Betydelsen av likviditet och likvida tillgångar
Liquiditet är en viktig term att förstå vid investeringar och beskriver förmågan att byta ut en tillgång mot kontanter. Dessa ägodelar, som kallas likvida tillgångar, kan snabbt omvandlas till kontanter.
Tecknet ”likvida tillgångar” förknippas oftast med investeringar på en aktiemarknad. Likvida tillgångar är sådana som har en färdig pool av köpare som är villiga att betala marknadspriset. Däremot är illikvida tillgångar sådana som har få köpare. Med en illikvid tillgång kan ägaren behöva vänta på att hitta någon som är villig att köpa egendomen. Vissa penny stocks är ett exempel på en illikvid tillgång.
Den 11 september som exempel
I efterdyningarna av terroristattackerna den 11 september 2001 i New York stängdes det amerikanska finanssystemet av under fyra otroligt långa dagar. När börserna var stängda fick investerarna lära sig hur viktigt det är med likviditet efter att de tillfälligt förlorat tillgången till kontanter och investeringar. De var inte garanterade möjligheten att sälja sina aktier eller andra värdepapper när de ville och kunde tvingas sitta på dem på obestämd tid utan att veta vad deras noterade marknadsvärde skulle ha varit.
År senare, särskilt i en ny tid av finansiell osäkerhet, förblir läxan tidlös. Investerare bör nämligen komma ihåg en viktig lärdom: Åtminstone en viss del av din nettoförmögenhet bör förvaras i likvida tillgångar.
Dina likvida tillgångar har en huvudsaklig uppgift, och den uppgiften är att finnas där när du sträcker dig efter dem. Att få avkastning är sekundärt.
Varför du bör ha likvida tillgångar till hands
Även om du inte äger några investeringar behöver du fortfarande en likviditetsreserv. När Manhattan stängdes av efter terroristattackerna kunde många företag inte bedriva sin verksamhet. I vissa fall fick de anställda inte betalt på flera veckor, vilket gjorde att de stod utan inkomstkälla.
USA var nära en likviditetskris 2008 och 2009 mitt under den stora recessionen. Under denna period spred sig en kris orsakad av spekulation på bostadsmarknaden till flera stora finansinstitut och skakade dem i grunden. Det ryktades att vissa professionella investerare ringde sina makar och varnade dem för att gå till bankomaten och ta ut så mycket pengar som möjligt om bankerna inte skulle vara öppna på flera veckor eller månader.
Tänk om det inträffade en tragedi eller en extraordinär händelse i ditt område och du plötsligt inte kunde rapportera till jobbet? Hur skulle du överleva om du inte hade tillgång till många av dina finansiella tillgångar?
Om du inser vikten av likviditet skulle du kunna hålla dig flytande i minst flera månader med hjälp av dina kontantreserver. Du skulle kunna köpa matvaror, förhandla med grannar eller byta varor med hjälp av din nödlikviditet.
Liquiditet är ett skyddsnät för dig och din familj.
Liquida tillgångar och hur du förvarar dem
Liquida tillgångar är sådana som du relativt snabbt kan omvandla till kontanter. Det finns dock ett spektrum av alla tillgångar. I ena änden av skalan finns de dollarsedlar och mynt som du har stoppat i en kakburk eller madrass hemma. Dessa är de mest likvida tillgångarna, vilket innebär att du omedelbart kan spendera dem. De är dock de minst säkra eftersom de kan förstöras av brand, förläggas fel eller stjälas. I andra änden av skalan finns tillgångar som fastigheter, som kan ta månader eller till och med år att omvandla till kontanter.
När det gäller förvaring av likvida tillgångar är här några av de vanligaste platserna som folk väljer att förvara sina kontanter:
- Ditt hus (förhoppningsvis väl gömt och säkert)
- Ett spar- eller checkkonto i den lokala banken eller kreditföreningen
- Ett penningmarknadskonto
- Kortfristiga insättningsbevis
- Förenta staternas statsskuldväxlar med mycket kort löptid
I de flesta fall betraktas det som ytterst säkert att sätta in sina pengar i en bank. USA:s banker har inte frusits sedan 1933 då Roosevelt förklarade en ”bankhelg”, vilket varade en vecka och ledde till det moderna FDIC-försäkrade banksystemet.
Pengemarknadsfonder – de som finns på ett räntebärande konto hos ett finansinstitut – kan orsaka problem i det fall dins förvaltas av ett fondbolag. Du kan förlora tillgången till dina kontanter om finansmarknaderna stängs av, vilket är precis vad som hände många investerare den 11 september.
För nödsituationer bör du inte betrakta aktier, obligationer, värdepappersfonder, livräntor eller försäkringar som likvida tillgångar. Förutom normala marknadssvängningar kan dessa investeringar bli helt illikvida om börserna stängs.
Hur mycket likviditet bör du ha?
Nivån på de likvida tillgångar du bör ha till hands beror till stor del på dina beräknade månadsutgifter och andra personliga faktorer som du bör diskutera med din ekonomiplaner eller investeringsrådgivare. I alla fall bör du kunna försörja dig själv och din familj i minst en månad eller två. De flesta finansplanerare är överens om att sex månader är ett idealiskt belopp att ha i en nödfond.
Du vill förmodligen inte lägga flera tusen dollar under madrassen, men att placera dem i en lokal bank eller kreditförening är klokt. Om du sköter de flesta av dina bankärenden med ett konto hos en fjärr- eller nätleverantör kan du få problem med att nå kontanterna om större system skulle stänga ner.
Med flera månaders likviditet är du förberedd, oavsett om det gäller en nationell eller global nödsituation eller personliga nödsituationer som t.ex. bilreparationer, uppsägningar, fel på vitvaror, resor till akutmottagningen eller oväntade reparationer i hemmet. Att ha kontanter till hands kan göra det möjligt för dig att hålla kursen med betydligt färre bekymmer.
The Balance tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar innebär risker, inklusive eventuell förlust av kapital.
.