Demokratiska länder med stor ojämlikhet och där människor tror att framgång beror på kontakter och tur ger politiskt stöd för höga skattesatser och generösa välfärdsstater. Den traditionella visdomen är att en sådan politik skadar ekonomin, men det finns inte mycket bevis för att länder med en stor välfärdsstat och omfattande omfördelning har sämre ekonomiska resultat och välfärd. Ett viktigt skäl är att regeringarna har varit noga med att åberopa principerna om ömsesidighet och ömsesidiga skyldigheter vid utformningen av välfärdsstaten. Arbetslöshetsförmåner som är villkorade av arbetslivserfarenhet, inga missförhållanden och sökansträngningar skadar ekonomin mindre. Villkorade förmåner kan till och med öka sysselsättningen i en ekonomi med effektivitetslöner. Ett annat skäl är att människor bryr sig om relativa inkomster och blir missnöjda om andra tjänar och konsumerar mycket mer än de själva. Detta förklarar varför människor inte verkar bli lyckligare trots att samhällen blir allt rikare. Med en sådan konsumentrivalitet vill regeringen korrigera råttracet, även om det inte finns något behov av omfördelning, genom att beskatta arbete. Ett tredje skäl är att det finns många snedvridningar i moderna ekonomier och att det kan försämra de ekonomiska resultaten om man tar bort en i taget. Omvänt leder en ökad skatteprogressivitet i ekonomier med icke-konkurrenskraftiga arbetsmarknader till en måttlig löneutveckling och ökar sysselsättningen. Ett sista skäl är att länder med stora välfärdsstater vanligtvis också inför olika tillväxtfrämjande åtgärder.