CC Capital, ett privat investeringsföretag som fokuserar på att investera i och driva högkvalitativa företag på lång sikt, och Motive Partners (Motive), ett specialiserat private equity-företag som fokuserar på tillväxt- och uppköpsinvesteringar i teknikbaserade finansiella tjänstebolag, kommer att förvärva Wilshire Associates (Wilshire), ett företag inom investeringsteknik och rådgivning.

Sedan Wilshire grundades av Dennis Tito 1972 har företaget vuxit från ett investeringsteknikföretag till ett globalt rådgivningsföretag som specialiserat sig på investeringsprodukter, konsulttjänster och tekniska lösningar. Företaget har sitt huvudkontor i Santa Monica, Kalifornien, och har en stor kundkrets av kapitalägare, inklusive företags- och offentliga pensionsplaner, samt många av världens största finansinstitut och mellanhänder. År 1974 etablerade företaget Wilshire 5000-indexet, som fortfarande är ett av de mest allmänt accepterade definitiva riktmärkena för den breda amerikanska aktiemarknaden. Wilshire etablerade också Wilshire Trust Universe Comparison Service 1976, som i dag fortfarande är världens största peer-universe-tjänst för aktivt förvaltade amerikanska institutionella plantillgångar, som representerar ~3,6 biljoner US-dollar i AUM.

”De fundament som Wilshire har byggt upp under de senaste fem decennierna ger en mycket övertygande möjlighet att accelerera tillväxten för sina kunder och för företaget”, säger Chinh Chu, Senior Managing Director på CC Capital. Rob Heyvaert, Managing Partner på Motive Partners, kommenterade: ”Vi är mycket glada över att återigen samarbeta med CC Capital och att kombinera våra teamens djupa kunskap om sektorn för att genomföra vår omvandlingsplan, vilket kommer att gynna Wilshires exceptionella kundbas och framtida kunder.”

Förmögenhetsförvaltningsbranschen uppvisar en konsekvent tillväxt och en snabb teknologisk utveckling, vilket ger möjligheter för både etablerade och störande leverantörer i hela värdekedjan. CC Capital och Motive anser att Wilshire Associates och dess kunder, som ett välkänt varumärke som specialiserat sig på investeringsprodukter, konsulttjänster och tekniska lösningar i nästan 50 år, är väl positionerade för att dra nytta av detta samarbetspartnerskap. Det kapital, den expertis och det nätverk som CC Capital och Motive tillhandahåller kommer att stödja Wilshires fokus på innovation och förbättring av kapaciteten inom sina nuvarande erbjudanden, samtidigt som man behåller en kundcentrerad verksamhetsmodell.

CC Capital och Motive har ett gemensamt mål att skapa långsiktigt värde i företag inom finansiell teknik, och har senast samarbetat med Dun & Bradstreet tillsammans med andra finansiella investerare. Med Wilshires starka varumärke och produktkapacitet förväntar de sig att kapitalisera på företagets betydande potential att ytterligare omvandla och gynna sina kunder genom förbättrad teknik, data- och analyskapacitet, nya investeringslösningar och erbjudanden samt utökade partnerskap och geografisk närvaro. Efter att transaktionen har slutförts kan Wilshires kunder förvänta sig enklare och mer frekvent tillgång till hela bredden av företagets kapacitet, inklusive ytterligare expertis genom Wilshires olika erbjudanden, och de kommer att dra nytta av nya lösningar som utvecklats för att möta det skiftande och ökande ansvar som krävs av dem som de betjänar. CC Capital och Motive kommer att sträva efter att utnyttja sina kombinerade resurser och erfarenheter för att driva förbättrad teknik, data- och analyskapacitet för att säkerställa djupare insikter och förbättrad service.

”Med en historisk 50-årig meritlista av innovation och framgång positionerar dagens tillkännagivande Wilshire inför en spännande framtid och ger oss möjlighet att fortsätta att leverera kundfokuserade lösningar och tjänster som både är framtidsinriktade och utnyttjar hela den djupa expertis som vi har att erbjuda”, säger Jason Schwarz, Chief Operating Officer för Wilshire Associates. ”Den samlade expertisen och branschledarskapet hos CC Capital och Motive kommer att stödja vårt fokus på innovation och förbättrade möjligheter inom våra nuvarande erbjudanden, samtidigt som vi bibehåller en kundcentrerad verksamhetsmodell och bygger vidare på Wilshires arv av framgångar inom alla våra verksamhetsområden för att öppna upp nya möjligheter för våra kunder.”

När transaktionen är slutförd kommer Dennis Tito att lämna sina roller som verkställande direktör och styrelseordförande, och John Hindman kommer också att lämna sina roller som vd och vice styrelseordförande, och Jason Schwarz kommer att fortsätta att leda investerings- och portföljanalytikverksamheten som vd och operativ chef. Transaktionen, som är föremål för sedvanliga stängningsvillkor, inklusive nödvändiga godkännanden, förväntas slutföras i slutet av 2020.