Od společnosti Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) nabízí investorům diverzifikovanou expozici vůči společnostem mimo USA (na rozvinutých a rozvíjejících se trzích) a je založen na indexu FTSE Global All Cap ex US.

1. Co je Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS je ETF sledující výkonnost srovnávacího indexu, který měří investiční výnosy akcií vydaných společnostmi se sídlem na mezinárodních trzích mimo USA.

Index, který VXUS sleduje, je FTSE Global All Cap ex US Index, který je vážený podle tržní kapitalizace.

Index zahrnuje více než 6 100 akcií společností se sídlem ve více než 45 zemích.

2. Pro koho je VXUS vhodný?

Indexové fondy, jako je VXUS, jsou ideální pro individuální investory, kteří chtějí získat širokou expozici na mezinárodních trzích, včetně rozvinutých i rozvíjejících se.

VXUS je vhodný pro dlouhodobé investory, pro které je důležitý růst peněz v delším časovém období. Naopak nemusí být vždy vhodný pro krátkodobé investory.

3. Jak hodnotíte / hodnotíte VXUS?

Nepřiřazujeme hvězdičkové hodnocení, jako například Morningstar, ale spíše vedeme jednotlivé investory k tomu, aby se rozhodovali na základě svých investičních cílů, zkušeností a znalostí trhu.

Pokud jste v investování začátečník a hledáte širokou expozici na trzích mimo USA, měli byste dát tomuto fondu šanci. Dáváme mu trojitou zelenou.

Důvody pro trojitou zelenou?

VXUS: 1. Nabízí diverzifikovanou expozici vůči akciím s velkou, střední a malou kapitalizací mimo USA, v rozvinutých i rozvíjejících se zemích; 2. Má velmi nízký nákladový poměr, 0,11 %; 3. Historicky si vede dobře. Díky nízkým poplatkům a přiměřeně reprezentativnímu portfoliu má fond dobré předpoklady k tomu, aby se mu dařilo i v budoucnu.

Upozornění – trojnásobně zelená barva neznamená, že byste do fondu měli investovat hned. Musí být pro vás vhodný vzhledem k vašim investičním cílům. Také netušíme, jak bude vypadat budoucnost fondu VXUS (nebo mezinárodních trhů) – a zda nejsou mezinárodní akcie v tuto chvíli nadhodnocené.

4. Co je to index FTSE Global All Cap ex US? Co bych o něm měl vědět?

Jedná se o index vážený tržní kapitalizací, který představuje výkonnost přibližně 6 100 společností s velkou, střední a malou kapitalizací na více než 45 rozvinutých a rozvíjejících se trzích po celém světě s výjimkou USA.

Index se používá pro fondy Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX) a Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

Index FTSE Global All Cap ex US pokrývá 98 % kapitalizace mezinárodního akciového trhu. Rozdělení podle tržní kapitalizace je následující:

• Akcie s velkou kapitalizací 68 %

• Akcie se střední kapitalizací 18 %

• Akcie s malou kapitalizací 12 %

5. Poskytuje VXUS investorům expozici vůči americkému trhu?

Mnoho z největších podílů fondu jsou nadnárodní firmy, takže VXUS má značnou nepřímou expozici vůči americkému trhu. Sídla podílů ve fondu VXUS se nacházejí mimo USA.

6. Jaké jsou podíly ve fondu VXUS?

Následující seznam ukazuje hlavní podíly ve fondu VXUS a váhy jejich aktiv:

Těchto 10 hlavních aktiv se podílí na výkonnosti fondu 7,63 %, což je vzhledem k vahám tržní kapitalizace poněkud koncentrované. Těchto 10 aktiv by tvořilo 0,02 % fondu Total All Cap ex US Index s rovnou váhou.

7. Jaká byla výkonnost fondu VXUS / jaký byl výnos fondu VXUS za posledních 3-5 let?

VXUS akcie (ne akcie) vynesly za poslední 3 roky 1,76 % ročně a za posledních 5 let 8,78 %. Níže je uveden cenový graf společnosti VXUS.

8. Jaký je nákladový poměr společnosti VXUS?

Nákladový poměr společnosti VXUS je 0,11 %, což je poměrně málo.

9. Jaké jsou náklady společnosti VXUS? Jaká je daňová účinnost VXUS? Jaký je poměr daňových nákladů u fondu VXUS?

Jednoroční poměr daňových nákladů (snížení výnosu z důvodu daní, které investoři platí z výplat) u fondu VXUS je 0,87 %. To znamená, že kvůli daním z dividend jsou výnosy efektivně sníženy téměř o jedno procento.

10. Jaká je hodnota beta společnosti VXUS? Jaký je rizikový profil společnosti VXUS?

Pětiletá beta (volatilita) pro společnost VXUS je 0,97, měřeno vůči S&P 500. To znamená, že VXUS je o něco méně volatilní než S&P 500.

U volatilnějších fondů byste měli očekávat vyšší výkonnost, protože jsou rizikovější.

R-squared pro VXUS je 98,24 %, což znamená, že VXUS (FTSE Global All Cap ex US) je vysoce korelován s S&P 500.

11. VXUS má vyšší výkonnost než S&P 500. Kolik vyplácí společnost VXUS na dividendách? Jaký je výnos společnosti VXUS?

VXUS vyplácí čtvrtletní dividendy. Zde je výplata za poslední 4 čtvrtletí:

12. Jaké jsou dobré mezinárodní (neamerické) ETF?
Mezi ex-americkými ETF je několik, na které bychom rádi upozornili:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; jeho nákladový poměr je 0,11 %. IXUS má více než 3 300 podílů. Investorům poskytuje expozici vůči široké škále mezinárodních společností z rozvinutých a rozvíjejících se trhů.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF se zaměřuje na rozvinuté trhy mimo USA a Kanadu. Výdajový poměr činí 0,08 %. IEFA má více než 2 500 podílů.

• SCHF Schwab International Equity ETF; jeho nákladový poměr je 0,06 %. SCHF má více než 1 300 podílů. Zaměřuje se pouze na rozvinuté trhy.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; jeho nákladový poměr je 0,11 %. VXUS se zaměřuje na rozvinuté i rozvíjející se trhy a má přibližně 6 100 podílů.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; jeho nákladový poměr je 0,07 %. VEA má přibližně 3 800 podílů.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; zaměřuje se na rozvinuté i rozvíjející se trhy a má nákladový poměr 0,11 %. VEU má více než 2 500 podílů.

Ve společnosti Fidelity můžete obchodovat s ETF iShares bez poplatků za předpokladu, že máte účet u Fidelity. Krátkodobý poplatek za obchodování ve výši 4,95 USD je účtován za jakýkoli prodej, ke kterému dojde do 30 dnů od původního nákupu ETF.
U společnosti Schwab můžete obchodovat s fondem SCHF bez poplatku.

13. VXUS vs. VEU? Mám si vybrat VXUS nebo VEU?

Podkladový index se liší (i když oba jsou založeny na FTSE). VEU je založen na indexu FTSE All World ex US, zatímco VXUS je založen na indexu FSTE All Cap ex US. VXUS má více akcií s malou kapitalizací než VEU, protože index All Cap obsahuje akcie s malou kapitalizací, které index All World neobsahuje.

Výkonnostně jsou si podobné. Za posledních 5 let dosáhl VEU výnosu 8,8 % oproti VXUS 8,78 %.

Z hlediska daňové efektivnosti jsou si podobné. poměr daňových nákladů VEU je 0,86 % oproti VXUS 0,87 %.

Nákladové poměry VEU a VXUS jsou naprosto stejné, 0,11 %.

Výběr je skutečně na vás-VXUS vám poskytne širší expozici než VEU a má mnohem více cenných papírů než VEU.

14. VXUS vs. VEA? Měl bych si vybrat VXUS nebo VEA?

VEA sleduje index FTSE Developed All Cap ex US. To znamená, že je zaměřen na vyspělé země a jednotlivé společnosti ve fondu jsou váženy tržní kapitalizací.

VEA má přibližně 3 700 běžných akcií společností s velkou, střední a malou kapitalizací, které se nacházejí na hlavních trzích Evropy, Asie a Tichomoří a Kanady.

VEA má nižší nákladový poměr než VXUS: 0,07 %.

VEA má rovněž hodnotu Beta 0,91, což znamená, že je o 9 % méně volatilní než S&P 500. VXUS je také méně volatilní než S&P 500 (jeho Beta je 0,94).
Výkonnostně jsou si VXUS a VEA podobné. Za posledních 5 let měly oba výnos 8,78 %.

Výběr je skutečně na vás – VXUS vám poskytuje širší expozici než VEA, protože zahrnuje jak rozvinuté, tak rozvíjející se trhy.

15. VXUS vs. VGTSX? Mám si vybrat VXUS nebo VGTSX?

VGTSX je podílový fond sledující index FTSE All Cap ex US. VXUS je ETF.

VGTSX má minimální investiční požadavek 3 000 USD.

VGTSX je dražší; jeho nákladový poměr je 0,18 % oproti 0,11 % u VXUS.

VGTSX je o něco daňově efektivnější než VXUS. Poměr daňových nákladů u VGTSX je 0,84 %. Poměr nákladů VXUS je 0,87 %.
VXUS nemá požadavek na minimální zůstatek. Vzhledem k tomu, že VXUS je ETF, můžete být nuceni zaplatit poplatek za obchodování, pokud investujete mimo Vanguard nebo brokerské společnosti s nulovým dolarem (např. Robinhood).

VGTSX nabízí možnost zapojit se do automatického investování, takže můžete získávat akcie v žádoucím poměru.
V podstatě si dokonce můžete zvolit možnost automatického odečítání z bankovního účtu každý měsíc.

VXUS se na druhou stranu obchoduje podobně jako akcie. Investoři mají možnost ručního doplňování svých stávajících investic. Konkrétní množství akcií se však obvykle odvíjí od aktuální ceny akcií.

U VGTSX mají investoři možnost automaticky reinvestovat dividendy a kapitálové zisky, zatímco ETF takový plán často nemají.

Pokud však investujete do VXUS u společnosti Vanguard, budete moci automaticky reinvestovat dividendy a kapitálové zisky.

Naše doporučení – investujte do VXUS (oproti VGTSX) pomocí nízkonákladové/beznákladové makléřské společnosti (například Robinhood nebo Vanguard pro fondy Vanguard).

16. Pokud investujete do VXUS u společnosti Vanguard, budete moci automaticky reinvestovat dividendy a kapitálové zisky. VXUS vs. VTIAX? Mám si vybrat VXUS nebo VTIAX?

VTIAX je verze podílového fondu Admiral Shares sledující index FSTE All Cap ex US. Má minimální investiční požadavek 10 000 USD.

VXUS a VTIAX mají stejný nákladový poměr: 0,04 %.

Daňová účinnost je u VXUS a VTIAX velmi podobná (přibližně 0,87 %). To znamená, že v průměru je váš výnos po zdanění nižší o 0,87 % ve srovnání s výnosem před zdaněním.

VTIAX může být výhodnější pro automatické investice a reinvestice dividend / kapitálových zisků, protože se jedná o podílový fond.

Naše doporučení – je to na zvážení (a záleží na makléřské společnosti, kterou používáte, a na vašich cílech v oblasti reinvestic dividend).

17. VXUS vs. SCHF? Měl bych si vybrat VXUS nebo SCHF?

SCHF sleduje index FTSE Developed ex US na rozdíl od VXUS, který zahrnuje jak rozvinuté, tak rozvíjející se trhy.

SCHF pokrývá ~1 300 cenných papírů, což je výrazně méně než u VXUS (6 100+).

SCHF je nákladový poměr mírně nižší než nákladový poměr VXUS: 0,06 % oproti 0,11 %.

SCHF je méně daňově efektivní než VXUS. Poměr daňových nákladů fondu SCHF je 1,09 %. Poměr daňových nákladů VXUS je 0,87 %. To znamená, že výnos po zdanění bude

v průměru o 0,22 procentního bodu vyšší u VXUS oproti SCHF.

Historické výnosy obou ETF jsou srovnatelné, ačkoli SCHF si v posledních 5 letech vedl o něco lépe (9,5 %).52 % u SCHF oproti 8,78 % u VXUS).

Největší otázkou při rozhodování mezi VXUS a SCHF je, o jakou expozici usilujete – rozvinuté trhy mimo USA, nebo rozvinuté i rozvíjející se trhy? Pokud to první, pak může být SCHF tím správným řešením. Pokud je to druhá možnost, měl by být vaší volbou VXUS.

18. VXUS vs. VT? Mám si vybrat VXUS nebo VT?

VT investuje do zahraničních i amerických akcií. Snaží se sledovat výkonnost indexu FTSE Global All Cap, který pokrývá jak zavedené, tak stále se rozvíjející trhy.

VXUS nezahrnuje USA.

Počet akcií ve fondu VT je ~7 800 oproti 6 100 u VXUS.

VT a VXUS mají stejný nákladový poměr: 0.

.11 %.

VT i VXUS nemají požadavek na minimální investici.

Historické výnosy VT jsou vyšší než u VXUS, protože v minulosti výnosy amerických akcií převyšovaly výnosy mezinárodních.

VT je daňově účinnější než VXUS. Poměr daňových nákladů a výnosů VT je 0,66 %. Poměr daňových nákladů u VXUS je 0,87 %. To znamená, že výnos po zdanění bude u VT v průměru o 0,22 procentního bodu vyšší než u VXUS.

VXUS je mnohem větší fond s aktivy přes 500 miliard USD. VT spravuje aktiva v hodnotě přibližně 12 miliard USD. VXUS má sice vyšší likviditu než VT, ale myslíme si, že i VT je poměrně likvidní.

Oba fondy jsou dobrou volbou. Výběr by měl záviset na vašem zaměření… pokud chcete mít expozici na globálním trhu včetně USA, zvolte VT. V opačném případě se zaměřte na VXUS.

19. Jaký je obrat VXUS? A záleží na obratu?

Roční obrat VXUS je 3 %, což je poměrně málo.

Nízký obrat se rovná nižším nákladům a menším zdanitelným výplatám kapitálových zisků, takže je důležitý.

20. Jak zjistím, které fondy si vedly lépe než VXUS?
Prostřednictvím nástroje Idea společnosti Finstead můžete získat návrhy, které ETF fondy dosáhly lepších výsledků než VXUS. Nástroj na vás vyskočí několik návrhů ETF (ze stejné kategorie fondů i celkově), které měly v minulosti vyšší výnos očištěný o náklady a nižší volatilitu (tj,

Pro VXUS nástroj Finstead idea tool navrhuje iShares Global Tech ETF (IXN) a iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) jako celkový fond a fond stejné kategorie (v tomto pořadí), které měly za posledních 5 let vyšší výnos a nižší volatilitu.

IXN je globální technologický fond a jak víte, technologiím se za posledních více než 5 let neuvěřitelně dařilo. Ukazuje se také, že IXN je méně rizikový než S&P500. Kritici by však řekli, že technologické akcie jsou v tuto chvíli nadhodnocené.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE sleduje akciový index, který je určen k měření výkonnosti akciových trhů rozvinutých trhů mimo USA &Kanadu. EAFE je zkratka pro Evropu, Australasii a Dálný východ a Min-Vol je zkratka pro minimální volatilitu (což znamená nižší beta a nižší riziko).

Buďte však opatrní – před investicí do těchto fondů si vše důkladně prověřte.

Fond Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) se v úterý před obchodováním nezměnil. Od počátku roku si VXUS připsal 19,70 % oproti 11,90% růstu referenčního indexu S&P 500 za stejné období.

VXUS má aktuálně podle ETF Daily News SMART známku A (Strong Buy) a je zařazen na 5. místo z 53 ETF v kategorii Foreign Large Cap Blend ETF.

Tento článek vám přinášíme s laskavým svolením společnosti Finstead.

Přehráváte si zkrácenou verzi obsahu ETF Daily News. Úplné znění článků ETF Daily News najdete na (www.etfdailynews.com)

.