Een schuld die wordt aangegaan om de huidige consumptie te verhogen, wordt consumptief krediet genoemd. Dit is de enige soort schuld die de meeste gewone mensen ooit aangaan.

Mensen maken schulden voor allerlei dingen – om voedsel of kleding te kopen; om een woning te kopen; om te reizen; om naar voetbal- of honkbalwedstrijden te gaan; om op de paarden te wedden; om bij te dragen aan goede doelen; om doktersrekeningen te betalen.

Je denkt misschien dat sommige van deze dingen goed zijn en dat andere slecht zijn, maar de belangrijke overweging voor ons is dat of ze nu goed of slecht zijn, ze ons niet direct helpen om de schuld terug te betalen. Een goede gezondheid helpt in zekere zin om de doktersrekeningen te betalen, en een goed gekleed uiterlijk kan helpen om de kleermaker te betalen – vooral voor een obligatieverkoper. Maar over het algemeen moeten dit soort schulden worden terugbetaald uit vermogen of inkomen dat niet door de schuld is toegenomen.

Wat doet consumptief krediet?

Consumentenkrediet vervroegt het tijdstip van consumptie, maar niet het bedrag. Over een lange periode kan niemand meer auto’s, radio’s, diners, theaters of kleren krijgen door zich daarvoor in de schulden te steken. Hij kan deze maand of dit jaar meer van deze dingen hebben door zich in de schulden te steken, maar volgend jaar zal hij met minder ervan moeten rondkomen.

Inderdaad zal het consumentenkrediet uiteindelijk het bedrag verminderen waarvan een man kan genieten, omdat een deel van het inkomen van de schuldenaar zal moeten gaan naar het betalen van de rentelasten op zijn schuld.

Is dit een kwaad?

Zijn er sommige gelegenheden waarbij het belangrijker is om het tijdstip van consumptie te vervroegen dan het is om te wachten op het tijdstip van maximale consumptie? De meesten van ons, als we erover nadenken, zullen ongetwijfeld ja zeggen. Zo zullen duizenden mannen naar huis gaan met vrouwen die zij na hun diensttijd hebben getrouwd. Velen van hen zullen moeten kiezen tussen het kopen van meubels op afbetaling en het inrichten van een eigen huis, of het wonen in een gemeubileerde kamer, of bij zijn of haar ouders. Wat zou uw beslissing zijn?

Om een ander voorbeeld te nemen, ouders kunnen gerechtvaardigd zijn zich in de schulden te steken om hun kinderen in staat te stellen een opleiding te volgen, daar de opleiding niet kan worden uitgesteld, indien zij van waarde moet zijn. De man die leent om een medische opleiding te kunnen volgen, vergroot vrijwel zeker zijn vermogen om te verdienen en zijn schuld af te betalen. Iemand die van een piano houdt, kan er een kopen op afbetaling, in het volle besef dat de maandelijkse betalingen zijn toekomstige koopkracht zullen aantasten, maar bereid om dat offer te brengen voor het plezier dat hij aan het instrument zal beleven. Voor een muziekleraar zou een dergelijke schuld echter niet voor consumptie, maar voor produktie zijn.

Wordt onze levensstandaard ondersteund door krediet?

Consumentenkrediet, hoewel het op de lange termijn de totale hoeveelheid verkochte goederen niet kan verhogen, heeft wel een belangrijk effect op wat wordt verkocht. Dat komt omdat consumentenkrediet gemakkelijker wordt verstrekt voor bepaalde soorten goederen dan voor andere.

Wilt u een huis of een piano of een fornuis of een auto kopen op afbetaling? De meesten van ons zouden ja zeggen. Zou u verwachten boodschappen te kopen op afbetaling? Dat behoeft nauwelijks een antwoord.

De verkoop op afbetaling begon met dingen die meer kostten dan gewone aankopen en die lang duurden. De belangrijkste reden hiervoor was dat de verkoper zich kon beschermen tegen verlies op dergelijke artikelen door ze terug te nemen als de koper te ver achterliep met zijn betalingen. Uiteraard zou dit recht niet veel waard zijn als de goederen waren verbruikt of sterk in waarde waren gedaald.

Naarmate het afbetalingssysteem aan populariteit heeft gewonnen, is het mogelijk geworden sommige zaken die sneller versleten zijn, zoals kleding, op afbetaling te kopen. Een gevolg van deze ontwikkeling is dat het steeds gemakkelijker wordt schulden te maken. Het blijft echter zo dat verkoop op afbetaling vaker wordt gebruikt voor zaken die veel kosten en een lange levensduur hebben.

Je kunt geen auto kopen en hem ook opeten:

Omdat krediet op afbetaling het inkomen van de koper niet verhoogt, en omdat het grootste deel ervan wordt toegekend voor het kopen van dure goederen met een lange levensduur, moet het nettoresultaat zijn dat de hoeveelheid geld die de koper beschikbaar heeft voor gewone uitgaven van het leven, zoals eten en drinken, amusement en reizen, vermindert.

“Koop op gemakkelijke voorwaarden. Neem negen maanden de tijd om te betalen”, zeggen de advertenties op de reclameborden. Het klinkt zo eenvoudig en gemakkelijk. En soms is het dat ook. Maar als u op afbetaling koopt, realiseert u zich dan altijd dat u andere dingen moet missen waarvan u anders zou kunnen genieten?

Fabrikanten van auto’s, radio’s en vele andere dure goederen verklaren vaak dat krediet op afbetaling wonderen heeft verricht bij het vergroten van hun verkoop. Dat is waar, maar het heeft dit bereikt door de uitgaven af te leiden van andere dingen die niet op afbetaling worden verkocht.

Het is natuurlijk ook waar dat de grotere verkoop van deze goederen met hoge kosten heeft bijgedragen tot de massaproduktie, die op haar beurt de kosten van deze artikelen sterk heeft doen dalen. Soms wordt beweerd dat deze prijsverlagingen de kosten van het afbetalingskrediet meer dan compenseren. Wat denkt U? De economen beweren dat het onmogelijk is dit te bewijzen.

Van EM 36: Does It Pay to Borrow? (1945)