Demokratické země se značnou nerovností, kde lidé věří, že úspěch závisí na konexích a štěstí, vyvolávají politickou podporu pro vysoké daňové sazby a štědrý sociální stát. Tradiční moudrost říká, že taková politika škodí ekonomice, ale neexistuje mnoho důkazů o tom, že by země s rozsáhlým sociálním státem a značným přerozdělováním měly horší ekonomickou výkonnost a blahobyt. Jedním z důležitých důvodů je, že vlády se při koncipování sociálního státu pečlivě odvolávají na principy reciprocity a vzájemných závazků. Dávky v nezaměstnanosti podmíněné pracovní zkušeností, žádným pochybením a úsilím při hledání práce poškozují ekonomiku méně. Ve skutečnosti mohou podmíněné dávky dokonce zvýšit zaměstnanost v ekonomice s efektivními mzdami. Druhým důvodem je, že lidem záleží na relativních příjmech a jsou nespokojeni, pokud ostatní vydělávají a spotřebovávají mnohem více než oni. To vysvětluje, proč se zdá, že lidé nejsou šťastnější, i když společnosti bohatnou a bohatnou. Při takové spotřebitelské rivalitě chce vláda zdaněním práce korigovat krysí závody, i když není potřeba přerozdělování. Třetím důvodem je, že v moderních ekonomikách existuje mnoho deformací a odstranění jedné po druhé může zhoršit výkonnost ekonomiky. Naopak zvýšení daňové progrese v ekonomikách s nekonkurenčními trhy práce vyvolává zmírnění mezd a zvyšuje zaměstnanost. Posledním důvodem je, že země s rozsáhlými sociálními státy obvykle zavádějí také různé prorůstové politiky.

.