A corte de Nova Iorque na quinta-feira (25 de junho) assinou o plano de falência da Windstream Holdings Inc., capítulo 11. Espera-se que a mudança permita que a Little Rock-based Windstream saia da falência como uma empresa privada no final de agosto, disse a empresa.

A Corte de Falências dos EUA para o Distrito Sul de Nova York confirmou o plano de reorganização da Windstream, que foi o resultado de uma ação judicial movida no ano passado e das negociações subsequentes com os fornecedores, incluindo a Little Rock-based Uniti Corp.

O plano de saída permitirá à Windstream reduzir sua dívida em mais de US$4 bilhões, ou aproximadamente dois terços, e ter acesso a aproximadamente US$2 bilhões em novos capitais para expandir 1 Gig de serviço de Internet na América rural e continuar as operações empresariais.

“Conseguimos alcançar este importante marco graças ao apoio de nossos acionistas financeiros, bem como de nossos clientes, fornecedores e parceiros comerciais. A confirmação pelo tribunal do nosso plano nos coloca em um caminho definitivo para sairmos da reestruturação com um balanço mais forte e uma posição de liquidez saudável para continuar a fazer investimentos em rede e software para o benefício de nossos clientes”, disse Tony Thomas, presidente e CEO. “Quero agradecer a toda a equipe Windstream por permanecer focada em nossos clientes e por incansavelmente fornecer serviços de comunicação essenciais durante o processo de reorganização”

“Estamos ansiosos para começar este novo capítulo para a Windstream. Quando emergirmos, nossos financiadores se tornarão nossos novos proprietários e parceiros estratégicos e estarão alinhados com nossa estratégia e missão de longo prazo para fornecer serviços confiáveis e de qualidade. Como uma empresa privada, a Windstream terá maior flexibilidade para investir em nossa rede, acelerar nossa transformação e retornar ao crescimento. Juntos, sairemos deste processo como uma empresa mais forte, capaz de competir com sucesso no mercado de comunicações”, acrescentou Thomas.

Windstream uma vez empregou quase 1.500 pessoas no Arkansas e 13.000 em todo o país.

Windstream inicialmente entrou com um pedido de falência do Capítulo 11 há um ano, após uma decisão legal do Juiz Distrital dos EUA Jesse Furman em Nova York determinar que tinha violado os acordos de vínculo após a cisão das antigas Vendas de Comunicações & Leasing (CS&L) em abril de 2015. CS&L era o nome anterior de Uniti, um fundo de investimento imobiliário que foi expulso da Windstream e administra sua rede de fibra óptica.

A decisão decisiva de Furman surgiu de desafios da Aurelius Capital Management e da U.S. Bank National Association de que o negócio de 2015 era inválido sob os termos de uma oferta de troca de dívida e solicitações de consentimento em relação às notas seniores emitidas pela sua Windstream Services LLC para financiar a spinoff. O tribunal decidiu ainda que Aurelius tinha direito a uma sentença de $310,5 milhões, mais juros de e após 23 de julho de 2018.

Na época da sentença, a Windstream disse que iria falir a empresa, o que levou ao arquivamento do Capítulo 11. Também levou a Windstream, uma antiga empresa da Fortune 500, a ser excluída da lista da bolsa NASDAQ.

O maior obstáculo para resolver o estado de falência foi entre a Windstream e a Uniti.

Num acordo anunciado em março e aprovado em maio, a Uniti concordou em investir até US$ 1,75 bilhão em melhorias de capital de crescimento, consistindo em fibras de longo prazo e ativos relacionados em certas propriedades da Windstream durante o prazo inicial de novos arrendamentos.

No primeiro aniversário do investimento inicial para melhorias de capital de crescimento, a renda base anual a pagar pela Windstream aumentará em um montante igual a 8,0% desse novo investimento, sujeito a uma escalada anual de 0,5%.

Para melhorias de capital de crescimento que incluam implantações de fibra nos territórios CLEC, a Uniti terá a opção de exigir que tal implantação seja feita em conjunto, com a Uniti possuindo e operando qualquer excesso de novos fios implantados além das previsões da Windstream. Em troca, a Uniti concordou em financiar 50% do custo total para implantar a fibra CLEC.

Windstream também transferirá para a Uniti certos direitos de uso de fibra escura, que atualmente geram aproximadamente $21 milhões anualmente, e renunciará a seus direitos de uso 1.8 milhões de milhas de fibra atualmente arrendadas pela Windstream que não são utilizadas ou utilizadas para a fibra escura que está sendo transferida.

Uniti comprará por $40 milhões certos ativos de fibra de propriedade da Windstream, incluindo certos contratos de fibra que geram $8 milhões de milhas de fibra que cobrem 4.100 milhas de rota. A Windstream e a Uniti concordaram em bifurcar seu contrato de arrendamento principal em dois contratos estruturalmente semelhantes, com novos termos para arrendamentos de certas propriedades.

As duas empresas também concordaram em liberar mutuamente toda e qualquer responsabilidade relacionada a quaisquer reclamações e causas de ação entre elas, incluindo aquelas relacionadas aos procedimentos do Capítulo 11 e ao contrato de arrendamento principal.

Todas as informações, a Uniti pagará US$ 400 milhões à Windstream trimestralmente durante um período de cinco anos a uma taxa de juros anual de 9%. Essa quantia poderia ser reduzida se o produto da venda das ações da Uniti a certos credores da Windstream fosse aprovado. A Uniti também venderá a certos credores iniciais da Windstream 38,6 milhões de ações ordinárias da Uniti ao preço de US$ 6,33 por ação.