Lichiditatea este un termen important de înțeles în investiții și descrie capacitatea de a schimba un activ în numerar. Cunoscut sub numele de activ lichid, aceste bunuri pot fi transformate rapid în numerar.

Termenul „activ lichid” este cel mai adesea asociat cu investițiile pe o piață bursieră. Activele lichide sunt cele care au un grup pregătit de cumpărători dispuși să plătească prețul pieței. În schimb, activele nelichide sunt cele care au puțini cumpărători. În cazul unui activ nelichid, este posibil ca proprietarul să fie nevoit să aștepte pentru a găsi pe cineva dispus să cumpere proprietatea. Unele penny stocks sunt un exemplu de activ nelichid.

11 septembrie ca exemplu

În urma atacurilor teroriste din 11 septembrie 2001 din New York, sistemul financiar american a fost închis timp de patru zile incredibil de lungi. Cu bursele de valori închise, investitorii au învățat importanța lichidității după ce au pierdut temporar accesul la numerar și la investiții. Nu li s-a garantat posibilitatea de a-și vinde acțiunile sau alte titluri de valoare oricând doreau și puteau fi forțați să le păstreze pe termen nelimitat fără să știe care ar fi fost valoarea lor de piață cotată. 

Ani mai târziu, mai ales într-o nouă perioadă de incertitudine financiară, lecția rămâne atemporală. Și anume, investitorii ar trebui să-și amintească o lecție importantă: Cel puțin o parte din valoarea dvs. netă ar trebui să fie păstrată în active lichide.

De ce ar trebui să păstrați active lichide la îndemână

Chiar dacă nu dețineți investiții, aveți nevoie de o rezervă de numerar. Odată ce Manhattanul a fost închis în urma atacurilor teroriste, multe afaceri nu au putut funcționa. În unele cazuri, angajații nu au fost plătiți timp de mai multe săptămâni, lăsându-i fără o sursă de venit.

Statele Unite au fost aproape de o criză de lichidități în 2008 și 2009, în mijlocul Marii Recesiuni. În această perioadă, o criză cauzată de speculațiile de pe piața imobiliară s-a extins la mai multe instituții financiare mari, zdruncinându-le până în măduva oaselor. Se zvonea că unii investitori profesioniști își sunau soțiile și le avertizau să meargă la bancomat și să scoată cât mai mulți bani, în cazul în care băncile nu ar fi fost deschise timp de săptămâni sau luni.

Ce s-ar întâmpla dacă ar avea loc o tragedie sau un eveniment extraordinar în zona dvs. și brusc nu v-ați putea prezenta la serviciu? Cum ați supraviețui dacă nu ați putea avea acces la multe dintre activele dvs. financiare?

Dacă realizați importanța lichidităților, ați putea rămâne pe linia de plutire timp de cel puțin câteva luni folosind rezervele dvs. de numerar. Ați putea să cumpărați alimente, să negociați cu vecinii sau să faceți troc pentru bunuri folosind lichiditățile dvs. de urgență.

Activele lichide și cum să le depozitați

Activele lichide sunt cele pe care le puteți transforma în numerar relativ repede. Cu toate acestea, există un spectru al tuturor activelor. La un capăt al scalei se află bancnotele și monedele de un dolar pe care le aveți îndesate într-un borcan de prăjituri sau în salteaua de acasă. Acestea sunt cele mai lichide active, ceea ce înseamnă că le puteți cheltui imediat. Cu toate acestea, ele sunt cele mai puțin sigure, deoarece pot fi distruse de foc, rătăcite sau furate. La celălalt capăt al scalei se află active precum bunurile imobiliare, care pot necesita luni sau chiar ani pentru a fi convertite în numerar.

Când vine vorba de stocarea activelor lichide, iată câteva dintre cele mai comune locuri în care oamenii aleg să își păstreze banii lichizi:

• Casa lor (sperăm că bine ascunsă și în siguranță)
• Un cont de economii sau un cont de cecuri la banca locală sau la uniunea de credit
• Un cont pe piața monetară
• Certificate de depozit pe termen scurt
• Bonuri de trezorerie ale Statelor Unite cu o durată foarte scurtă

În majoritatea cazurilor, depozitarea banilor într-o bancă este considerată extrem de sigură. Băncile americane nu au mai fost înghețate din 1933, când Roosevelt a declarat o „vacanță bancară”, care a durat o săptămână și a condus la sistemul bancar modern asigurat de FDIC.

Fondurile de piață monetară – cele dintr-un cont purtător de dobândă la o instituție financiară – pot cauza probleme în cazul în care al dumneavoastră este administrat de o companie de fonduri mutuale. Este posibil să pierdeți accesul la numerar dacă piețele financiare se închid, ceea ce este exact ceea ce s-a întâmplat cu mulți investitori la 11 septembrie.

Cât de multă lichiditate ar trebui să aveți?

Nivelul de active lichide pe care ar trebui să îl păstrați la îndemână depinde în mare măsură de cheltuielile lunare estimate și de alți factori personali pe care ar trebui să îi discutați cu planificatorul financiar sau cu consilierul dvs. de investiții. În toate cazurile, ar trebui să fiți capabil să vă susțineți pe dumneavoastră și familia pentru cel puțin o lună sau două. Majoritatea planificatorilor financiari sunt de acord că șase luni este o sumă ideală de păstrat într-un fond de urgență.

Probabil că nu doriți să puneți câteva mii de dolari sub saltea, dar este înțelept să îi puneți într-o bancă locală sau într-o uniune de credit. Dacă vă efectuați majoritatea operațiunilor bancare cu un cont deținut la un furnizor la distanță sau online, este posibil să aveți probleme în a ajunge la bani în cazul în care sistemele majore ar trebui să se închidă.

Menținerea unui fond de lichidități pe mai multe luni vă va asigura că sunteți pregătit, fie că este vorba de o urgență națională sau globală, fie de urgențe personale, cum ar fi reparații auto, concedieri, defecțiuni ale aparatelor electrocasnice, călătorii la camera de urgență sau reparații neașteptate la domiciliu. Faptul de a avea lichidități la îndemână v-ar putea permite să păstrați cursul cu mult mai puține griji.

The Balance nu oferă servicii și sfaturi fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și este posibil să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu sunt un indicator al rezultatelor viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.

.