Den stora majoriteten av läkare och andra yrkesverksamma med hög inkomst bör köpa en invaliditetsförsäkring någon gång under sin karriär och gör det också. Trots att det finns gott om information om läkares invaliditetsförsäkringar på internet är det fortfarande alltför många som gör fel. I det här inlägget kommer jag att ta upp sjutton vanliga fel som läkare fortsätter att göra när det gäller invaliditetsförsäkring.

Top 17 sätt som läkare förstör sin invaliditetsförsäkring

# 1 Köpte den inte

Det absolut största misstaget som görs därute är att läkare inte köper någon invaliditetsförsäkring alls. Vill du se en ekonomisk katastrof? Ta en titt på en läkare som blev invalidiserad tidigt i sin karriär efter att ha spenderat 10-15 år av sitt liv och hundratusentals dollar på att investera i sin framtida förmåga att tjäna pengar. Detta är din mest värdefulla tillgång. Försäkra den.

Mer vanligt än att bli invalidiserad är att bli oförsäkrad eller mindre försäkrad. Människor utvecklar hela tiden medicinska problem i 20-, 30- och 40-årsåldern. Dessa människor upptäcker ofta att de inte kan teckna någon försäkring alls, eller om de kan det så slutar det med att de betalar dyrt för en försäkring som är full av undantag för de sjukdomstillstånd som mest sannolikt kommer att göra dem funktionshindrade eller kanske till och med för deras favorithobbyer. Om du gör detta misstag just nu, snälla, snälla, snälla, snälla… skaffa dig en invaliditetsförsäkring.

Interessant nog såg jag så sent som igår en artikel skriven av en akutläkare som publicerades i Emergency Medicine News och som argumenterade mot att köpa en invaliditetsförsäkring överhuvudtaget. Jag kommer att ta upp/avslöja detta i ett uppföljande inlägg. För tillfället ska du bara inse att om du fortfarande behöver din inkomst så behöver du en invaliditetsförsäkring.

# 2 Köpte inte tillräckligt

Endast något bättre än att inte köpa den alls, är att inte köpa tillräckligt. Jag träffade en gång en läkare som köpte en försäkring med en långtidsinvaliditetsförmån på 2 500 dollar per månad under sin tid som läkare. Ingen möjlighet till framtida köp. Inget tillägg för levnadsomkostnader. Han brydde sig inte om att öka förmånen efter att han blivit läkare. Sedan blev han handikappad. Han och hans familj levde då på 2 500 dollar i månaden. 30 000 dollar per år.

Nu finns det många människor i det här landet som lever på 30 000 dollar per år. Det är inte omöjligt på något sätt. Du kommer inte att svälta. Men det kommer att bli en dramatiskt annorlunda livsstil än vad du och din familj förväntade er, särskilt när barnen blir större och inflationen gradvis urholkar värdet av 2 500 dollar.

Gör dig själv en tjänst och se till att du köper en tillräckligt stor försäkring för att både betala alla dina levnadsomkostnader OCH spara till pensionen (kom ihåg att dessa försäkringar i allmänhet slutar betala vid 65-67 års ålder). Köp sedan lite mer, bara för säkerhets skull.

# 3 Missade rabatten för läkarexamen

Jag ser ofta läkare som frågar om det är bättre att köpa en försäkring i slutet av sin tjänstgöring eller i början av sin tjänstgöring som läkare. Jag vill slå dem i huvudet, för de är redan flera år för sent ute och tog en risk som de inte borde ha tagit. Köp en försäkring som AT-läkare, även om du inte har råd med en så stor försäkring som du behöver, vill och så småningom kommer att ha råd med. Få något på plats. (Även 2 500 dollar är bättre än ingenting.) Det finns en rabatt för AT-läkare jämfört med AT-läkare. Den förlängs ofta i 3-6 månader efter att man har blivit bosatt. Men om du ställer dig själv den här frågan har du redan sabbat det här. Du har haft tur än så länge. Sluta rulla tärningarna och få den där policyn på plats.

# 4 Köpte inte innan du bytte stat

En hel del människor inser inte att priset på försäkringar varierar avsevärt från stat till stat. Till exempel är invaliditetsförsäkringar 30 procent dyrare i Kalifornien än i New York. Så om du räknar med att snart flytta från en delstat till en annan, kolla med en oberoende invaliditetsförsäkringsagent för att ta reda på vilken delstat som är billigare. Köp den där, eller byt åtminstone försäkringar när du kommer till den nya, billigare staten.

# 5 Du skaffade inte tillägget för partiell/återstående funktionsnedsättning

Det viktigaste tillägget till en invaliditetsförsäkring är tillägget för partiell/återstående funktionsnedsättning. Många välrenommerade agenter kommer inte att sälja en försäkring utan den eftersom de vet hur viktig den är. Detta tillägg ger en förmån om du är delvis funktionshindrad och när du återvänder från din funktionsnedsättning. Se till att din försäkring har denna förmån.

# 6 Köpte inte Future Purchase Option Rider i residens

En annan rider som är viktig för en resident, en militärläkare eller någon som förväntar sig att snart ha en större inkomst och ökade utgifter för livsstilen är en Future Purchase Option rider. Detta rider låser in din möjlighet att köpa mer invaliditetsförsäkring oavsett vilket medicinskt tillstånd du kan utveckla eller vilka farliga hobbies du kan börja ägna dig åt. Du behöver förmodligen inte den om du köper en försäkring vid 45 års ålder, men en invånare gör det nästan säkert.

# 7 Köpte inte en COLA Rider som ung läkare

Inflation har funnits länge. Jag förväntar mig inte att den ska försvinna, särskilt inte eftersom Fed faktiskt siktar på en inflationstakt på 2 procent. Ett COLA-tillägg (Cost of Living Allowance) gör det möjligt för din invaliditetsförsäkringsförmån, när den väl börjar betalas ut, att öka varje år med inflationen, vanligtvis upp till maximalt 3-6 % per år. Detta gör att du kan behålla din köpkraft. Återigen, du kanske klarar dig bra utan att köpa detta tillägg om du köper en försäkring vid 50 eller 55 års ålder, men om du köper en vid 28 års ålder? Jag skulle skaffa ryttaren.

# 8 Spenderade pengar på onödiga ryttare i stället för en större grundförmån

Det finns massor av andra ryttare där ute. Dessa klockor och visselpipor kan vara dyra och onödiga. Jag inkluderar ryttare som ryttare för studielån, ryttare för pensionering, ryttare för engångsbelopp och ryttare för katastrofala funktionshinder i den här kategorin. Jag får många frågor från läkare om dessa ryttare, men de tänker oftast på fel sätt. De undrar: ”Ska jag lägga pengar på den här ryttaren eller inte?”. Istället ber jag dem att ställa sig frågan ”Är det bättre att använda pengarna från din invaliditetsförsäkring för att köpa den här tillägget eller att helt enkelt köpa en större grundförmån?”. Oftast är det smartare att skaffa en större grundförmån. Om du inte redan köper den maximala förmånen som bolaget ger dig, skulle jag vanligtvis spendera mina pengar där i stället för på dessa ryttare. Faktum är att jag skulle undersöka om jag kunde lägga till en andra försäkring från ett annat bolag innan jag köper gimmicky ryttare som bara betalar ut under vissa omständigheter eller tvingar dig att använda mindre idealiska sparformer.

# 9 Köpte maximal försäkring som ett par med två doktorer

På de flesta sätt fungerar i ett par med två doktorer var och en av medlemmarna i paret i själva verket som varandras invaliditetsförsäkringar. Många av dessa par väljer ändå att köpa någon typ av invaliditetsförsäkring för var och en av dem. Jag tycker att det är rimligt. Men faktum kvarstår att deras behov av invaliditetsförsäkring är dramatiskt lägre än för en läkare som är gift med en hemmafru. Ändå är priset exakt detsamma. Detta är inte riktigt lika självklart som det är för en ensamstående läkare eller en läkare som är gift med en icke-arbetande läkare. Om du alltså ändå ska köpa försäkringar, köp inte den maximala försäkringen med alla klockor och visselpipor. Det är ett misstag. Jag skulle sträva efter att spendera ungefär lika mycket pengar som ett ensamstående läkarpar skulle spendera på en invaliditetsförsäkring, eller mindre.

# 10 Misstag agent för en finansiell rådgivare

Jag gillar oberoende försäkringsagenter. Jag har samarbetat med många av dem i åratal här på The White Coat Investor och betraktar dem som vänner. Att sälja nödvändiga försäkringar är ett ädelt yrke som skyddar familjer från ekonomiska katastrofer. Men försäkringsagenter är inte finansiella rådgivare. Precis som alla uppdragsförsäljare är de experter på de produkter de säljer och kan hjälpa dig att välja mellan dem och fatta ett välgrundat beslut om dina försäkringsalternativ. Men förväxla dem inte med en finansiell planerare eller en investeringsförvaltare. Det är ett bra sätt att hamna med ett potpurri av kommissionerade produkter i din portfölj, inklusive hel livförsäkring och laddade värdepappersfonder.

# 11 Köpte inte specialitetsspecifik täckning

Ett eget yrke, specialitetsspecifik täckning. Det är vad du vill ha. Definitionen av invaliditet är helt avgörande. Den viktigaste aspekten av en försäkring är att den faktiskt betalar dig när du blir invalidiserad. Detta är särskilt viktigt för kirurger, tandläkare och andra specialiteter med behandlingsmetoder, men de flesta specialiteter utför åtminstone vissa behandlingar. Du vill inte ha en försäkring som uppmuntrar dig att inte utföra något arbete alls efter en invaliditet eller, ännu värre, som inte betalar dig för att du fortfarande kan utföra något slags arbete som du egentligen inte vill utföra. Det finns en anledning till att människor måste anlita en advokat för att få sina socialförsäkringsförmåner. Med en stark definition av funktionshinder behöver du inte göra det. Ja, det kostar mer att få en förstklassig försäkring från ett av de 5-6 stora bolagen. Men du får vad du betalar för.

# 12 Köpte en gruppförsäkring eftersom den var billigare

Många arbetsgivare och yrkesorganisationer erbjuder invaliditetsförsäkringar som en förmån. Den är ibland till och med specialitetsspecifik. Den är dock i allmänhet inte överförbar och innehåller ofta andra svagheter. Om en försäkring kostar en tiondel så mycket ska du inte förvänta dig att den ska fungera på exakt samma sätt. Nu finns det skäl att ha en gruppförsäkring. Det bästa är om någon annan betalar för den, till exempel din arbetsgivare. Men den kommer ofta också utan läkarundersökning eller att ställa några besvärliga frågor om farliga hobbies. Det kan vara ett bra skäl att ha en gruppförsäkring utöver din individuella försäkring eller för att du inte kan få en individuell försäkring. Men bara för att det är billigare? Det är ett misstag. Det finns en handikappad läkare där ute som säljer handikappförsäkringar mest för att han är så arg över att han var tvungen att kämpa så hårt mot försäkringsbolaget för att få sina förmåner från gruppinvaliditetsförsäkringen och han vill inte att det ska hända någon annan.

# 13 Köpte kortsiktig handikappförsäkring

Långsiktiga handikappförsäkringar börjar i allmänhet inte betala ut förrän du har varit handikappad i 3-6 månader. Men du kan köpa en korttidsinvaliditetsförsäkring för att täcka den perioden. En 3-månaders invaliditet är dock inte riktigt en ekonomisk katastrof. Du bör kunna täcka den perioden med en nödfond som motsvarar mer än tre månaders levnadsomkostnader. Visst, du kanske ännu inte har en sådan om du är ny praktikant, men förhoppningsvis kommer du inom ett år eller två att ha sparat ihop det och behöver inte längre någonsin betala för en korttidsinvaliditetsförsäkring. Generellt sett är försäkringar en förlorande affär. Eftersom en viss del av din premie-dollar måste gå till att betala företagets utgifter (inklusive agentprovisioner) och vinster (om det är vinstdrivande) kan företaget omöjligen betala tillbaka allt i form av förmåner och fortsätta att bedriva sin verksamhet. Det är en förlorande satsning i genomsnitt. Det måste det vara, annars skulle försäkringsbolagen inte existera. Så du ska bara köpa en försäkring som du behöver.

# 14 Köpte den inte innan du blev gravid

Graviditet är inte ett handikapp, men en komplikation i samband med graviditet är det. Det är mycket mer sannolikt att du blir handikappad när du är gravid än vad du var en månad innan du blev gravid. Om du ska köpa en försäkring under första eller andra trimestern kommer du tyvärr att upptäcka att graviditet kommer att vara ett undantaget tillstånd fram till 30 dagar efter förlossningen. Om du köper en försäkring under den tredje trimestern kommer du att upptäcka att försäkringen inte kommer att utfärdas alls förrän 30 dagar efter förlossningen. Det finns en ordentlig ordning för denna process. Köp en försäkring. Bli sedan gravid. Sabba inte det hela.

# 15 Pausade inte under utplaceringar eller aktiv tjänstgöring

Mass Mutual är det enda företag som säljer invaliditetsförsäkringar till militärtjänstgörande läkare i aktiv tjänst. Om du äger en försäkring innan du går ut i aktiv tjänst, se till att diskutera den med din agent eller företaget självt när du går ut i aktiv tjänst och särskilt när du är utplacerad. Om den fortfarande täcker invaliditet som inte beror på krigshandlingar kanske du vill behålla den i kraft medan du tjänstgör. Om den inte kommer att täcka det, kan du vilja lägga försäkringen på is. Det gör att du kan behålla försäkringen för när du lämnar den aktiva tjänstgöringen, men inte betala några premier under den perioden. Du kanske till och med kan få tillbaka dina premiepengar efteråt om du har varit utplacerad nyligen och inte pausat försäkringen, men det är bäst att ordna detta i förväg. Slutsats: Det är ingen idé att betala för en försäkring om den inte ger något skydd.

# 16 Didn’t Cancel It Upon Reaching Financial Independence

Tanken bakom invaliditetsförsäkring och tidsbestämd livförsäkring är att använda den för att skydda sig mot ekonomiska katastrofer – det vill säga din invaliditet eller dödsfall under din yrkeskarriär fram till den tidpunkt då din portfölj kan försörja dig och din familj under resten av ditt liv. Om du är ekonomiskt oberoende har du inte längre något behov av invaliditets- eller tidsbegränsad livförsäkring. Kanske om du är en särskilt riskfylld person (t.ex. om du just har fått diagnosen cancer) är det fortfarande en ”bra satsning” vid den tidpunkten, och du kanske väljer att behålla den. Men för det mesta är det ett dyrt misstag att betala premierna för en invaliditetsförsäkring efter att du nått ekonomiskt oberoende.

# 17 Köpte den inte från en oberoende agent

Jag får ofta läkare som frågar mig om invaliditetsförsäkringen som de just köpte var en bra affär eller inte. Om de hade köpt den på rätt sätt skulle de redan veta att de hade fått den bästa affären. Det korrekta sättet är att gå till en oberoende försäkringsagent (dvs. inte en agent med eget bolag – en agent som bara säljer försäkringar eller främst säljer försäkringar från ett bolag) och utvärdera alla dina alternativ tillsammans. För en läkare innebär detta vanligtvis att man tittar på sina nuvarande försäkringar, försäkringar från vart och ett av de 5-6 stora bolagen och eventuella försäkringar som finns tillgängliga från arbetsgivaren eller yrkesorganisationen. Agenten hjälper dig att jämföra priser och funktioner så att du kan fatta ett välgrundat beslut. Då vet du att du äger den bästa policyn för dig.

Dessa misstag i fråga om invaliditetsförsäkringar är tyvärr alldeles för vanliga. Om du har upptäckt att du har gjort en av dem ska du åtgärda den så snart som möjligt.