Kunden konzentriert und während des Reorganisationsprozesses unermüdlich wichtige Kommunikationsdienste bereitgestellt hat.“

„Wir freuen uns darauf, dieses neue Kapitel für Windstream zu beginnen. Unsere Kreditgeber werden zu unseren neuen Eigentümern und strategischen Partnern und stehen im Einklang mit unserer langfristigen Strategie und unserer Mission, qualitativ hochwertige und zuverlässige Dienste anzubieten. Als privates Unternehmen wird Windstream mehr Flexibilität haben, um in unser Netzwerk zu investieren, unsere Transformation zu beschleunigen und zum Wachstum zurückzukehren. Gemeinsam werden wir aus diesem Prozess als ein stärkeres Unternehmen hervorgehen, das in der Lage ist, sich erfolgreich auf dem Kommunikationsmarkt zu behaupten“, fügte Thomas hinzu.

Windstream beschäftigte einst fast 1.500 Mitarbeiter in Arkansas und 13.000 landesweit.

Windstream beantragte vor einem Jahr zunächst Insolvenz nach Chapter 11, nachdem ein Gerichtsurteil des US-Bezirksrichters Jesse Furman in New York festgestellt hatte, dass es nach der Abspaltung der ehemaligen Communications Sales & Leasing (CS&L) im April 2015 gegen Anleihevereinbarungen verstoßen hatte. CS&L war der frühere Name von Uniti, einem Real Estate Investment Trust, der aus Windstream ausgegliedert wurde und dessen Glasfasernetz verwaltet.

Furmans entscheidendes Urteil beruht auf Anfechtungen von Aurelius Capital Management und der U.S. Bank National Association, wonach der Deal von 2015 gemäß den Bedingungen eines Schuldentauschangebots und Zustimmungsaufforderungen in Bezug auf vorrangige Anleihen, die von seiner Windstream Services LLC zur Finanzierung der Abspaltung ausgegeben wurden, ungültig war. Das Gericht entschied ferner, dass Aurelius Anspruch auf ein Urteil in Höhe von 310,5 Mio. USD zuzüglich Zinsen ab dem 23. Juli 2018 hat.

Zum Zeitpunkt des Urteils erklärte Windstream, dass das Unternehmen in Konkurs gehen würde, was zur Beantragung von Chapter 11 führte. Dies führte auch dazu, dass Windstream, ein ehemaliges Fortune-500-Unternehmen, von der NASDAQ-Börse genommen wurde.

Das größte Hindernis bei der Lösung des Insolvenzstatus bestand zwischen Windstream und Uniti.

In einem im März angekündigten und im Mai genehmigten Vergleich stimmte Uniti zu, bis zu 1,75 Milliarden US-Dollar in Wachstumsverbesserungen zu investieren, die aus langfristigen Glasfasern und damit verbundenen Vermögenswerten in bestimmten Windstream-Liegenschaften während der ersten Laufzeit neuer Mietverträge bestehen.

Am ersten Jahrestag der Erstinvestition in wachstumsfördernde Maßnahmen erhöht sich die von Windstream zu zahlende jährliche Grundmiete um einen Betrag, der 8,0 % dieser neuen Investition entspricht, vorbehaltlich eines jährlichen Aufschlags von 0,5 %.

Für wachstumsfördernde Maßnahmen, die den Ausbau von Glasfaserkabeln in CLEC-Gebieten umfassen, kann Uniti verlangen, dass dieser Ausbau gemeinsam erfolgt, wobei Uniti Eigentümer und Betreiber aller überschüssigen neuen Adern ist, die über die Prognosen von Windstream hinaus verlegt werden. Im Gegenzug erklärte sich Uniti bereit, 50 % der Gesamtkosten für den Ausbau der CLEC-Glasfaserkabel zu finanzieren.

Windstream wird auch bestimmte Nutzungsrechte für unbeschaltete Glasfaserkabel an Uniti übertragen, die derzeit jährlich etwa 21 Millionen Dollar einbringen, und seine Rechte zur Nutzung von 1.

Uniti wird für 40 Millionen Dollar bestimmte Windstream-eigene Glasfaserkapazitäten erwerben, einschließlich bestimmter Glasfaserverträge, die 8 Millionen Dollar an Glasfasermeilen für 4.100 Streckenmeilen generieren. Windstream und Uniti haben sich darauf geeinigt, ihren Rahmenmietvertrag in zwei strukturell ähnliche Verträge mit neuen Bedingungen für die Anmietung bestimmter Grundstücke aufzuteilen.

Die beiden Unternehmen haben sich auch auf gegenseitige Haftungsfreistellungen in Bezug auf alle Ansprüche und Klagegründe zwischen ihnen geeinigt, einschließlich derer, die sich auf das Chapter 11-Verfahren und den Rahmenmietvertrag beziehen.

Insgesamt wird Uniti über einen Zeitraum von fünf Jahren vierteljährlich 400 Mio. $ zu einem jährlichen Zinssatz von 9% an Windstream zahlen. Dieser Betrag könnte sich verringern, wenn der Erlös aus dem Verkauf von Uniti-Aktien an bestimmte Windstream-Gläubiger genehmigt wird. Uniti wird außerdem 38,6 Millionen Uniti-Stammaktien zu einem Preis von 6,33 Dollar pro Aktie an bestimmte erstrangige Gläubiger von Windstream verkaufen.