Liquiditeit is een belangrijke term om te begrijpen bij beleggen, en het beschrijft de mogelijkheid om een actief te ruilen voor contanten. Bekend als een liquide activum, kunnen deze bezittingen snel worden omgezet in contanten.

De term “liquide activum” wordt het vaakst geassocieerd met beleggingen op een aandelenmarkt. Liquide activa zijn activa waarvoor een pool van kopers beschikbaar is die bereid zijn de marktprijs te betalen. Niet-liquide activa daarentegen zijn activa met weinig kopers. Met een illiquide actief kan de eigenaar moeten wachten om iemand bereid te vinden om het eigendom te kopen. Sommige penny stocks zijn een voorbeeld van een illiquide activum.

11 september als voorbeeld

In de nasleep van de terroristische aanslagen van 11 september 2001 in New York City lag het Amerikaanse financiële systeem vier ongelooflijk lange dagen plat. Toen de beurzen gesloten waren, leerden beleggers het belang van liquiditeit kennen nadat ze tijdelijk geen toegang meer hadden tot contanten en beleggingen. Ze waren niet verzekerd van de mogelijkheid om hun aandelen of andere effecten te verkopen wanneer ze maar wilden en konden worden gedwongen om er voor onbepaalde tijd op te zitten zonder te weten wat hun beurswaarde zou zijn geweest. 

Jaren later, vooral in een nieuwe tijd van financiële onzekerheid, blijft de les tijdloos. Namelijk, beleggers moeten een belangrijke les onthouden: Ten minste een deel van uw nettowaarde moet worden bewaard in liquide activa.

Waarom u liquide middelen achter de hand moet houden

Zelfs als u geen beleggingen bezit, hebt u nog steeds een kasreserve nodig. Toen Manhattan werd gesloten na de terroristische aanslagen, konden veel bedrijven niet werken. In sommige gevallen werden werknemers enkele weken niet betaald, waardoor ze zonder bron van inkomsten kwamen te zitten.

De Verenigde Staten kwamen in 2008 en 2009 dicht bij een liquiditeitscrisis, midden in de Grote Recessie. Tijdens deze periode verspreidde een crisis, veroorzaakt door speculatie op de huizenmarkt, zich naar verschillende grote financiële instellingen, waardoor ze tot op hun kern werden geschud. Het gerucht ging dat sommige professionele beleggers hun echtgenoten belden en hen waarschuwden om naar de geldautomaat te gaan en zoveel mogelijk geld op te nemen als ze konden krijgen voor het geval de banken weken of maanden niet open zouden zijn.

Wat als er een tragedie of buitengewone gebeurtenis in uw omgeving zou zijn en u zich plotseling niet op uw werk kon melden? Hoe zou u overleven als u geen toegang had tot veel van uw financiële activa?

Als u zich het belang van liquiditeit realiseert, zou u in staat zijn om ten minste enkele maanden overeind te blijven met behulp van uw contante reserves. U zou boodschappen kunnen doen, met de buren kunnen onderhandelen, of goederen kunnen ruilen met uw noodliquiditeiten.

Liquide middelen en hoe deze op te slaan

Liquide middelen zijn middelen die u relatief snel in geld kunt omzetten. Er is echter een spectrum van alle activa. Aan de ene kant van de schaal liggen de dollarbiljetten en munten die u thuis in een koekjestrommel of matras hebt gestopt. Dit zijn de meest liquide activa, wat betekent dat u ze onmiddellijk kunt uitgeven. Ze zijn echter het minst veilig omdat ze kunnen worden vernietigd door brand, zoekgeraakt of gestolen. Aan de andere kant van de schaal zijn activa zoals onroerend goed, die maanden of zelfs jaren kunnen duren om in contanten te worden omgezet.

Als het gaat om het opslaan van liquide middelen, zijn hier een paar van de meest voorkomende plaatsen die mensen kiezen om hun geld te bewaren:

• Hun huis (hopelijk goed verborgen en veilig)
• Een spaar- of betaalrekening bij hun lokale bank of kredietunie
• Een geldmarktrekening
• Kortlopende depositocertificaten
• Schatkistpapier van de Verenigde Staten met een zeer korte looptijd

In de meeste gevallen wordt het storten van uw geld op een bank als uiterst veilig beschouwd. De Amerikaanse banken zijn niet meer bevroren geweest sinds 1933, toen Roosevelt een “bank holiday” afkondigde, die een week duurde en leidde tot het moderne FDIC-verzekerde banksysteem.

Geldmarktfondsen – die op een rentedragende rekening bij een financiële instelling staan – kunnen problemen veroorzaken in het geval dat de uwe wordt beheerd door een beleggingsfondsmaatschappij. U kunt de toegang tot uw geld verliezen als de financiële markten stilvallen, wat precies is wat veel beleggers op 11 september is overkomen.

Hoeveel liquiditeit moet u hebben?

Hoeveel liquide middelen u achter de hand moet houden, hangt grotendeels af van uw geschatte maandelijkse uitgaven en andere persoonlijke factoren die u met uw financieel planner of beleggingsadviseur moet bespreken. In elk geval moet u uzelf en uw gezin ten minste een maand of twee kunnen onderhouden. De meeste financiële planners zijn het erover eens dat zes maanden een ideaal bedrag is om in een noodfonds te houden.

U wilt waarschijnlijk geen paar duizend dollar onder uw matras stoppen, maar het is verstandig om het in een lokale bank of kredietunie te stoppen. Als u het grootste deel van uw bankzaken doet met een rekening bij een externe of online provider, kunt u problemen hebben om het geld te bereiken als belangrijke systemen moeten worden uitgeschakeld.

Het onderhouden van enkele maanden aan liquiditeit zal ervoor zorgen dat u voorbereid bent, of het nu gaat om een nationale of mondiale noodsituatie of persoonlijke noodsituaties zoals autoreparaties, ontslagen, apparaatstoringen, uitstapjes naar de eerste hulp, of onverwachte huisreparaties. Met contant geld bij de hand kunt u op koers blijven met veel minder zorgen.

The Balance biedt geen belasting-, investerings- of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie, of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen houdt risico’s in, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.