De la Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) oferă investitorilor o expunere diversificată la companii din afara SUA (de pe piețele dezvoltate și emergente) și se bazează pe indicele FTSE Global All Cap ex US.

1. Ce este Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS este un ETF care urmărește performanța unui indice de referință care măsoară randamentul investițional al acțiunilor emise de companii situate pe piețele internaționale, în afara SUA.

Indicele pe care îl urmărește VXUS este FTSE Global All Cap ex US Index, care este ponderat în funcție de capitalizarea pieței.

Indicele include peste 6.100 de acțiuni ale unor companii situate în peste 45 de țări.

2. Pentru cine este potrivit VXUS?

Fondurile de indici precum VXUS sunt ideale pentru investitorii individuali care doresc să obțină o expunere largă la piețele internaționale, incluzând atât piețele dezvoltate, cât și cele emergente.

VXUS este potrivit pentru investitorii pe termen lung, pentru care creșterea banilor pe o perioadă mai lungă de timp este esențială. În schimb, s-ar putea să nu fie întotdeauna potrivit pentru investitorii pe termen scurt.

3. Cum apreciați / clasificați VXUS?

Nu atribuim ratinguri de stele, cum ar fi Morningstar, ci mai degrabă ghidăm investitorii individuali pentru a lua o decizie pe baza obiectivelor lor de investiții, a experienței și a cunoștințelor lor despre piață.

Dacă sunteți un novice în investiții și căutați o expunere largă la piețele din afara SUA, ar trebui să încercați acest fond. Îi acordăm un triplu verde.

Motive pentru un triplu verde?

VXUS: 1. Oferă o expunere diversificată la acțiuni cu capitalizare mare, medie și mică din afara SUA, în țări dezvoltate și emergente; 2. Are o rată de cheltuieli foarte mică, 0,11%; 3. A avut istoric o evoluție bună. Un comision scăzut și un portofoliu rezonabil de reprezentativ fac ca fondul să fie bine poziționat pentru a se descurca bine în viitor.

Un cuvânt de precauție – un triplu verde nu înseamnă că ar trebui să investiți în fond acum. Acesta trebuie să fie potrivit pentru dumneavoastră, având în vedere obiectivele dumneavoastră de investiții. De asemenea, nu avem nicio idee despre cum va arăta viitorul pentru VXUS (sau piețele internaționale) – și dacă acțiunile internaționale sunt supraevaluate în acest moment.

4. Ce este indicele FTSE Global All Cap ex US? Ce ar trebui să știu despre acesta?

Este un indice ponderat în funcție de capitalizarea pieței care reprezintă performanța a aproximativ 6.100 de companii cu capitalizare mare, medie și mică din peste 45 de piețe dezvoltate și emergente din întreaga lume, cu excepția SUA.

Indicele este utilizat pentru Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX) și Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

FTSE Global All Cap ex US Index oferă o acoperire de 98% din capitalizarea pieței bursiere internaționale. Distribuția în funcție de capitalizarea de piață este următoarea:

• Acțiuni cu capitalizare mare 68%

• Acțiuni cu capitalizare medie 18%

• Acțiuni cu capitalizare mică 12%

5. Oferă VXUS investitorilor expunere la piața americană?

Multe dintre cele mai mari participații ale fondului sunt firme multinaționale, astfel încât VXUS are o expunere indirectă substanțială la piața americană. Sediul central al deținerilor VXUS se află în afara SUA.

6. Care sunt deținerile VXUS?

Următoarea listă prezintă principalele dețineri din VXUS și ponderile activelor acestora:

Aceste 10 active de top reprezintă 7,63% din performanța fondului, care este oarecum concentrată din cauza ponderilor capitalizării de piață. Aceste 10 active ar reprezenta 0,02% dintr-un fond Total All Cap ex US Index cu pondere egală.

7. Cum a performat VXUS / cât de mult a rentabilizat VXUS în ultimii 3-5 ani?

Părțile VXUS (nu acțiunile) au avut un randament de 1,76% pe an în ultimii 3 ani și de 8,78% în ultimii 5 ani. Mai jos este graficul prețului VXUS.

8. Care este rata cheltuielilor VXUS?

Rata cheltuielilor pentru VXUS este de 0,11%, ceea ce este destul de scăzut.

9. Care este eficiența fiscală a VXUS? Care este rata costului fiscal al VXUS?

Rata costului fiscal pe un an (reducerea randamentului din cauza impozitelor pe care investitorii le plătesc pe distribuții) pentru VXUS este de 0,87%. Aceasta înseamnă că, din cauza impozitelor pe dividende, randamentele sunt efectiv reduse cu aproape un procent.

10. Care este valoarea beta a VXUS? Care este profilul de risc al VXUS?

Beta (volatilitatea) pe cinci ani pentru VXUS este de 0,97, măsurat față de S&P 500. Acest lucru înseamnă că VXUS este ușor mai puțin volatil decât S&P 500.

Ar trebui să vă așteptați la o performanță mai mare a fondurilor mai volatile, deoarece acestea sunt mai riscante.

R-Squared pentru VXUS este de 98,24%, ceea ce înseamnă că VXUS (FTSE Global All Cap ex US) este foarte corelat cu S&P 500.

11. Cât de mult plătește VXUS sub formă de dividende? Care este randamentul VXUS?

VXUS plătește un dividend trimestrial. Iată care este rata de plată pentru ultimele 4 trimestre:

12. Care sunt câteva ETF-uri internaționale (non-US) bune?
Printre ETF-urile ex-US există câteva pe care am dori să le evidențiem:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; rata cheltuielilor sale este de 0,11%. IXUS are peste 3.300 de dețineri. Acesta oferă investitorilor expunere la o gamă largă de companii internaționale de pe piețele dezvoltate și emergente.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF se concentrează pe piețele dezvoltate din afara SUA și Canada. Rata cheltuielilor este de 0,08%. IEFA are peste 2.500 de dețineri.

• SCHF Schwab International Equity ETF; rata cheltuielilor este de 0,06%. SCHF are peste 1.300 de dețineri. Se concentrează doar pe piețele dezvoltate.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; rata cheltuielilor sale este de 0,11%. VXUS se concentrează atât pe piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente și are aproximativ 6.100 de dețineri.

• VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF; rata cheltuielilor sale este de 0,07%. VEA are în jur de 3.800 de dețineri.

• VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; se concentrează atât pe piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente și are o rată a cheltuielilor de 0,11%. VEU are peste 2.500 de dețineri.

Puteți tranzacționa ETF-urile iShares fără comision la Fidelity, presupunând că aveți un cont Fidelity. Se percepe un comision de tranzacționare pe termen scurt de 4,95 dolari pentru orice vânzare care are loc în termen de 30 de zile de la achiziționarea inițială a ETF-ului.
Puteți tranzacționa SCHF pe Schwab fără comision.

13. VXUS vs. VEU? Ar trebui să aleg VXUS sau VEU?

Indicii subiacenți sunt diferiți (deși amândoi se bazează pe FTSE). VEU se bazează pe indicele FTSE All World ex US, în timp ce VXUS se bazează pe indicele FSTE All Cap ex US. VXUS are mai multe acțiuni cu capitalizare mică decât VEU, deoarece indicele All Cap conține acțiuni cu capitalizare mică pe care indicele All World nu le conține.

În ceea ce privește performanța, acestea sunt similare. În ultimii 5 ani, VEU a avut un randament de 8,8% vs. VXUS 8,78%.

În ceea ce privește eficiența fiscală, sunt similare.raportul cost-impozit VEU este de 0,86% vs. VXUS 0,87%.

Ratele de cheltuieli ale VEU și VXUS sunt exact la fel, 0,11%.

Alegerea depinde de dumneavoastră-VXUS vă oferă o expunere mai largă decât VEU și are mult mai multe titluri decât VEU.

14. VXUS vs. VEA? Ar trebui să aleg VXUS sau VEA?

VEA urmărește indicele FTSE Developed All Cap ex US. Asta înseamnă că se concentrează pe țările dezvoltate, iar companiile individuale din fond sunt ponderate în funcție de capitalizarea de piață.

VEA are aproximativ 3.700 de acțiuni ordinare ale unor companii cu capitalizare mare, medie și mică situate pe piețele majore din Europa, Asia-Pacific și Canada.

VEA are o rată a cheltuielilor mai mică decât VXUS: 0,07%.

VEA are, de asemenea, un Beta de 0,91, ceea ce înseamnă că este cu 9% mai puțin volatil decât S&P 500. VXUS este, de asemenea, mai puțin volatil decât S&P 500 (Beta-ul său este de 0,94).
În ceea ce privește performanța, VXUS și VEA sunt similare. În ultimii 5 ani, ambele au avut un randament de 8,78%.

Alegerea depinde cu adevărat de dumneavoastră-VXUS vă oferă o expunere mai largă decât VEA, deoarece include atât piețele dezvoltate, cât și cele emergente.

15. VXUS vs. VGTSX? Ar trebui să aleg VXUS sau VGTSX?

VGTSX este un fond mutual care urmărește indicele FTSE All Cap ex US. VXUS este un ETF.

VGTSX are o investiție minimă necesară de 3.000 de dolari.

VGTSX este mai scump; rata cheltuielilor sale este de 0,18% față de 0,11% pentru VXUS.

VGTSX este ușor mai eficient din punct de vedere fiscal decât VXUS. Raportul taxe-costuri VGTSX este de 0,84%. Raportul de cost al VXUS este de 0,87%.
VXUS nu are o cerință de sold minim. Deoarece VXUS este un ETF, este posibil să trebuiască să plătiți un comision de tranzacționare dacă investiți în afara Vanguard sau a brokerilor cu zero dolari (de exemplu, Robinhood).

VGTSX vă oferă posibilitatea de a vă angaja în investiții automate, astfel încât să puteți achiziționa acțiuni în proporții dezirabile.
De fapt, puteți alege chiar o opțiune de deducere automată din contul dvs. bancar în fiecare lună.

VXUS, pe de altă parte, se tranzacționează similar cu acțiunile. Investitorii au opțiunea de a adăuga manual adaosuri la investițiile lor existente. Dar, cantitatea anume de acțiuni se bazează, de obicei, pe prețul curent al acțiunilor.

Cu VGTSX, investitorii au posibilitatea de a reinvesti automat dividendele și câștigurile de capital, în timp ce ETF-urile nu au adesea un astfel de plan.

Dar, dacă investiți în VXUS pe Vanguard, veți putea reinvesti automat dividendele și câștigurile de capital.

Recomandarea noastră-investiți în VXUS (față de VGTSX) folosind o agenție de brokeraj low-cost/no-cost (cum ar fi Robinhood sau Vanguard pentru fondurile Vanguard).

16. VXUS vs. VTIAX? Ar trebui să aleg VXUS sau VTIAX?

VTIAX este o versiune Admiral Shares a fondului mutual care urmărește indicele FSTE All Cap ex US. Are cerința minimă de investiție de 10.000 de dolari.

VXUS și VTIAX au aceeași rată a cheltuielilor: 0,04%.

Eficiența fiscală pentru VXUS și VTIAX este foarte asemănătoare (în jur de 0,87%). Asta înseamnă că, în medie, randamentul dvs. după impozitare este mai mic cu 0,87% în comparație cu randamentul înainte de impozitare.

VTIAX ar putea fi mai convenabil pentru investiții automate și reinvestiri de dividende / câștiguri de capital, deoarece este un fond mutual.

Recomandarea noastră – este o tragere la sorți (și depinde de agenția de brokeraj pe care o utilizați și de obiectivele dvs. de reinvestire a dividendelor).

17. VXUS vs. SCHF? Ar trebui să aleg VXUS sau SCHF?

SCHF urmărește indicele FTSE Developed ex-U.S., spre deosebire de VXUS, care include atât piețele dezvoltate, cât și cele emergente.

SCHF acoperă ~1.300 de titluri de valoare, ceea ce este semnificativ mai mic decât numărul pentru VXUS (6.100+).

Raportul de cheltuieli al SCHF este ușor sub raportul de cheltuieli al VXUS: 0,06% față de 0,11%.

SCHF este mai puțin eficient din punct de vedere fiscal decât VXUS. Raportul taxe-costuri SCHF este de 1,09%. Raportul taxe-costuri VXUS este de 0,87%. Asta înseamnă că randamentul după impozitare va fi

cu 0,22 puncte procentuale mai mare, în medie, pentru VXUS față de SCHF.

Randamentele istorice ale celor două ETF-uri sunt comparabile, deși SCHF s-a descurcat puțin mai bine în ultimii 5 ani (9.52% pentru SCHF vs. 8,78% pentru VXUS).

Cea mai mare întrebare în a decide între VXUS și SCHF este: ce expunere căutați să aveți – piețe dezvoltate din afara SUA, sau atât dezvoltate, cât și emergente? Dacă prima variantă, atunci SCHF ar putea fi cea mai potrivită. Dacă aceasta din urmă, VXUS ar trebui să fie alegerea dumneavoastră.

18. VXUS vs. VT? Ar trebui să aleg VXUS sau VT?

VT investește atât în acțiuni străine, cât și în acțiuni americane. Acesta urmărește să urmărească performanța indicelui FTSE Global All Cap Index, care acoperă atât piețele bine stabilite, cât și cele încă în curs de dezvoltare.

VXUS exclude SUA.

Numărul de acțiuni din fondul VT este de ~7.800 față de 6.100 pentru VXUS.

VT și VXUS au aceeași rată a cheltuielilor: 0.11%.

Atât VT, cât și VXUS nu au o cerință minimă de investiție.

Randamentele istorice ale VT sunt mai mari decât cele ale VXUS, deoarece, în trecut, randamentul acțiunilor americane le-a depășit pe cele internaționale.

VT este mai eficient din punct de vedere fiscal decât VXUS. Raportul taxe-costuri VT este de 0,66%. Raportul taxe-costuri VXUS este de 0,87%. Asta înseamnă că randamentul după impozitare va fi în medie cu 0,22 puncte procentuale mai mare pentru VT în comparație cu VXUS.

VXUS este un fond mult mai mare, cu peste 500 de miliarde de dolari în active. VT are aproximativ 12 miliarde de dolari în active administrate. Este posibil ca VXUS să aibă o lichiditate mai mare decât VT, dar noi credem că și VT este destul de lichid.

Ambele fonduri sunt alegeri bune. Alegerea ar trebui să depindă de obiectivul dvs…. dacă doriți o expunere la piața globală, inclusiv la SUA, mergeți cu VT. În caz contrar, concentrați-vă pe VXUS.

19. Care este cifra de afaceri a VXUS? Și contează cu adevărat cifra de afaceri?

VXUS are o cifră de afaceri anuală de 3%, ceea ce este destul de scăzut.

O cifră de afaceri mai mică echivalează cu costuri mai mici și distribuții mai mici de câștiguri de capital impozabile, deci este importantă.

20. Cum pot afla care sunt fondurile care au avut rezultate mai bune decât VXUS?
Puteți obține câteva sugestii cu privire la ce ETF-uri au avut performanțe mai bune decât VXUS prin intermediul instrumentului Idea al Finstead. Instrumentul scoate la iveală câteva sugestii de ETF-uri (atât din aceeași categorie de fonduri, cât și în general) care, din punct de vedere istoric, au avut un randament ajustat al cheltuielilor mai mare și o volatilitate mai mică (de ex, risc).

Pentru VXUS, instrumentul de idei Finstead sugerează iShares Global Tech ETF (IXN) și iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) ca fond global și, respectiv, ca fond din aceeași categorie (adică risc) care au avut un randament mai mare și o volatilitate mai mică în ultimii 5 ani.

IXN este un fond global de tehnologie și, după cum știți, tehnologia a avut rezultate incredibil de bune în ultimii peste 5 ani. IXN se dovedește a fi, de asemenea, mai puțin riscant decât S&P 500. Dar criticii ar spune că acțiunile tehnologice sunt supraevaluate în acest moment.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE urmărește un indice bursier care este conceput pentru a măsura performanța pieței de acțiuni a piețelor dezvoltate din afara SUA & Canada. EAFE înseamnă Europa, Australasia și Orientul Îndepărtat, iar Min-Vol înseamnă volatilitate minimă (ceea ce înseamnă un beta mai mic și un risc mai mic).

Dar fiți atenți – fiți diligenți înainte de a investi în aceste fonduri.

Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) a rămas neschimbat în tranzacțiile de dinaintea pieței marți. De la începutul anului, VXUS a câștigat 19,70%, față de o creștere de 11,90% a indicelui de referință S&P 500 în aceeași perioadă.

VXUS are în prezent un ETF Daily News SMART Grade de A (Strong Buy) și este clasat pe locul 5 din 53 de ETF-uri în categoria Foreign Large Cap Blend ETFs.

Acest articol vă este oferit prin amabilitatea lui Finstead.

Vizionați o republicare prescurtată a conținutului ETF Daily News. Puteți găsi articolele complete ale ETF Daily News pe (www.etfdailynews.com)

.