From Proj Omni: Vanguard Total Stock Market ETF (ETF:VXUS) oferece aos investidores exposição diversificada a empresas não americanas (em mercados desenvolvidos e emergentes) e é baseado no FTSE Global All Cap ex US Index.

1. O que é Vanguard VXUS ETF?

Vanguard VXUS é um ETF que acompanha o desempenho de um índice de referência que mede o retorno do investimento de ações emitidas por empresas localizadas em mercados internacionais, fora dos EUA.

O índice que VXUS acompanha é o FTSE Global All Cap ex US Index, que é ponderado pelo market-cap.

O índice inclui mais de 6.100 ações de empresas localizadas em mais de 45 países.

Fundos de índice como o VXUS são ideais para investidores individuais que desejam obter uma ampla exposição aos mercados internacionais, incluindo tanto desenvolvidos como emergentes.

VXUS é um bom ajuste para investidores de longo prazo, para quem o crescimento do dinheiro durante um período de tempo mais longo é essencial. Por outro lado, pode nem sempre ser o ajuste certo para investidores de curto prazo.

3. Como você classifica / classifica VXUS?

Não atribuímos classificações de estrelas, como o Morningstar, mas sim orientamos os investidores individuais a tomar uma decisão baseada nos seus objectivos de investimento, experiência e conhecimento do mercado.

Se é um principiante em investir, e procura uma ampla exposição a mercados fora dos EUA, deve dar uma oportunidade a este fundo. Damos-lhe um verde triplo.

Razões para um verde triplo?

VXUS: 1. Oferece exposição diversificada a estoques de grande, médio e pequeno porte não-americanos, em países desenvolvidos e emergentes; 2. Tem uma relação de despesas muito baixa, 0,11%; 3. Historicamente, tem se saído bem. Uma taxa baixa e uma carteira razoavelmente representativa tornam o fundo bem posicionado para se sair bem no futuro.

Uma palavra de cautela – um verde triplo não significa que você deve investir no fundo agora. Tem de ser correcto para si, tendo em conta os seus objectivos de investimento. Também não temos idéia de como será o futuro para VXUS (ou mercados internacionais) – e se as ações internacionais estão supervalorizadas neste ponto.

4. O que é o FTSE Global All Cap ex US Index? O que eu deveria saber sobre ele?

É um índice ponderado pela capitalização bolsista que representa o desempenho de cerca de 6.100 empresas de grande, média e pequena capitalização em mais de 45 mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo, excluindo os EUA.

O índice é usado para Vanguard Total International Stock Index Fund (VGTSX), Admiral Shares (VTIAX), e Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).

FTSE Global All Cap ex US Index oferece cobertura de 98% da capitalização do mercado acionário internacional. A distribuição por capitalização bolsista é a seguinte:

• Estoques de grande capitalização 68%

• Estoques de médio capitalização 18%

• Estoques de pequeno capitalização 12%

5. VXUS dá aos investidores exposição ao mercado americano?

Muitas das maiores participações do fundo são empresas multinacionais, portanto VXUS tem uma exposição indireta substancial ao mercado americano. A sede da VXUS está localizada fora dos EUA.

6. O que são as participações da VXUS?

A lista seguinte mostra as maiores participações em VXUS e pesos dos seus activos:

Os 10 maiores activos representam 7,63% do desempenho do fundo, o que é um pouco concentrado devido aos pesos dos limites de mercado. Esses 10 ativos responderiam por 0,02% de um fundo de igual peso Total All Cap ex US Index.

7. Qual foi o desempenho do VXUS / quanto o VXUS retornou nos últimos 3-5 anos?

Acções VXUS (não acções) retornaram 1,76% por ano nos últimos 3 anos, e 8,78% nos últimos 5 anos. Abaixo está o gráfico de preços de VXUS.

8. O que é a relação de despesas de VXUS?

A relação de despesas de VXUS é de 0,11%, o que é bastante baixa.

9. O que é eficiência fiscal do VXUS? O que é VXUS tax-cost ratio?

A tax-cost ratio de um ano (redução de retorno devido aos impostos que os investidores pagam nas distribuições) para VXUS é de 0,87%. Isso significa que, devido aos impostos sobre dividendos, as devoluções são efetivamente reduzidas em quase um por cento.

10. O que é VXUS beta? O que é o perfil de risco do VXUS?

O beta (volatilidade) de cinco anos para o VXUS é 0,97, medido contra S&P 500. Isso significa que VXUS é ligeiramente menos volátil que S&P 500.

Você deve esperar um desempenho maior de fundos mais voláteis, pois eles são mais arriscados.

O R-Squared para VXUS é 98,24%, o que significa que VXUS (FTSE Global All Cap ex US) é altamente correlacionado com S&P 500.

11. Quanto é que o VXUS paga em dividendos? Qual é o rendimento do VXUS?

VXUS paga um dividendo trimestral. Aqui está o pagamento dos últimos 4 trimestres:

>12. Quais são alguns bons ETFs internacionais (não americanos)?
Entre os ex ETFs americanos existem alguns que gostaríamos de destacar:

• IXUS iShares Core MSCI Total Intl Stock ETF; sua relação de despesas é de 0,11%. IXUS tem mais de 3.300 ações. Dá aos investidores exposição a uma ampla gama de empresas internacionais desenvolvidas e de mercados emergentes.

• IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF foca em mercados desenvolvidos fora dos EUA e Canadá. A taxa de despesas é de 0,08%. A IEFA tem mais de 2.500 participações.

• SCHF Schwab International Equity ETF; sua razão de despesas é de 0,06%. A SCHF tem mais de 1.300 participações. Ela se concentra apenas em mercados desenvolvidos.

• VXUS Vanguard Total Stock Market ETF; sua relação de despesas é de 0,11%. VXUS concentra-se tanto em mercados desenvolvidos como emergentes e tem cerca de 6.100 participações.

• VEA Vanguard FTSE Mercados Desenvolvidos ETF; sua relação de despesas é de 0,07%. VEA tem cerca de 3.800 participações.

• VEA Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; concentra-se tanto em mercados desenvolvidos como emergentes e tem um rácio de despesas de 0,11%. VEU tem 2.500+ participações.

Você pode negociar ETFs iShares sem comissão na Fidelity, assumindo que você tenha uma conta Fidelity. Uma taxa de negociação de curto prazo de $4,95 é cobrada para qualquer venda que ocorra dentro de 30 dias da compra original do ETF.
Você pode negociar SCHF na Schwab sem comissão.

13. VXUS vs. VEU? Devo escolher VXUS ou VEU?

O índice subjacente é diferente (embora ambos sejam baseados em FTSE). VEU é baseado no índice FTSE All World ex US, enquanto VXUS é baseado no índice FSTE All Cap ex US. VXUS tem mais acções de small cap do que VEU, porque o índice All Cap contém acções de small cap que o índice All World não contém.

Performance wise, eles são semelhantes. Nos últimos 5 anos, o VEU retornou 8,8% vs. VXUS 8,78%.

Sabedoria da eficiência fiscal, eles são similares.VEU taxa de custo fiscal é 0,86% vs. VXUS 0,87%.

Rácio de despesas VEU e VXUS são exactamente os mesmos, 0,11%.

A escolha é realmente sua-VXUS dá-lhe uma exposição mais ampla do que VEU, e tem muito mais títulos do que VEU.

14. VXUS vs. VEA? Devo escolher VXUS ou VEA?

VEA tracks FTSE Developed All Cap ex US Index. Isso significa que está focado em países desenvolvidos, e as empresas individuais do fundo são ponderadas pela capitalização de mercado.

VEA tem aproximadamente 3.700 ações ordinárias de empresas de grande, médio e pequeno porte localizadas nos principais mercados da Europa, Ásia-Pacífico e Canadá.

VEA tem uma relação de despesas menor que VXUS: 0,07%.

VEA também tem um Beta de 0,91, o que significa que é 9% menos volátil que S&P 500. O VXUS também é menos volátil que o S&P 500 (seu Beta é 0,94).
Performance wise, VXUS e VEA são semelhantes. Nos últimos 5 anos, ambos retornaram 8,78%.

A escolha é realmente sua-VXUS lhe dá uma exposição mais ampla do que VEA, uma vez que inclui tanto mercados desenvolvidos como emergentes.

15. VXUS vs. VGTSX? Devo escolher VXUS ou VGTSX?

VGTSX é um fundo de investimento que segue o FTSE All Cap ex US Index. VXUS é um ETF.

VGTSX tem um requisito mínimo de investimento de $3.000.

VGTSX é mais caro; sua relação de despesas é de 0,18% vs. 0,11% para VXUS.

VGTSX é um pouco mais efetivo do que VXUS. O VGTSX é 0,84%. A relação custo VXUS é de 0,87%.
VXUS não tem um requisito de equilíbrio mínimo. Como VXUS é um ETF, você pode ter que pagar uma comissão de negociação se você investir fora da Vanguard ou corretoras de zero dólares (por exemplo, Robinhood).

VGTSX oferece a você uma oportunidade de se envolver em investimentos automáticos, para que você possa adquirir ações em proporções desejáveis.
Na verdade, você pode até mesmo escolher uma opção para deduzir automaticamente de sua conta bancária a cada mês.

VXUS, por outro lado, negocia de forma semelhante a ações. Os investidores têm a opção de fazer adições manuais aos seus investimentos existentes. Mas, a quantidade particular de ações é normalmente baseada no preço atual das ações.

Com o VGTSX, os investidores são capazes de automaticamente reinvestir dividendos e ganhos de capital, enquanto ETFs muitas vezes não têm tal plano.

Mas, se você investir em VXUS no Vanguard, você será capaz de reinvestir automaticamente dividendos e ganhos de capital.

Nossa recomendação-investir em VXUS (vs. VGTSX) usando uma corretora de baixo custo/não-custo (como Robinhood ou Vanguard para fundos Vanguard).

16. VXUS vs. VTIAX? Devo escolher VXUS ou VTIAX?

VTIAX é uma versão Almirante de Acções do fundo de investimento que segue o índice FSTE All Cap ex US. Tem o requisito mínimo de investimento de $10.000,

VXUS e VTIAX têm o mesmo rácio de despesas: 0,04%.

A eficiência fiscal para VXUS e VTIAX é muito semelhante (cerca de 0,87%). Isso significa que, em média, o seu retorno pós-imposto é inferior em 0,87% comparado ao retorno antes dos impostos.

VTIAX pode ser mais conveniente para investimentos automáticos e reinvestimentos em dividendos / ganhos de capital, porque é um fundo mútuo.

A nossa recomendação – é um arremesso (e depende da corretora que você usa e dos seus objetivos de reinvestimento em dividendos).

17. VXUS vs. SCHF? Devo escolher VXUS ou SCHF?

SCHF tracks FTSE Developed ex-U.S. Index, em contraste com VXUS que inclui tanto mercados desenvolvidos como emergentes.

SCHF cobre ~1.300 títulos, que estão significativamente abaixo do número de VXUS (6.100+).

SCHF rácio de despesas é ligeiramente inferior ao VXUS rácio de despesas: 0,06% vs. 0,11%.

SCHF é menos eficiente em termos fiscais do que VXUS. O índice de custo fiscal SCHF é de 1,09%. VXUS taxa de custo de imposto é 0,87%. Isso significa que o retorno pós-imposto será

0,22 pontos percentuais maior em média para VXUS vs. SCHF.

Os retornos históricos dos dois ETFs são comparáveis, embora SCHF tenha se saído ligeiramente melhor nos últimos 5 anos (9.52% para SCHF vs. 8,78% para VXUS).

A maior questão está em decidir entre VXUS e SCHF é, que exposição você procura ter desenvolvido mercados fora dos EUA, ou ambos desenvolvidos e emergentes? Se o primeiro, então o SCHF pode ser o ajuste certo. Se o último, o VXUS deve ser a sua escolha.

18. VXUS vs. VT? Devo escolher VXUS ou VT?

VT investe tanto em acções estrangeiras como americanas. Procura acompanhar a performance do FTSE Global All Cap Index, que cobre mercados bem estabelecidos e ainda em desenvolvimento.

VXUS exclui os EUA.

O número de acções no fundo VT é de ~7.800 vs. 6.100 para VXUS.

VT e VXUS têm o mesmo rácio de despesas: 0.11%.

Bambos VT e VXUS não têm um requisito mínimo de investimento.

VT os retornos históricos são superiores aos de VXUS, porque no passado, o retorno das acções dos EUA excedeu os de VXUS internacionais.

VT é mais eficiente em termos fiscais do que VXUS. A relação imposto-custo VT é de 0,66%. VXUS tax-cost ratio é de 0,87%. Isso significa que o retorno pós-imposto será 0,22 pontos percentuais maior em média para VT em comparação com VXUS.

VXUS é um fundo muito maior, com mais de $500 bilhões de dólares em ativos. O VT tem cerca de $12 Biliões de dólares em activos sob gestão. O VXUS pode ter maior liquidez do que o VT, mas pensamos que o VT também é bastante líquido.

Bambos os fundos são boas escolhas. A escolha deve depender de seu foco… se você gostaria de exposição ao mercado global, incluindo os EUA, vá com o VT. Caso contrário, concentre-se no VXUS.

19. O que é o volume de negócios do VXUS? E o volume de negócios é realmente importante?

>

VXUS volume de negócios anual é 3%, o que é bastante baixo.

Baixo volume de negócios equivale a menores custos e menores distribuições de ganhos de capital tributáveis, por isso é importante.

20. Como posso descobrir os fundos que fizeram melhor do que o VXUS?
Você pode obter algumas sugestões sobre o que os ETFs têm feito melhor que o VXUS através da ferramenta Idea da Finstead. A ferramenta apresenta um par de sugestões de ETFs (tanto da mesma categoria de fundos quanto de um modo geral) que historicamente tiveram um retorno ajustado de despesas maior e menor volatilidade (ou seja risco).

Para VXUS, a ferramenta Idea da Finstead sugere iShares Global Tech ETF (IXN) e iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE (EFAV) como um fundo global e o mesmo fundo de categoria (respectivamente) que tiveram um maior retorno e menor volatilidade nos últimos 5 anos.

IXN é um fundo global de tecnologia, e como você sabe, a tecnologia tem se saído incrivelmente bem nos últimos 5+ anos. IXN também se revela menos arriscado do que S&P 500. Mas os críticos diriam que as ações tecnológicas estão supervalorizadas neste ponto.

EFAV iShares Edge MSCI Min-Vol AEFE acompanha um índice do mercado de ações que é projetado para medir o desempenho do mercado de ações de mercados desenvolvidos fora dos EUA & Canadá. EAFE significa Europa, Australásia e Extremo Oriente, e Min-Vol significa volatilidade mínima (significando menor beta e menor risco).

Mas tenha cuidado com a sua diligência antes de investir nesses fundos.

The Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) permaneceu inalterado nas negociações pré-comercialização na terça-feira. No acumulado do ano, VXUS ganhou 19,70%, contra um aumento de 11,90% no índice de referência S&P 500 durante o mesmo período.

VXUS tem actualmente um ETF Daily News SMART Grade of A (Strong Buy), e está classificado em #5 de 53 ETFs na categoria Foreign Large Cap Blend ETFs.

Este artigo é-lhe trazido por cortesia de Finstead.

Você está a ver uma republicação abreviada do conteúdo do ETF Daily News. Você pode encontrar artigos completos do ETF Daily News em (www.etfdailynews.com)