Image Credits: fpdress / Getty Images (Obrázek byl upraven)

Warburg Pincus, fond soukromého kapitálu s více než 60 miliardami dolarů ve správě, zdvojnásobuje svůj zájem o Asii poté, co oznámil fond v hodnotě 4 mld.USD věnovaný Číně a jihovýchodní Asii.

Firma působí v Číně již 25 let a investovala přes 11 miliard USD do portfolia více než 120 startupů, mezi něž patří mimo jiné společnost Ant Financial patřící Alibabě a kótované společnosti NIO (konkurent Tesly), ZTO Express (kurýrní firma). Nový fond bude fungovat souběžně s globálním růstovým fondem firmy ve výši 14,8 miliardy dolarů, který byl dokončen na konci loňského roku.

Na novém fondu je zajímavé zejména to, že se poprvé rozšířil o jihovýchodní Asii, kde se rychle rozšiřuje využívání internetu mezi 600 miliony spotřebitelů. Jedná se o nástupce předchozího „čínského“ fondu společnosti Warburg Pincus v hodnotě 2,2 miliardy dolarů a s přidáním jihovýchodní Asie se bude snažit navázat na počáteční investice v regionu, které zahrnovaly společnost Go-Jek v Indonésii (i když ta přechází na regionální úroveň) a vietnamský digitální platební startup Momo ze singapurské pobočky.

Šéf firmy pro jihovýchodní Asii – Jeff Perlman – v prohlášení uvedl, že jihovýchodní Asie „vykazuje mnoho silných investičních témat a trendů, které v posledních 25 letech poháněly naše podnikání v Číně.“

Přestože kolem Číny a obecněji Asie panuje spousta nejistoty kvůli probíhající obchodní bitvě se Spojenými státy, do jejíž pasti se dostala společnost Huawei a další technologické firmy, společnost Warburg Pincus uvedla, že během získávání tohoto nového fondu obdržela silnou poptávku od LP.

Ačkoli odmítla poskytnout podrobnosti o svých sponzorech – a vsadili byste se, že jen málo z nich, pokud vůbec nějací, jsou ze Spojených států – uvedla, že překonala svůj původní cíl 3,5 miliardy dolarů pro fond Čína-jihovýchodní Asie. A to navzdory důkazům, které naznačují, že čínský investiční prostor zažívá zpomalení celkového objemu získaných finančních prostředků navzdory většímu počtu transakcí.

Pokud jde o cílové investice, firma uvedla, že se hodlá zaměřit na oblasti zahrnující spotřebitele a služby, zdravotní péči, nemovitosti, finanční služby a TMT – technologie, média a telekomunikace.

Warburg Pincus je již nyní jedním z největších investorů v jihovýchodní Asii, pokud jde o velikost potenciálního šeku, ačkoli v tuto chvíli je v transakcích poměrně selektivní. Přesun fondu do regionu po boku bude přínosem pro společnosti hledající transakce v růstové fázi, které se v současném ekosystému rizikového kapitálu hledají obtížně.

V širším měřítku je to také významná podpora jihovýchodní Asie jako destinace pro startupy. Tento region je již dlouho považován za oblast s obrovským růstovým potenciálem, často však zůstává ve stínu vyspělejších regionů, jako je Indie a Čína.

Warburg není sám, kdo jihovýchodní Asii řadí do skupiny s jiným regionem. Indický fond společnosti Sequoia zasahuje do jihovýchodní Asie – vedle svého nedávno spuštěného akceleračního programu – stejně jako nejnovější fond společnosti Vertex Ventures.

Na druhé straně řada čínských fondů stále častěji uzavírá obchody v regionu a zakládá obchody v Singapuru. Patří mezi ně GGV, který podpořil startupy, jako je fintechová společnost Thunes, fond BAce Capital podporovaný společností Ant Financial a ATM Capital, který pomáhá čínským společnostem expandovat a lokalizovat se v jihovýchodní Asii.

Mimochodem i další fondy se snaží řešit nedostatek kapitálu v pozdějších fázích. B Capital, firma vedená bývalým spoluzakladatelem Facebooku Eduardem Saverinem, nedávno poprvé uzavřela fond zaměřený na jihovýchodní Asii a další regiony v hodnotě přes 400 milionů dolarů. Asia Partners je prvním podnikem, v jehož čele stojí Nick Nash, bývalý prezident společnosti Sea, a který si klade za cíl využít mezeru po skončení série B pomocí přístupu ve stylu soukromého kapitálu, který může být podobný přístupu společnosti Warburg Pincus.

.