Wat is een family office?

Een standaard family office artikel begint meestal altijd met dezelfde vraag: wat is een family office? De meeste lezers zullen wel een idee hebben van wat een family office is, maar als het gaat om de aanwerving van personeel voor een family office kan dit verrassend genoeg een brede kloof van eisen opleveren, afhankelijk van de bedrijfscultuur van de klant. Tijdens de STEP-conferentie in Genève in mei 2011 stelde een afgevaardigde de definitie van het gebruik van de woorden “family office” ter discussie. Een family office kan namelijk een trustmaatschappij zijn, een onafhankelijke vermogensbeheerder, een participatiemaatschappij met weinig werknemers, een multi-family office met de omvang van een kleine private bank, of een echt goed geïnstitutionaliseerd single family office met meer dan 100 personeelsleden, dat belegt in verschillende activa zoals vastgoed, hedgefondsen of private equity. De aanwervingsbehoeften van een family office kunnen sterk verschillen naargelang van de infrastructuur van het family office. Eén ding is zeker: het is een complexe en ondoorzichtige omgeving.

Family office trends:

Veel vermogensbeheerders zien de markt voor particulier vermogensbeheer steeds concurrerender worden. Doelstellingen zullen nog steeds moeilijk te halen zijn; zware risicobeheerprocessen en papierwerk maken het werk veeleisender en methodischer. Wij horen via de media dat cliënten het vertrouwen in de veiligheid van alternatieve beleggingen hebben verloren en nu vragen om veilige beleggingen en onafhankelijkheid. In deze omstandigheden kunnen we verwachten dat het family office-concept steeds meer UHNW-individuen zal verleiden, die nu op zoek zijn naar een kwalitatieve aanpak en op maat gesneden diensten in plaats van de gesofisticeerde productgerichte houding die een paar jaar geleden standaard was. Een aanzienlijk aantal vermogende families is zich wereldwijd bewust geworden van de voordelen om een onafhankelijk bedrijf zoals een family office op te richten. Men was het er algemeen over eens dat US$ 250 miljoen een minimum vereiste was om een single family office (SFO) structuur op te zetten en US$ 500k voor een multi family office (MFO). Nu blijkt, volgens sommige van onze cliënten, dat US$ 150 miljoen al een goed begin is, waardoor de begunstigden een eenvoudig platform met uitbestede diensten kunnen hebben. Het is bekend dat MFO’s zich richten op UHNW-cliënten. Maar een nieuwe trend zou kunnen zijn dat deze infrastructuren nu ook kleinere cliënten in de beugel van welgestelde tot ultra-welgestelde cliënten onder de loep willen nemen.

De wervingsparadox:

Voor UHNW-families is een van de belangrijkste problemen bij het werven van iemand het vinden van het evenwicht tussen een vertrouwde adviseur en een gekwalificeerde professional. Wanneer een UHNW-cliënt besluit zijn eigen family office op te richten, kijkt de directeur of bedrijfseigenaar in zijn privé-netwerk van zakelijke contacten om een vertrouwde adviseur te vinden. Deze manier van werken kan echter de kans verkleinen om een pool van professioneel ervaren internationaal talent aan te boren. Om het succes van een start-up zoals een alleenstaand family office te verzekeren, heeft het een sterke executive, CEO, CIO of Head of family office aan het roer nodig. Doorgaans is vanwege de vrij kleine omvang van de bedrijfsstructuur en de complexiteit ervan een veelzijdig persoon met gevarieerde vaardigheden (trust, alle beleggingsklassen van activa, fiscale en juridische kennis over de grenzen heen, management- en diplomatieke vaardigheden, meertaligheid, enz) aan te bevelen. Het vinden van dit unieke type kandidaat is geen gemakkelijke taak voor een recruiter. Een breed spectrum van search en selectie voor de juiste kandidaat, meestal op wereldwijde basis, is de sleutel tot het succes van de rol die wordt ingevuld door een gespecialiseerde recruiter.

Family office talent varieert van private client advocaten, tot fondsmanagers tot senior bankiers (investment of private), tot belasting- en trustspecialisten met grensoverschrijdende expertise, tot boekhoudkundige en financiële experts met sterke rapportage en controlling vaardigheden tot conciërge professionals met eersteklas klantenservice en diplomatieke vaardigheden. En niet te vergeten de belangrijke en toegewijde executive assistants, die 7 dagen per week, 24 uur per dag voor de cliënt beschikbaar zijn. Professionals in familiebestuur, filantropie en kunst worden steeds populairdere profielen. Vermeldenswaard is dat een type kandidatenprofiel dat altijd interessant kan zijn voor family offices (ongeacht de omvang van de structuur) vastgoedprofessionals zijn. Dit expertisegebied is het gevolg van het feit dat de grote meerderheid van de family offices hun investeringen richten op de wereldwijde commerciële en vastgoedontwikkelingsmarkten. Bij AP Executive kunnen we een algemene trend vaststellen: men erkent dat ‘interpersoonlijke vaardigheden’ een zeer belangrijke vereiste zijn voor onze cliënten. Persoonlijkheid en chemie is een andere belangrijke factor die door onze family office klanten wordt gevraagd, plus, ze willen ook dat hun personeel professioneel discreet en loyaal is. Werken voor een family office is financieel lonend, maar je moet wel flexibel en toegewijd zijn. Werknemers moeten een “klantenservice op maat” mentaliteit hebben en hun positie niet als vanzelfsprekend beschouwen. Last but not least, het vermogen om het family office te institutionaliseren is ook iets dat goed aangeschreven staat, vooral wanneer de strategie van het family office is om door te groeien naar de volgende fase (Single to Multi of SFO die zijn investeringsactiviteiten wil diversifiëren).

Wat zijn de misvattingen over family office?

Ik heb heel vaak de perceptie dat een family office-omgeving wordt gezien als een soort ‘glamoureuze’ toevluchtsoord door mensen met wie ik spreek die mogelijk ontgoocheld zijn in het werken voor een corporate entiteit en op zoek zijn naar loopbaanadvies. Zij hebben het gevoel dat zij het juiste carrièrepad kunnen nastreven dat zij altijd al hebben gezocht door een rol te zoeken in deze niche van de professionele sector. Familiekantoren zijn meestal kleine entiteiten die zijn opgericht en ontwikkeld door ondernemers die op zoek zijn naar hoofdrolspelers die hun brede kennis en deskundigheid kunnen inbrengen. Wanneer family offices geïnstitutionaliseerd worden, zijn de rekruteringsbehoeften van onze cliënten nog complexer. Internationale professionals met een uitzonderlijke achtergrond genieten dan de voorkeur. Werken in een family office omgeving heeft zijn voor- en nadelen, zoals elk ander beroep. Het voordeel is dat je kunt werken in een cashrijke omgeving met een directe rapportagestructuur en een vlakke besluitvorming, zonder de lange bureaucratische procedures. Kandidaten willen meestal de mogelijkheid hebben om rechtstreeks contact met de familie te hebben, terwijl ze hun culturele managementvaardigheden op een flexibele manier gebruiken. Een carrière in de wereld van Family Office is een bijzondere en daarom kunnen onze cliënten de beste kandidaten voor de baan ‘cherrypicken’, de concurrentie is nog steeds hevig.