CC Capital, een particuliere investeringsmaatschappij die zich richt op het investeren in en exploiteren van bedrijven van hoge kwaliteit voor de lange termijn, en Motive Partners (Motive), een gespecialiseerde participatiemaatschappij die zich richt op groei- en buy-outinvesteringen in technologiegerichte bedrijven op het gebied van financiële dienstverlening, gaan Wilshire Associates (Wilshire), een bedrijf dat zich bezighoudt met beleggingstechnologie en -advies, overnemen.

Sinds de oprichting door Dennis Tito in 1972 is Wilshire uitgegroeid van een beleggingstechnologiebedrijf tot een wereldwijd adviesbedrijf dat gespecialiseerd is in beleggingsproducten, adviesdiensten en technologische oplossingen. Met het hoofdkantoor in Santa Monica, Californië, bedient de onderneming een groot aantal blue-chip klanten, waaronder eigenaars van bedrijfs- en overheidspensioenfondsen, naast veel van ’s werelds grootste financiële instellingen en tussenpersonen. In 1974 richtte de onderneming de Wilshire 5000-index op, die nog steeds een van de meest algemeen aanvaarde definitieve benchmarks voor de Amerikaanse aandelenmarkt in ruime zin is. Wilshire richtte in 1976 ook de Wilshire Trust Universe Comparison Service op, die vandaag de dag nog steeds ’s werelds grootste peer-universe service is voor actief beheerde institutionele planactiva in de VS, goed voor ~USD3,6 biljoen in AUM.

“De fundamenten die Wilshire in de afgelopen vijf decennia heeft opgebouwd, bieden een zeer aantrekkelijke mogelijkheid om de groei voor haar klanten en de onderneming te versnellen,” zegt Chinh Chu, Senior Managing Director van CC Capital. Rob Heyvaert, Managing Partner van Motive Partners, licht toe: “We zijn verheugd om opnieuw samen te werken met CC Capital en de diepgaande kennis van de sector van onze teams te combineren om ons transformatieplan uit te voeren, wat ten goede komt aan het uitzonderlijke klantenbestand van Wilshire en toekomstige klanten.”

De vermogensbeheersector vertoont een consistente groei en een snelle technologische evolutie, die kansen biedt voor zowel gevestigde als disruptieve aanbieders in de hele waardeketen. CC Capital en Motive zijn van mening dat Wilshire Associates en haar klanten, als gerenommeerd merk dat al bijna 50 jaar gespecialiseerd is in beleggingsproducten, adviesdiensten en technologische oplossingen, goed gepositioneerd zijn om te profiteren van dit samenwerkingsverband. Het kapitaal, de expertise en het netwerk van CC Capital en Motive zullen Wilshire’s focus op innovatie en het verbeteren van de mogelijkheden binnen haar huidige aanbod ondersteunen, terwijl een klantgericht bedrijfsmodel behouden blijft.

CC Capital en Motive delen een gemeenschappelijk doel van het creëren van langetermijnwaarde in financiële technologiebedrijven, meest recentelijk een partnerschap voor Dun & Bradstreet samen met andere financiële investeerders. Met het sterke merk en de productcapaciteiten van Wilshire verwachten ze te kunnen profiteren van het aanzienlijke potentieel van de onderneming om haar klanten verder te transformeren en te laten profiteren door middel van verbeterde technologie, gegevens en analysecapaciteiten, nieuwe beleggingsoplossingen en -aanbiedingen, en uitgebreide partnerschappen en geografische aanwezigheid. Na afronding van de transactie kunnen klanten van Wilshire eenvoudiger en vaker toegang verwachten tot de volledige breedte van de capaciteiten van de onderneming, met inbegrip van extra expertise via de verschillende aanbiedingen van Wilshire, en zullen zij profiteren van nieuwe oplossingen die zijn ontwikkeld om tegemoet te komen aan de verschuivende en groeiende verantwoordelijkheden die worden gevraagd door degenen die zij bedienen. CC Capital en Motive zullen ernaar streven hun gecombineerde middelen en ervaring te benutten om verbeterde technologie, gegevens en analysecapaciteiten te stimuleren om diepere inzichten en verbeterde service te garanderen.

“Met een legendarische 50-jarige staat van dienst op het gebied van innovatie en succes, positioneert de aankondiging van vandaag Wilshire voor een opwindende toekomst en biedt ons de mogelijkheid om klantgerichte oplossingen en diensten te blijven leveren die zowel toekomstgericht zijn als gebruikmaken van de volledige diepte van expertise die we te bieden hebben,” zegt Jason Schwarz, Chief Operating Officer van Wilshire Associates. “De collectieve expertise en het leiderschap in de sector bij CC Capital en Motive zullen onze focus op innovatie en het verbeteren van mogelijkheden binnen ons huidige aanbod ondersteunen, terwijl we een klantgericht bedrijfsmodel behouden en verder bouwen op Wilshire’s erfenis van succes in al onze praktijkgebieden om nieuwe mogelijkheden voor onze klanten te openen.”

Bij het afronden van de transactie zal Dennis Tito terugtreden uit zijn rollen als Chief Executive Officer en voorzitter, en John Hindman zal ook terugtreden uit zijn rollen als president en vice-voorzitter, terwijl Jason Schwarz de investerings- en portefeuilleanalyseactiviteiten blijft leiden als president en Chief Operating Officer. De transactie, die onderworpen is aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder vereiste goedkeuringen, zal naar verwachting eind 2020 worden afgerond.