O instanță din New York a aprobat joi (25 iunie) planul de faliment al Windstream Holdings Inc. în baza capitolului 11. Se așteaptă ca această mișcare să permită companiei Windstream, cu sediul în Little Rock, să iasă din faliment ca o companie privată la sfârșitul lunii august, a declarat compania.

Tribunalul de faliment al SUA pentru Districtul Sudic din New York a confirmat planul de reorganizare al Windstream, care a fost rezultatul unui proces intentat anul trecut și al negocierilor ulterioare cu furnizorii, inclusiv Uniti Corp. cu sediul în Little Rock.

Planul de reorganizare va permite Windstream să își reducă datoriile cu peste 4 miliarde de dolari, adică aproximativ două treimi, și să aibă acces la aproximativ 2 miliarde de dolari în capital nou pentru a extinde serviciile de internet de 1 gigacalorie în zonele rurale din America și pentru a continua operațiunile întreprinderilor.

„Am reușit să atingem această etapă importantă datorită sprijinului acționarilor noștri financiari, precum și al clienților, furnizorilor și partenerilor noștri de afaceri. Confirmarea planului nostru de către instanță ne plasează pe o cale definitivă pentru a ieși din restructurare cu un bilanț mai puternic și o poziție sănătoasă de lichiditate pentru a continua să facem investiții în rețele și software în beneficiul clienților noștri”, a declarat Tony Thomas, președinte și CEO. „Vreau să mulțumesc întregii echipe Windstream pentru că a rămas concentrată asupra clienților noștri și pentru că a furnizat neobosit servicii de comunicații esențiale în timpul procesului de reorganizare.”

„Așteptăm cu nerăbdare să începem acest nou capitol pentru Windstream. Când vom ieși la suprafață, creditorii noștri vor deveni noii noștri proprietari și parteneri strategici și sunt aliniați cu strategia noastră pe termen lung și cu misiunea noastră de a oferi servicii de calitate și de încredere. În calitate de companie privată, Windstream va avea o flexibilitate sporită pentru a investi în rețeaua noastră, pentru a accelera transformarea noastră și pentru a reveni la creștere. Împreună, vom ieși din acest proces ca o companie mai puternică, capabilă să concureze cu succes pe piața comunicațiilor”, a adăugat Thomas.

Windstream avea cândva aproape 1.500 de angajați în Arkansas și 13.000 la nivel național.

Windstream a depus inițial o cerere de faliment în baza capitolului 11 în urmă cu un an, după ce o hotărâre legală a judecătorului districtual american Jesse Furman din New York a stabilit că a încălcat acordurile de obligațiuni după ce s-a desprins de fosta Communications Sales & Leasing (CS&L) în aprilie 2015. CS&L a fost numele anterior al Uniti, un fond de investiții imobiliare care a fost desprins din Windstream și care gestionează rețeaua sa de fibră optică.

Declarația decisivă a lui Furman a apărut ca urmare a contestațiilor formulate de Aurelius Capital Management și U.S. Bank National Association, potrivit cărora tranzacția din 2015 nu a fost validată în conformitate cu termenii unei oferte de schimb de datorii și a solicitărilor de consimțământ în ceea ce privește obligațiunile de rang superior emise de Windstream Services LLC a sa pentru a finanța divizarea. De asemenea, instanța a decis că Aurelius are dreptul la o hotărâre de 310,5 milioane de dolari, plus dobânzi începând cu 23 iulie 2018 și după această dată.

La momentul pronunțării hotărârii, Windstream a declarat că va falimenta compania, ceea ce a dus la depunerea cererii de intrare în Capitolul 11. De asemenea, a dus la retragerea Windstream, o fostă companie din Fortune 500, de la listarea la bursa NASDAQ.

Cel mai mare obstacol în calea rezolvării situației de faliment a fost între Windstream și Uniti.

Într-o înțelegere anunțată în martie și aprobată în mai, Uniti a fost de acord să investească până la 1,75 miliarde de dolari în îmbunătățiri ale capitalului de creștere, constând în fibră optică pe termen lung și active conexe în anumite proprietăți Windstream pe durata inițială a noilor contracte de închiriere.

La prima aniversare a investiției inițiale pentru îmbunătățiri ale capitalului de creștere, chiria de bază anuală plătibilă de Windstream va crește cu o sumă egală cu 8,0% din această nouă investiție, sub rezerva unei escaladări anuale de 0,5%.

Pentru îmbunătățirile capitalului de creștere care includ desfășurări de fibră optică în teritoriile CLEC, Uniti va avea opțiunea de a solicita ca această desfășurare să fie angajată în comun, Uniti deținând și operând orice fire noi în exces desfășurate dincolo de previziunile Windstream. În schimb, Uniti a fost de acord să finanțeze 50% din costul total de desfășurare a fibrei CLEC.

Windstream va transfera, de asemenea, către Uniti anumite drepturi de utilizare a fibrei întunecate, care generează în prezent aproximativ 21 de milioane de dolari anual, și va renunța la drepturile sale de utilizare a 1.-ului.8 milioane de mile de fire de fibră închiriate în prezent de Windstream, care sunt fie nefolosite, fie utilizate pentru fibra întunecată care este transferată.

Uniti va achiziționa pentru 40 de milioane de dolari anumite active de fibră optică deținute de Windstream, inclusiv anumite contracte de fibră optică care generează 8 milioane de dolari de mile de fire de fibră optică care acoperă 4.100 de mile de traseu. Windstream și Uniti au convenit să își bifurce contractul cadru de închiriere în două acorduri similare din punct de vedere structural, cu noi termeni pentru închirierea anumitor proprietăți.

Cele două companii au convenit, de asemenea, să se elibereze reciproc în ceea ce privește orice răspundere legată de orice pretenții și cauze de acțiune între ele, inclusiv cele legate de procedurile din Capitolul 11 și de contractul cadru de închiriere.

În total, Uniti va plăti 400 de milioane de dolari către Windstream, trimestrial, pe o perioadă de cinci ani, la o rată anuală a dobânzii de 9%. Această sumă ar putea fi redusă dacă se aprobă încasările din vânzarea de acțiuni Uniti către anumiți creditori Windstream. Uniti va vinde, de asemenea, către anumiți creditori de prim rang ai Windstream 38,6 milioane de acțiuni ordinare Uniti la un preț de 6,33 dolari pe acțiune.

.