Wat is een LIRA? And How Do They Work?
Occasioneel zullen we linken naar relevante producten die nuttig kunnen zijn voor onze lezers. Meer informatie over ons hier.
Mensen veranderen vaak meerdere keren van baan in de loop van een carrière, wat goed kan zijn voor de loopbaanontwikkeling, maar verwarrend voor uw bedrijfspensioenplan. Als u jonger bent dan 50 of 55 – het hangt af van uw provincie en uw plan – en van baan verandert, dan kunt u uw pensioensaldo in het plan van uw oude werkgever laten waar het kan blijven groeien, of u kunt een deel of alles ervan overdragen naar wat een locked-in pensioenrekening (LIRA) wordt genoemd.
Een LIRA is een geregistreerde rekening die uitsluitend bestemd is voor geld dat ooit in een pensioenplan zat. Zodra u uw pensioen activa over te dragen aan de LIRA, kan het geld niet worden aangeraakt tot het pensioen – vandaar de “locked-in” deel van zijn naam. Dat betekent geen verdere bijdragen en geen opnames totdat u de minimale terugtrekkingsleeftijd bereikt. Het idee is om uw pensioen te behouden voor het beoogde doel, namelijk het verstrekken van inkomen tijdens de pensionering.
Pensioenplannen en LIRA’s
Voordat u zich verdiept in locked-in pensioenrekeningen, is het belangrijk om geregistreerde pensioenplannen te begrijpen. Afhankelijk van waar u woont en uw lijn van het werk, wordt uw pensioenplan geregeld door provinciale of federale wetgeving. Wanneer u uw werkgever verlaat en pensioensparen overbrengt naar een locked-in account, is dezelfde wetgeving van toepassing die uw oorspronkelijke pensioenplan bestreek.
LIRA’s zijn beschikbaar voor provinciaal gereguleerde pensioenplannen in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba, Ontario, Quebec, Nova Scotia, New Brunswick en Newfoundland en Labrador. Als je werkt in een federaal gereguleerde industrie of een pensioen hebt in Nunavut, Yukon of Northwest Territories, heet het een locked-in RRSP of locked-in retirement savings plan (LRSP). Prince Edward Island is de enige provincie die geen eigen pensioenwetgeving heeft, en maakt geen gebruik van de federale wetgeving.
LIRAs en LRSP’s / locked-in RRSP’s zijn in principe hetzelfde – ze vallen gewoon onder verschillende wetten en hebben verschillende regels rond de minimale pensioenleeftijd, overdrachten en vervroegde opnames. Alle verschillende voorschriften kunnen verwarrend zijn, dus het is belangrijk om te begrijpen wat voor soort wetgeving van toepassing is op uw specifieke pensioenplan en LIRA.
Verhandel aandelen commissievrij en krijg een $ 10 cash bonus
Open een Wealthsimple Trade-account om duizenden aandelen en ETF’s commissievrij te kopen en verkopen. U krijgt een bonus van $ 10 in contanten wanneer u lid wordt.
Terms en voorwaarden van toepassing.
Uitleg over de LIRA
Een LIRA is een soort geregistreerde rekening, wat betekent dat het een speciale fiscaal beschermde status van de overheid heeft. Wanneer u het pensioenplan van uw werkgever verlaat en geld naar een LIRA rolt, zal het belastingvrij blijven groeien zolang de fondsen op de rekening blijven. Wanneer u met pensioen gaat en begint met het aanboren van uw pensioensparen, worden uw opnames belast als inkomen.
In tegenstelling tot pensioenen, die worden beheerd door uw werkgever en de door hem gekozen financiële instelling, hebt u de controle over uw LIRA. U kunt een LIRA openen bij grote banken, kredietunies, caisse populaires, verzekeringsmaatschappijen en trustbedrijven.
Hoewel u geen stortingen of opnames kunt doen, kan uw LIRA in waarde blijven groeien. LIRAs kunnen verschillende soorten effecten bevatten, zoals aandelen, obligaties, exchange traded funds (ETF’s), indexfondsen en beleggingsfondsen. U kunt uw LIRA beheren via een zelfgestuurde rekening, een robo-adviseur of een financieel adviseur.
Zodra u de minimale pensioengerechtigde leeftijd bereikt, hebt u een paar opties. Als u het geld niet nodig hebt, kunt u uw geld geparkeerd houden in een LIRA. U kunt het ook omzetten in een inkomensgenererende investering, zoals een lijfrente of een levensinkomensfonds. Als u het geld wel nodig hebt, moet u uw LIRA omzetten in een lijfrente of een levensinkomensfonds (LIF).
Uw LIRA omzetten
Zodra u de minimale pensioengerechtigde leeftijd van uw plan bereikt, is het aan u wat u met uw ontgrendelde LIRA-geld doet. Het beste moment om uw LIRA te converteren, hangt af van uw leeftijd, individuele behoeften en de hoeveelheid ander persoonlijk spaargeld die u hebt. Vergeet niet dat u uw LIRA op 71-jarige leeftijd moet omzetten.
Wanneer het tijd is om te beginnen met het opnemen van het geld dat u ijverig tijdens uw werkjaren hebt weggezet, hebt u twee opties: een lijfrente, of een levensinkomensfonds (LIF). Voordat u uw LIRA omzet in inkomsten, controleert u de regels voor ontsluiting en conversiemogelijkheden in uw provincie of gebied.
Lijfrente
Een lijfrente is een soort verzekeringscontract dat regelmatige vaste inkomensbetalingen garandeert voor de rest van uw leven, of voor een bepaalde periode van tijd. Lijfrentes worden voornamelijk verkocht door verzekeringsmaatschappijen, en betalen een bepaald bedrag uit op basis van het type lijfrente, uw leeftijd, de huidige rentetarieven en hoeveel u hebt gespaard voor uw pensioen.
Er zijn een paar verschillende soorten lijfrentes:
Enkelvoudige levenslange lijfrente: Biedt een gegarandeerd bedrag aan vaste inkomensbetalingen voor het leven. Het kopen van een lijfrente betekent dat u zich geen zorgen hoeft te maken over de onzekerheid van marktschommelingen, maar het is ook minder flexibel – zodra u akkoord gaat met het vaste uitkeringspercentage van de lijfrente, kan dit niet meer worden gewijzigd.
Joint life annuity: Betaalt een gegarandeerd regelmatig inkomen zolang u of uw echtgenoot of levenspartner leeft. Als u als eerste overlijdt, blijft uw echtgenoot lijfrente-uitkeringen ontvangen (meestal een kleiner bedrag).
Termijnzekere lijfrente: Biedt gegarandeerde inkomensbetalingen gedurende een vaste periode (bijvoorbeeld vijf tot 30 jaar).
Variabele lijfrente: Deze lijfrente produceert twee inkomensstromen, een vaste en een variabele.
Een deel van uw geld wordt belegd door uw financiële aanbieder, en het variabele inkomen dat u ontvangt, hangt af van hoe de beleggingen presteren. Het vaste inkomensdeel is gegarandeerd, maar is meestal een lager bedrag dan wat u zou krijgen van een term annuity.
LIRA vs. LIF
Een andere optie is om uw LIRA om te zetten in een life income fund (LIF). In plaats van een gegarandeerde uitbetaling, vereist een LIF dat u elk jaar een minimum- en maximumpercentage aan opnames doet, op basis van uw leeftijd. De minimale en maximale opnamepercentages nemen elk jaar toe totdat u overlijdt of uw spaargeld opraakt.
Bijvoorbeeld, een 65-jarige die een LIF opent, zal dat jaar een minimum van 4% van zijn fondssaldo moeten opnemen, tot een maximum van 5,46%. Als u $ 800.000 op uw pensioenrekening hebt, moet u dat jaar tussen $ 32.000 en $ 43.680 opnemen – en vergeet niet dat u er ook belastingen over moet betalen. LIF-opnamepercentages gaan tot de leeftijd van 100, waar u tussen 20% en 100% van uw saldo moet opnemen.
In Newfoundland en Labrador moet u uw LIF tegen het einde van het jaar waarin u 80 wordt, omzetten in een lijfrente.
Een LIF biedt meer flexibiliteit dan een lijfrente omdat er wat speelruimte is met hoeveel u opneemt, maar u moet zich nog steeds aan die beperkingen houden.
Volgens de wet moet u uw LIRA uiterlijk op 31 december van het jaar waarin u 71 wordt, sluiten en omzetten in een lijfrente of LIF.
Een LIRA ontsluiten
Er zijn een paar uitzonderlijke omstandigheden waarin u geld uit uw LIRA eerder kunt ontsluiten. Nogmaals, het hangt ervan af of uw geblokkeerde rekening onder de provinciale of federale wetgeving valt, en de specifieke regels van uw provincie. U moet een schriftelijk verzoek met ondersteunend bewijs indienen bij de financiële instelling die uw LIRA bewaart.
Een paar redenen om uw LIRA vervroegd te deblokkeren zijn:
Korte levensverwachting: U hebt een ernstige ziekte of handicap die uw levensverwachting heeft verkort tot minder dan twee jaar. U hebt een arts nodig om dit schriftelijk te bevestigen.
Financiële tegenspoed: U hebt uw baan verloren of uw inkomen is aanzienlijk gedaald, u wordt geconfronteerd met uitzetting of inbeslagneming, u hebt hoge medische of invaliditeitsgerelateerde kosten, of u verhuist en moet de eerste maand huur en / of een borg betalen.
Klein plansaldo: Het saldo van uw LIRA is lager dan een bepaald bedrag. Wat telt als “klein” varieert tussen federale en provinciale plannen. Federale plannen, evenals sommige provincies, vereisen dat u ten minste 55 jaar oud bent om kleine saldi vrij te spelen.
Niet-ingezetene: U bent niet langer een inwoner van Canada, en bent ten minste twee kalenderjaren een niet-ingezetene geweest. U hebt een bewijs van de Canada Revenue Agency (CRA) nodig dat u voor belastingdoeleinden als niet-ingezetene wordt beschouwd.
Speciale eenmalige deblokkering: Als u ten minste 55 jaar oud bent, kunt u mogelijk 50% van uw LIRA ontgrendelen en fondsen overbrengen naar een ander belastinguitgesteld spaarplan, zoals een geregistreerd pensioenspaarplan (RRSP) of geregistreerd pensioeninkomensfonds (RRIF).
LIRA vs RRSP
Een RRSP is een ander type fiscaal beschermde rekening dat wordt gebruikt om te sparen voor pensionering. Het belangrijkste verschil tussen de twee is LIRAs worden gebruikt om geld vast te houden dat is overgedragen uit arbeidspensioenen, en RRSP’s zijn rekeningen geopend door individuen en gefinancierd door persoonlijke bijdragen.
Omdat door de werkgever gesponsorde pensioenplannen steeds zeldzamer zijn, is de RRSP een van de meest voorkomende soorten rekeningen die door individuen worden gebruikt om te sparen voor pensionering. Pensioengeld kan worden gebruikt om persoonlijk RRSP-sparen en andere universele pensioenuitkeringen aan te vullen, zoals het Canada Pension Plan en Old Age Security.
Wanneer u geld stort in een RRSP, kunt u dat bedrag als een aftrekpost op uw inkomstenbelasting claimen. Net als LIRA’s, kunnen RRSP’s een aantal beleggingen bevatten, en alle bijdragen, rente en beleggingsinkomsten groeien belastingvrij op de rekening.
Zowel LIRA’s als RRSP’s moeten worden afgesloten voor 31 december van het jaar waarin u 71 wordt. Na deze leeftijd moet een RRSP worden omgezet in een inkomsten genererend RRIF. RRIF’s zijn vergelijkbaar met LIF’s: u moet elk jaar een minimumpercentage opnemen, afhankelijk van uw leeftijd, en het minimumpercentage neemt toe naarmate u ouder wordt. Maar in tegenstelling tot LIF’s, hebben RRIF’s geen maximale opnamelimiet. RRIF-, LIF- en lijfrente-uitkeringen worden allemaal belast als inkomen uit arbeid.
Naast het vasthouden van pensioeninkomsten versus persoonlijke bijdragen, hebben LIRA’s en RRSP’s nog een paar andere belangrijke verschillen.
Bijdragen: Iedereen die werkt en inkomstenbelasting betaalt, kan een RRSP openen en bijdragen aan een RRSP gedurende hun hele werkende leven, tot de leeftijd van 71 jaar. RRSP’s hebben maximale jaarlijkse bijdragelimieten: 18% van uw verdiende inkomen, tot een maximum van $27.230 (voor 2020). LIRAs, aan de andere kant, staan geen verdere bijdragen toe nadat u een eenmalige overdracht van uw voormalige pensioenplan hebt gedaan.
Onttrekkingen: RRSP’s zijn bedoeld om mensen te helpen sparen voor hun pensioen, maar technisch gezien kunt u op elk moment opnames maken. U kunt zo weinig of zo veel geld uit uw RRSP opnemen als u wilt, en het zal worden belast als inkomen uit arbeid. Nadat u pensioengeld hebt overgedragen naar een LIRA, kunt u het geld niet aanraken totdat u de minimale pensioengerechtigde leeftijd bereikt die in uw plan is gespecificeerd.
In sommige gevallen kan uw werkgever u toestaan om uw pensioensaldo over te dragen naar een RRSP in plaats van een LIRA als uw pensioensaldo minder is dan 20% van de jaarlijkse maximale pensioengrondslag (YMPE). YMPE is het maximale bedrag van de inkomsten gedekt door het Canada Pension Plan. Voor 2020 bedraagt de YMPE $58.700.
Crediteurenbescherming: Net als pensioenactiva, is geld op locked-in rekeningen beschermd tegen schuldeisers. RRSP’s hebben minder bescherming – als u faillissement aanvraagt, kunnen schuldeisers beslag leggen op RRSP-bijdragen die u de afgelopen 12 maanden hebt gedaan.
Wanneer u 71 wordt: Zowel RRSP’s als LIRA’s moeten worden gesloten in het jaar dat u 71 wordt. Als u een RRSP heeft, kunt u uw spaargeld opnemen als een forfaitair bedrag, of een lijfrente kopen. U kunt uw RRSP ook omzetten in een RRIF, waarbij u elk jaar een minimumpercentage van uw saldo moet opnemen op basis van uw leeftijd.
Als u spaargeld hebt opgebouwd via een bedrijfspensioenregeling, is een LIRA een manier om dat geld te behouden en te laten groeien als u uw werkgever vóór pensionering verlaat. Een LIRA is slechts een stukje van de grotere pensioenplanningspuzzel, en zal moeten worden overwogen naast andere persoonlijke geregistreerde en niet-geregistreerde besparingen. Omdat pensioenen en LIRA-regels ingewikkeld kunnen zijn, wilt u misschien overleggen met een financieel adviseur of fee-only gecertificeerde financiële planner over uw toekomstplannen, inkomensbehoeften, belastingplanning en estate planning.