Acordul va îmbina una dintre cele mai mari companii de cazinouri din țară cu un operator britanic de pariuri sportive de primă mână, care are puncte de vânzare la nivel național prin intermediul filialei sale William Hill US cu sediul în Las Vegas.

Acordul este supus aprobărilor antitrust și de reglementare, inclusiv analizelor din partea Nevada Gaming Control Board și Nevada Gaming Commission. Se preconizează că se va încheia în a doua jumătate a anului 2021.

Pentru a finanța tranzacția, compania se așteaptă să strângă 1,7 miliarde de dolari printr-o ofertă de acțiuni și să utilizeze aproximativ 1,3 miliarde de dolari în numerar, inclusiv 900 de milioane de dolari trași vineri în cadrul unei linii de credit revolving, cu finanțarea și vânzarea anticipată a unor companii din afara SUA.S.U.A., despre care crede că ar putea valora 2 miliarde de dolari.

„Oportunitatea de a combina cazinourile noastre terestre, pariurile sportive și jocurile de noroc online din SUA este o perspectivă cu adevărat interesantă”, a declarat directorul general al Caesars Entertainment, Tom Reeg, într-un comunicat emis odată cu anunțul. „Expertiza William Hill în domeniul pariurilor sportive va completa oferta actuală a Caesars, permițând grupului combinat să deservească clienții noștri pe piața americană în creștere rapidă a pariurilor sportive și online.”

Caesars și William Hill au valorificat deja parteneriatele încheiate de cele două companii cu ESPN, care a construit un studio la The Linq Promenade și transmite cote din Las Vegas prin intermediul Caesars și William Hill.

La începutul lunii septembrie, Caesars s-a luptat cu o propunere de ofertă rivală din partea companiei newyorkeze Apollo Global Management, o subsidiară a cărei filială a deținut cândva o poziție de acționariat la Caesars.

„Consiliul de administrație al William Hill consideră că aceasta este cea mai bună opțiune pentru William Hill la un preț atractiv pentru acționari”, a declarat Roger Devlin, președintele William Hill, în comunicat. „Acesta recunoaște progresul semnificativ pe care William Hill Group l-a făcut în ultimele 18 luni, precum și riscul și investițiile semnificative necesare pentru a maximiza oportunitatea din SUA, având în vedere concurența intensă din SUA și potențialul de perturbare a reglementărilor din Marea Britanie și Europa.”

Dacă tranzacția va fi finalizată, Caesars și William Hill vor deveni o putere în domeniul pariurilor sportive. Cele două companii funcționează în prezent ca un joint-venture în SUA cu o participație de 20% și, respectiv, 80% din capital.

Prin intermediul joint-venture-ului existent, William Hill derulează operațiuni de pariuri sportive online prin intermediul accesului pe piață al Caesars în fiecare stat și operațiuni de pariuri sportive cu amănuntul în proprietățile Caesars, precum și în cele ale altor operatori de cazinouri din SUA. Caesars deține și operează 54 de proprietăți naționale în 16 state. Resortismentele companiei funcționează în principal sub mărcile Caesars, Harrah’s, Horseshoe și Eldorado.

Ambele companii consideră că există loc pentru a crește piața pariurilor sportive, mai multe legislaturi de stat din întreaga națiune luând în considerare o anumită formă de pariuri sportive.

Caesars speră, de asemenea, să valorifice mai multe parteneriate pe care le are cu echipe și ligi sportive profesioniste, inclusiv un acord pe 15 ani, în valoare de 30 de milioane de dolari, cu NFL.

Analiștii Jefferies din industria jocurilor de noroc cu sediul la New York, David Katz, au declarat că acționarii Caesars primesc o afacere bună în cadrul tranzacției.

„Creșterea viitoare revine în mare parte Caesars, deși nu ne așteptăm la o rezistență semnificativă din partea acționarilor William Hill deocamdată”, a declarat Katz în raportul său. „Perspectivele de vânzare a activelor (din Marea Britanie) ar trebui să acopere în mare măsură costul achiziției.”

Acțiunile Caesars au închis în creștere cu 1,57 dolari, 2,9%, în cadrul unor tranzacții care au fost de trei ori mai mari decât media zilnică normală, ajungând la 56,06 dolari pe acțiune. După orele de program, acțiunile erau în continuare în creștere, cu încă 14 cenți sau 0,25 la sută, pentru a încheia la 56,20 dolari pe acțiune.

Contactați-l pe Richard N. Velotta la [email protected] sau 702-477-3893. Urmăriți @RickVelotta pe Twitter.

.