Países democráticos com desigualdade substancial e onde as pessoas acreditam que o sucesso depende de conexões e sorte induzem ao apoio político para altas taxas de impostos e generosos Estados-Providência. A sabedoria tradicional é que tais políticas prejudicam a economia, mas não há muitas evidências de que os países com um grande Estado Providência e uma redistribuição substancial tenham pior desempenho econômico e bem-estar. Uma razão importante é que os governos têm tido o cuidado de invocar os princípios da reciprocidade e das obrigações mútuas na concepção do Estado-Providência. Os benefícios do desemprego condicionados à experiência de trabalho, nenhuma má conduta e esforço de busca prejudicam menos a economia. Na verdade, os benefícios condicionados podem até mesmo impulsionar o emprego numa economia com salários de eficiência. Uma segunda razão é que as pessoas se preocupam com os rendimentos relativos e se tornam infelizes se os outros ganham e consomem muito mais do que eles. Isto explica porque as pessoas não parecem ficar mais felizes, mesmo que as sociedades se tornem cada vez mais ricas. Com esta rivalidade de consumo, o governo quer corrigir a raça dos ratos, mesmo que não haja necessidade de redistribuição, através da tributação do trabalho. Uma terceira razão é que nas economias modernas existem muitas distorções e a eliminação de uma de cada vez pode piorar o desempenho económico. Em contrapartida, a crescente progressão fiscal em economias com mercados de trabalho não competitivos induz a moderação salarial e aumenta o emprego. Uma última razão é que os países com grandes Estados-Providência tipicamente também introduzem várias políticas pró-crescimento.