Newyorský soud ve čtvrtek (25. června) schválil bankrotový plán společnosti Windstream Holdings Inc. podle kapitoly 11. Očekává se, že tento krok umožní společnosti Windstream se sídlem v Little Rocku opustit bankrot jako soukromá společnost koncem srpna, uvedla společnost.

Úpadkový soud USA pro jižní okres New York potvrdil reorganizační plán společnosti Windstream, který byl výsledkem žaloby podané v loňském roce a následných jednání s dodavateli, včetně společnosti Uniti Corp. se sídlem v Little Rocku.

Ústupový plán umožní společnosti Windstream snížit zadlužení o více než 4 miliardy dolarů, tedy přibližně o dvě třetiny, a získat přístup k novému kapitálu ve výši přibližně 2 miliard dolarů na rozšíření 1Gigových internetových služeb na americkém venkově a na další provoz podniků.

„Tohoto důležitého milníku jsme mohli dosáhnout díky podpoře našich finančních partnerů, stejně jako našich zákazníků, dodavatelů a obchodních partnerů. Potvrzení našeho plánu soudem nás definitivně staví na cestu k tomu, abychom z restrukturalizace vyšli se silnější rozvahou a zdravou likviditou a mohli pokračovat v investicích do sítě a softwaru ve prospěch našich zákazníků,“ řekl Tony Thomas, prezident a generální ředitel. „Chtěl bych poděkovat celému týmu společnosti Windstream za to, že se i nadále soustředil na naše zákazníky a neúnavně poskytoval základní komunikační služby během procesu reorganizace.“

„Těšíme se na zahájení této nové kapitoly společnosti Windstream. Až se vynoříme, naši věřitelé se stanou našimi novými vlastníky a strategickými partnery a budou v souladu s naší dlouhodobou strategií a posláním poskytovat kvalitní a spolehlivé služby. Jako soukromá společnost bude mít Windstream větší flexibilitu při investicích do naší sítě, urychlení naší transformace a návratu k růstu. Společně z tohoto procesu vyjdeme jako silnější společnost schopná úspěšně konkurovat na komunikačním trhu,“ dodal Thomas.

Windstream kdysi zaměstnával téměř 1 500 lidí v Arkansasu a 13 000 lidí po celé zemi.

Windstream původně požádal o vyhlášení bankrotu podle kapitoly 11 před rokem poté, co soudce amerického obvodu Jesse Furman v New Yorku rozhodl, že porušil dohody o dluhopisech po odštěpení bývalé společnosti Communications Sales & Leasing (CS&L) v dubnu 2015. CS&L byl předchozí název společnosti Uniti, realitního investičního trustu, který byl vyčleněn ze společnosti Windstream a spravuje její optickou síť.

Furmanovo rozhodující rozhodnutí vyplynulo z námitek společností Aurelius Capital Management a U.S. Bank National Association, že transakce z roku 2015 byla neplatná podle podmínek nabídky na výměnu dluhu a žádostí o souhlas s oddělením, pokud jde o prioritní dluhopisy vydané její společností Windstream Services LLC k financování odštěpení. Soud dále rozhodl, že společnost Aurelius má nárok na rozsudek ve výši 310,5 milionu USD plus úroky od 23. července 2018 a po tomto datu.

V době vydání rozsudku společnost Windstream prohlásila, že bude v úpadku, což vedlo k podání žádosti podle kapitoly 11. To také vedlo k tomu, že společnost Windstream, bývalá společnost z žebříčku Fortune 500, byla vyřazena z obchodování na burze NASDAQ.

Největší překážkou při řešení úpadkového stavu byly vztahy mezi společnostmi Windstream a Uniti.

V rámci urovnání oznámeného v březnu a schváleného v květnu společnost Uniti souhlasila s tím, že investuje až 1,75 miliardy USD do zlepšení růstového kapitálu, který se skládá z dlouhodobých optických vláken a souvisejících aktiv v některých nemovitostech společnosti Windstream během počátečního období nových pronájmů.

K prvnímu výročí počáteční investice do vylepšení růstového kapitálu se roční základní nájemné splatné společností Windstream zvýší o částku rovnající se 8,0 % této nové investice, s výhradou 0,5% ročního eskalátoru.

U vylepšení růstového kapitálu, která zahrnují zavádění optických vláken na území CLEC, bude mít společnost Uniti možnost požadovat, aby se na tomto zavádění podílela společně, přičemž společnost Uniti bude vlastnit a provozovat veškerá nadbytečná nová vlákna zavedená nad rámec prognózy společnosti Windstream. Společnost Uniti na oplátku souhlasila s financováním 50 % celkových nákladů na zavádění optických vláken CLEC.

Společnost Windstream rovněž převede na společnost Uniti určitá práva na užívání tmavých optických vláken, která v současné době generují přibližně 21 milionů USD ročně, a vzdá se svých práv na užívání 1.USD, které si společnost Windstream v současné době pronajímá a které jsou buď nevyužívané, nebo využívané pro převáděná tmavá vlákna.

Uniti koupí za 40 milionů USD určitá aktiva optických vláken ve vlastnictví společnosti Windstream, včetně určitých smluv na optická vlákna, které generují 8 milionů USD optických vláken pokrývajících 4 100 mil tras. Společnosti Windstream a Uniti se dohodly na rozdělení své rámcové nájemní smlouvy na dvě strukturálně podobné smlouvy s novými podmínkami pro pronájem určitých nemovitostí.

Obě společnosti se rovněž dohodly na vzájemném zproštění odpovědnosti za veškeré nároky a důvody k žalobám mezi nimi, včetně těch, které se týkají řízení podle kapitoly 11 a rámcové nájemní smlouvy.

Společnost Uniti zaplatí společnosti Windstream 400 milionů USD čtvrtletně po dobu pěti let s roční úrokovou sazbou 9 %. Tato částka by se mohla snížit, pokud bude schválen výnos z prodeje akcií společnosti Uniti některým věřitelům společnosti Windstream. Společnost Uniti rovněž prodá některým prvním zástavním věřitelům společnosti Windstream 38,6 milionu kmenových akcií společnosti Uniti za cenu 6,33 USD za akcii.

.